Παρά το γεγονός ότι ξεκίνησε ένα δρομολόγιο με ρολόι για το έτος, τα αποθέματα βιοτεχνολογίας είχαν ξεκάθαρο ξεκίνημα, με το ETF S & P Biotech ETF (XBI) αυξημένο κατά περισσότερο από 5%, σε σχέση με ένα S & P 500 που είναι επίπεδη για το έτος. Όμως, η ομάδα έχει αγωνιστεί αργά, και το ETF έχει μειωθεί πάνω από το 8% από το υψηλό του στα μέσα Μαρτίου, ενώ ο τομέας αγωνίζεται να βρει ηγεσία.
Μια ανάλυση του διαγράμματος του ΕΙΕΕ υποδηλώνει ότι ο τομέας της βιοτεχνολογίας θα μπορούσε να τεθεί σε μείωση κατά περισσότερο από 8% από το τρέχον επίπεδό του γύρω στα $ 89. Αυτό σημαίνει ότι το ΕΙΕΕ θα μπορούσε να αντιμετωπίσει πτώση άνω του 16% από το ανώτατο όριο των $ 98 στα μέσα Μαρτίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Top 5 Biotech Stocks για το 2018. )
Δεδομένα XBI από YCharts
Διπλή κορυφή
Το γράφημα δείχνει ένα ΕΙΕΕ που αγωνίζεται να βρει τη βάση του και έχει τείνει χαμηλότερα για πάνω από ένα μήνα τώρα. Επιπλέον, μπορεί να έχει δημιουργηθεί ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο με το ETF να φτάνει περίπου τις $ 98 δύο φορές, μία φορά στα τέλη Ιανουαρίου και μια δεύτερη φορά στα μέσα Μαρτίου. Το μοτίβο είναι μια κυρίαρχη αντιστροφή και σημαίνει ότι το ETF μπορεί να αντιμετωπίσει μια πολύ πιο απότομη πτώση. Η επιβεβαίωση του διπλού κορυφαίου μοντέλου θα συνέβαινε εάν η τιμή πέσει κάτω από την υποστήριξη στα $ 82, μια πτώση περίπου 8% από την τρέχουσα τιμή της, γύρω στα $ 89.
Αδύναμη σχετική αντοχή
Το διάγραμμα δείχνει επίσης ότι ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) είναι και πάλι χαμηλότερος και δεν έχει ακόμη επιτύχει συνθήκες υπερπλήρωσης με την ανάγνωση RSI που βρίσκεται σήμερα στις 49. Το ETF θα φτάσει σε επίπεδο υπερπλήρωσης αν πέσει σε 30 ή χαμηλότερα. Το RSI υποδεικνύει επίσης ότι είναι πιθανό να υπάρξουν περισσότερες μειώσεις για το ΕΙΕΕ και την ομάδα. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε επίσης: Αποθέματα Biotech κοντά σε Massive Breakout )
Παλαιά αγωνιστικά αγώνες
Από τις 25 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις που αποτελούν το ETF της Biotech, μόνο οι 11 είναι πάνω από το έτος, ενώ 14 είναι χαμηλότερες, με μέση απόδοση 1, 2%, με βάση τα στοιχεία από τους YCharts. Η ηγεσία στερείται από τον κλάδο της βιοτεχνολογίας από την Celgene Corp. (CELG), την Biogen Inc. (BIIB) και την Amgen Inc. (AMGN) με τη μεγαλύτερη βιοτεχνολογία. Κάθε εταιρεία έχει αγωνιστεί τα τελευταία χρόνια να αναζωογονήσει τις κινητήριες δυνάμεις ανάπτυξης, με τα έσοδα να παραμένουν στάσιμα και η αγορά να τους αποδίδει πολλαπλάσια χαμηλών κερδών για να αντικατοπτρίζει τη στασιμότητα της ανάπτυξης.
CELG PE Ratio (Προώθηση 1ης) από YCharts
Νέα ηγεσία
Μια νέα ομάδα νεότερων και μικρότερων εταιρειών προσπάθησε να πάρει μερικά από τα χαλαρά, με τις μετοχές της Spark Therapeutics Inc. (ONCE), της Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) και της Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) αυξημένες κατά πάνω από 40% το έτος. Αλλά με την απουσία των μεγάλων βιοτεχνολογιών, η ομάδα θα χρειαστεί και άλλες μικρότερες εταιρείες για να πάρει το χαλαρό.
Οι προοπτικές του βιοτεχνολογικού κλάδου φαίνονται αδύναμες με βάση τον τεχνικό πίνακα, ενώ η ηγεσία στερείται και αυτό μπορεί να δυσχεράνει τον κλάδο να δημιουργήσει οποιαδήποτε θετική ορμή.
Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρείας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος, και ο ιδρυτής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται μακροπρόθεσμα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο δύο έως τριών ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή / και φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Μετά από αίτημα, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.
