Τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε μετοχές, αλλά ορισμένοι τύποι επενδύουν επίσης σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα. Τα αποθέματα υπόκεινται στις ιδιοτροπίες της αγοράς και επομένως προσφέρουν μεγαλύτερο δυναμικό απόδοσης από ό, τι τα ομόλογα, αλλά παρουσιάζουν επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο. Τα ομόλογα, αντίθετα, παρέχουν μια σταθερή απόδοση, η οποία είναι συνήθως πολύ χαμηλότερη από ό, τι παίρνει ο επενδυτής από τα αποθέματα. Το πλεονέκτημα των ομολόγων είναι ότι είναι χαμηλού κινδύνου. Μόνο σε μια ακραία περίπτωση, όπως η πλήρης αποτυχία μιας εταιρείας, ένας επενδυτής δεν λαμβάνει την επιστροφή που του είχε υποσχεθεί από εγγύηση ομολόγων. Το επενδυτικό προφίλ ενός αμοιβαίου κεφαλαίου εξαρτάται από το είδος του αμοιβαίου κεφαλαίου. Υπάρχουν τρεις βασικοί τύποι: αμοιβαία κεφάλαια, κεφάλαια σταθερού εισοδήματος και ισορροπημένα κεφάλαια.
Ίδια Κεφάλαια
Τα κεφάλαια μετοχών είναι αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν μόνο σε κοινά αποθέματα. Προσφέρουν τις μεγαλύτερες αποδόσεις, αλλά και τον υψηλότερο κίνδυνο. Ωστόσο, ένα μετοχικό κεφάλαιο εξακολουθεί να παρουσιάζει χαμηλότερο κίνδυνο απ 'ό, τι η επένδυση σε μεμονωμένα αποθέματα. Ο λόγος είναι ένα ταμείο μετοχών είναι μια δέσμη εκατοντάδων ή ακόμη και χιλιάδων αποθεμάτων. Είναι διαφοροποιημένη από τη φύση της. Εάν μια εταιρεία στις δεξαμενές δέσμης, η έκθεση του επενδυτή είναι πολύ περιορισμένη, δεδομένου ότι τα χρήματά του είναι κατανεμημένα σε εκατοντάδες εταιρείες.
Ταμεία σταθερού εισοδήματος
Τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερού εισοδήματος επενδύουν μόνο σε κυβερνητικά ή εταιρικά ομόλογα που προσφέρουν σταθερές αποδόσεις. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια είναι πολύ λιγότερο επικίνδυνα δεδομένου ότι παρέχουν την ίδια απόδοση είτε σε αγορά ταύρων είτε σε αγορά αρκούδων. Ωστόσο, οι επενδυτές που επιλέγουν κεφάλαια σταθερού εισοδήματος λόγω χαμηλότερου κινδύνου πρέπει επίσης να αποδέχονται, στις περισσότερες περιπτώσεις, χαμηλότερες αποδόσεις.
Ισορροπημένα Κεφάλαια
Τα ισορροπημένα κεφάλαια περιλαμβάνουν ένα συνδυασμό επενδύσεων σε μετοχές και σταθερού εισοδήματος. Οι δυνατότητες επιστροφής και τα επίπεδα κινδύνου τους κυμαίνονται μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων και των κεφαλαίων σταθερού εισοδήματος. Τα ισορροπημένα κεφάλαια καταλαμβάνουν ευρύ φάσμα. Ορισμένοι είναι βαριές μετοχές, ενώ άλλοι αποτελούνται κυρίως από ομόλογα και παρουσιάζουν μόνο μια επιδείνωση των μετοχών. Υπάρχουν πολλά ισορροπημένα κεφάλαια από τα οποία μπορείτε να επιλέξετε. οι επιμελείς επενδυτές μπορούν να βρουν σχεδόν πάντα ένα προϊόν του οποίου το μακιγιάζ ανταποκρίνεται στην ανοχή κινδύνου και στην επιθυμητή δυνατότητα επιστροφής.
Διαχειριστής συμβουλών
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Ντένβερ, CO
Τα αμοιβαία κεφάλαια ειδικεύονται σε διάφορους τομείς. Ορισμένα επενδύονται μόνο σε μετοχές ή ομόλογα, ενώ άλλα επενδύουν σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα, συμβάσεις βασικών προϊόντων κλπ.
Συχνά, μπορείτε να πείτε τι επενδύει το αμοιβαίο κεφάλαιο με το όνομά του. Για παράδειγμα, το ταμείο Vanguard 500 Index επενδύεται στον δείκτη S & P 500, ο οποίος περιλαμβάνει τις 500 μεγαλύτερες μετοχές των ΗΠΑ. Το Διεθνές Αμοιβαίο Κεφάλαιο PIMCO επενδύεται σε ομόλογα εκτός ΗΠΑ.
Η ειδικότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν είναι πάντοτε στο όνομα του ταμείου, επομένως απαιτούνται επιπλέον έρευνες για να διαπιστωθεί ποιο είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο.
Υπάρχουν επίσης κεφάλαια που επενδύουν σε λίγα πράγματα. Αυτά ονομάζονται κεφάλαια κατανομής στοιχείων ενεργητικού ή ημερομηνίας στόχου. Η ιδέα είναι να διευκολυνθεί ο επενδυτής να έχει ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο μείγμα αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς την εργασία.
