Ποιο είναι το αμετάκλητο της πληρωμής;
Όσον αφορά τη χρηματοδότηση, ο όρος "τελικός χαρακτήρας της πληρωμής" αναφέρεται στη στιγμή κατά την οποία τα κεφάλαια, τα οποία μεταφέρθηκαν πρόσφατα από έναν λογαριασμό σε άλλο, αποτελούν επίσημα νόμιμη ιδιοκτησία του παραλαμβάνοντος μέρους.
Βασικές τακτικές
- Το αμετάκλητο της πληρωμής είναι η στιγμή κατά την οποία τα μεταφερόμενα κεφάλαια μετατρέπονται σε νόμιμη κατοχή του παραλαμβάνοντος μέρους. Η ιδέα είναι κυρίως γνωστή στους κατόχους θεσμικών λογαριασμών, οι οποίοι συχνά είναι πιο εκτεθειμένοι σε κινδύνους αντισυμβαλλομένου. Κατά τη διάρκεια χρηματοπιστωτικών κρίσεων, ο τελικός χαρακτήρας της πληρωμής μπορεί να έχει σημαντικές συνέπειες για τη ρευστότητα των οικονομικά ευάλωτων επιχειρήσεων.
Κατανόηση του αμετάκλητου των πληρωμών
Σε γενικές γραμμές, είναι πολύ σπάνιο οι μεμονωμένοι κάτοχοι τραπεζικών λογαριασμών να ασχολούνται με το εάν και πότε τα κεφάλαια που έχουν κατατεθεί στο λογαριασμό τους είναι επίσημα ιδιοκτησία τους. Οι περισσότεροι άνθρωποι υποθέτουν ότι αυτή η στιγμή εμφανίζεται όποτε τα κεφάλαια γίνονται ορατά στους λογαριασμούς τους.
Αν και αυτή η υπόθεση είναι αρκετά ακριβής για τους σκοπούς της καθημερινής προσωπικής τραπεζικής, για πράξεις θεσμικών τραπεζών αυτό δεν είναι κατ 'ανάγκη αληθινό. Εξάλλου, τα άτομα με υπόλοιπα λογαριασμών έως 100.000 $ είναι γενικά ασφαλισμένα από την Federal Insurance Corporation (FDIC), δηλαδή προστατεύονται από το απίθανο γεγονός ότι η τράπεζα επεξεργάζεται ή μεταδίδει τη συναλλαγή τους πριν καταστεί δυνατή η ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Ωστόσο, για τους χρήστες των θεσμικών τραπεζών, τα υπόλοιπα των λογαριασμών και τα μεγέθη των συναλλαγών τους υπερβαίνουν συχνά το ποσό που καλύπτεται από το FDIC. Ως εκ τούτου, το ερώτημα κατά πόσον ορισμένη συναλλαγή έχει οριστικοποιηθεί είναι πολύ πρακτική ανησυχία, καθώς τα εν λόγω κεφάλαια θα μπορούσαν διαφορετικά να εκτεθούν σε ολική ή μερική απώλεια. Έχοντας έναν αυστηρά επιχειρησιακό ορισμό του οριστικού χαρακτήρα της πληρωμής, ένα ίδρυμα που λαμβάνει μπορεί να έχει σαφήνεια γύρω από το πότε τα πρόσφατα εισπραχθέντα κεφάλαια θα πάψουν να είναι ευάλωτα σε κινδύνους αντισυμβαλλομένου.
Ο ακριβής χρόνος κατά τον οποίο επιτυγχάνεται ο τελικός βαθμός πληρωμής είναι ιδιαίτερα σημαντικός όταν αντιμετωπίζετε σύνθετες συναλλαγές παραγώγων. Οι συναλλαγές αυτές πραγματοποιούνται κατά κύριο λόγο από μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που διαπραγματεύονται σε εξωχρηματιστηριακές αγορές (OTC), οι οποίες λειτουργούν γενικά με περιορισμένη εποπτική εποπτεία και χωρίς τη στήριξη κυβερνητικών ασφαλιστικών ρυθμίσεων, όπως το FDIC. Για τα εν λόγω ιδρύματα, η ρευστότητα των αντισυμβαλλομένων σε αυτές τις συμβάσεις παραγώγων είναι υψίστης σημασίας, ιδίως σε περιπτώσεις οικονομικής επιβάρυνσης, όπως η πιστωτική κρίση. Σε αυτές τις περιπτώσεις, το ζήτημα αν μια συγκεκριμένη πληρωμή έχει οριστικοποιηθεί με την αυστηρή νομική έννοια μπορεί να σημαίνει τη διαφορά μεταξύ επιβίωσης ή αποτυχίας για μια ιδιαίτερα ευάλωτη επιχείρηση.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για το τελικό της πληρωμής
Με την άνοδο των υπηρεσιών ηλεκτρονικών πληρωμών λογαριασμού, πολλοί πελάτες έπρεπε να αναρωτηθούν πότε ακριβώς έχουν λάβει επίσημα τα χρήματα που έχουν μεταφέρει για να πληρώσουν τους λογαριασμούς τους. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι πολλές υπηρεσίες ηλεκτρονικής τραπεζικής και πληρωμής λογαριασμών χρησιμοποιούν το σύστημα Αυτόματων Συναλλαγών (ACH) για την επεξεργασία πληρωμών, γεγονός που δεν επιτρέπει άμεσες μεταφορές.
Πολλές εταιρείες, από την άλλη πλευρά, δεν θεωρούν ότι οι λογαριασμοί πληρώνονται επισήμως μέχρι να βεβαιωθούν για τον τελικό χαρακτήρα της πληρωμής. Για το λόγο αυτό, πολλοί καταναλωτές αντιμετώπισαν το επίπονο μάθημα ότι η έναρξη της αυτόματης πληρωμής λογαριασμών την ίδια την ημερομηνία λήξης μπορεί συχνά να οδηγήσει σε καθυστερημένη πληρωμή λόγω των καθυστερήσεων.
