Η αυξανόμενη οικονομική αδυναμία της Κίνας έχει τερματίσει το ράλλυ της Caterpillar Inc. (CAT) νεκρό στις διαδρομές της, πέφτοντας το στοιχείο Dow πάνω από 15% σε μόλις δύο εβδομάδες. Το απόθεμα διαπραγματεύεται για πρώτη φορά κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους (EMA) των 50 και 200 ημερών για πρώτη φορά από τις 4 Σεπτεμβρίου και θα μπορούσε να δοκιμάσει το χαμηλό 2018 στα 129, 43 δολάρια στις επόμενες συνεδρίες. Αυτή η μέτρια ανάκαμψη θα μπορούσε επίσης να σηματοδοτήσει την έναρξη μιας μόλυνσης που εξαπλώνεται σε άλλες αμερικανικές εταιρείες που εξαρτώνται από την κινεζική οικονομική δύναμη.
Ένας τίτλος του MarketWatch τον Οκτώβριο του 2017 διακήρυξε ότι "το μεγάλο στοίχημα της Caterpillar στην Κίνα μπορεί τελικά να αποπληρωθεί". Το απόθεμα έπεσε σχεδόν 40 μονάδες τους επόμενους τρεις μήνες, ολοκληρώνοντας τον Ιανουάριο του 2018, αφού ο Πρόεδρος Trump ξεκίνησε μια επιθετική εκστρατεία για τη μεταρρύθμιση των κινεζικών εμπορικών πρακτικών. Αυτή η πρωτοβουλία έχει πλέον κλιμακωθεί σε έναν πλήρη εμπορικό πόλεμο, με τα τιμολόγια των ΗΠΑ να επιβαρύνουν την κινεζική οικονομία, ενώ μειώνουν τον δείκτη Composite Shanghai σε τετραετές χαμηλό επίπεδο.
Ο κατασκευαστικός γίγαντας συσπειρώθηκε και πωλήθηκε σε συγχρονισμό με την οικονομική τύχη της Κίνας για σχεδόν δύο δεκαετίες, προσθέτοντας ότι οι μετοχές της Caterpillar θα εισέλθουν σε μια αγορά με αντάλλαγμα εάν οι δασμοί ανέλθουν στο 25% την 1η Ιανουαρίου, όπως απειλούνται. Ο πρόεδρος θα μπορούσε επίσης να επεκτείνει τον κατάλογο των τιμοκαταλόγων στο 50% των εξαγόμενων αγαθών που δεν αποτελούν αντικείμενο στόχευσης, και τα δύο σενάρια έχουν την εξουσία να υπονομεύσουν την απόδοση των μετοχών στην επόμενη δεκαετία.
CAT Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1992 - 2018)
Το απόθεμα αυξήθηκε έξι φορές μεταξύ 1992 και 1997, υποχωρώντας στα χαμηλά 30 δολάρια και πέφτοντας σε ένα τεράστιο αντίστροφο κεφάλι και ώμο μοτίβο που έσπασε προς τα πάνω το καλοκαίρι του 2003. Η ώθηση του αγώνα έληξε στα χαμηλά $ 80 το Μάιο Το 2006, δίνοντας τη θέση σε ένα τριπλό μοτίβο που έσπασε την υποστήριξη το 2008, αποδίδοντας μια κατακόρυφη πτώση σε ένα χαμηλό έξι ετών. Αναρριχήθηκε έντονα το Μάρτιο του 2009, ολοκληρώνοντας ένα γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό το τέταρτο τρίμηνο του 2010.
Ένα σπάσιμο σταμάτησε πάνω από 115 δολάρια το Μάιο του 2011, την ίδια στιγμή που η κινεζική οικονομία ξεπέρασε τα κέρδη μετά από έξαρση. Αυτή η αιχμή και η ταχεία υποχώρηση στα όρια των εμπορικών συναλλαγών που καθορίστηκαν στα μέσα της δεκαετίας του '60, τα οποία κράτησαν άθικτα μέχρι την κατανομή του Οκτωβρίου του 2015, σηματοδοτώντας μια κεφαλαιοποιητική φάση πώλησης που επηρέασε επίσης το ευρύ σύνθετο εμπόρευμα. Ένα μεγάλο κύμα ανάκαμψης αντικατέστησε το σπασμένο εύρος διαπραγμάτευσης τον Μάρτιο του 2016, ξεκινώντας από τα σήματα αγοράς πριν από το ξεμπλοκάρισμα του Αυγούστου του 2017 που έφερε νέα υψηλά επίπεδα τον Ιανουάριο του 2018.
CAT Short-Term Chart (2017 - 2018)
Το απόθεμα στη συνέχεια αντιστράφηκε και πωλήθηκε σε μια ενδιάμεση διόρθωση που χαρακτήριζε ένα πρότυπο σημαίας ευρείας ταύρου στο χαμηλό του Αυγούστου 2018, ενώ η επακόλουθη αναπήδηση έσπασε την αντίσταση της σημαίας περίπου πέντε εβδομάδες αργότερα, ξεκινώντας από νέα αγοραστικά σήματα. Αυτή η ώριμη ώθηση απέτυχε στις 10 Οκτωβρίου, όταν η πτώση διαπέρασε νέα υποστήριξη σημαίας, εκθέτοντας την τιμή σε συνεχιζόμενη πτώση που θα μπορούσε να δοκιμάσει το χαμηλό του Αυγούστου, το οποίο επίσης σηματοδοτεί το χαμηλό 2018.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου ισορροπίας (OBV) σταμάτησε στο υψηλό του 2014 τον Ιανουάριο του 2018 και εισήλθε σε μια φάση κατανομής που έφθασε σε ένα εννιάμηνο χαμηλό τον Αύγουστο. Η αγοραστική πίεση τον Οκτώβριο παρουσίασε μέτρια συμμετοχή, σύμφωνα με την πρώτη μεγάλη απόκλιση μετά από μια ενδιάμεση διόρθωση. Η πίεση πώλησης αυξήθηκε σημαντικά τις τελευταίες δύο εβδομάδες, μειώνοντας τον δείκτη σε δοκιμασία χαμηλής μέσης καλοκαιρινής περιόδου. Οι έμποροι θα πρέπει να σταθμίζονται προσεκτικά, διότι μια ανάλυση θα αυξήσει τις πιθανότητες ότι η τιμή των μετοχών θα σπάσει επίσης την υποστήριξη του καλοκαιριού.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Caterpillar απέτυχε να ξεπεράσει το Σεπτέμβριο και θα μπορούσε να δοκιμάσει το χαμηλό 2018 τις προσεχείς εβδομάδες, που υποβαθμίστηκε από την αδυναμία που προκάλεσε η τιμολόγηση στη μεγαλύτερη αγορά ανάπτυξής του.
