Τι είναι Πιστοποιητικό Κατάθεσης Καθορισμένης Τιμής;
Ένα πιστοποιητικό κατάθεσης σταθερού επιτοκίου (CD) είναι ένα επενδυτικό μέσο που έχει καθορισμένο επιτόκιο για ολόκληρο τον όρο του. Τα CD γενικά προσφέρουν όρους σε αυξήσεις τριών μηνών έως ενός έτους και στη συνέχεια μεταβαίνουν σε δύο, τριετείς και πενταετείς όρους. Όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια του CD σταθερού επιτοκίου, τόσο υψηλότερο είναι το σταθερό επιτόκιο. Οι μεγάλες και οι μικρές τράπεζες λιανικής προσφέρουν επίσης CD σταθερού επιτοκίου.
Βασικές τακτικές
- Ένα πιστοποιητικό καταθέσεων σταθερού επιτοκίου (CD) είναι ένα επενδυτικό μέσο με καθορισμένο επιτόκιο για ολόκληρο τον όρο του. Κατά τη λήξη του CD, οι κάτοχοι μπορούν είτε να αποσύρουν ολόκληρο το ποσό είτε να το μεταφέρουν σε άλλο CD. Τα τυπικά μακροπρόθεσμα CD σταθερού επιτοκίου πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια και υπάρχει ποινή για πρόωρη αποχώρηση χρημάτων από CD. τα CD με επιτόκιο είναι διαφορετικά από τα CD με μεταβλητό επιτόκιο, επειδή το επιτόκιό τους παραμένει σταθερό.
Κατανόηση ενός πιστοποιητικού κατάθεσης σταθερού επιτοκίου
Οι αποταμιευτές που είναι συντηρητικοί με τις επενδύσεις τους προσελκύονται από CD σταθερού επιτοκίου, οι οποίοι τους δίνουν γνωστά εισοδηματικά ρεύματα μέχρι τη λήξη τους. Επιπλέον, επειδή τα CD είναι εγγυημένα από την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) μέχρι $ 250.000 (ανά κάτοχο λογαριασμού, ανά εκδότη), οι επενδυτές που τοποθετούν τα χρήματά τους σε αυτά τα μέσα αισθάνονται άνετα για την ασφάλεια της αξίας του παγίου. Τα CD σταθερού επιτοκίου μπορεί να μην πληρώνουν τόκους όπως άλλοι τίτλοι σταθερού εισοδήματος, αλλά οι συντηρητικοί αποταμιευτές αποδέχονται το συμβιβασμό των χαμηλότερων επιτοκίων και του χαμηλότερου κεφαλαιακού κινδύνου.
Υπάρχει συνήθως ποινή για την πρόωρη απόσυρση χρημάτων από το CD, οπότε σχεδόν πάντα ένας κάτοχος CD αφήνει τα χρήματα μέσα στο όργανο μέχρι να ωριμάσει. Κατά τη λήξη, ανάλογα με τις οικονομικές ανάγκες του ατόμου, μπορεί να κυλήσει το παλιό CD σε άλλο. Ωστόσο, το νέο σταθερό επιτόκιο θα είναι διαφορετικό από αυτό που μόλις ωριμάστηκε. Το περιβάλλον γενικού επιτοκίου στην οικονομία καθορίζει τον τρόπο με τον οποίο καθορίζονται τα CD σταθερού επιτοκίου από τις τράπεζες που εκδίδουν.
CD σταθερού και μεταβλητού ποσοστού
Ένα CD με μεταβλητό επιτόκιο έχει καθορισμένο όρο, όπως το CD σταθερού επιτοκίου, αλλά οι πληρωμές τόκων μπορούν να κυμανθούν, καθώς το επιτόκιο του CD είναι συνδεδεμένο με ένα συγκεκριμένο δείκτη, όπως ο δείκτης βασικού επιτοκίου, ο δείκτης τιμών καταναλωτή ή το ισοζύγιο δημοσίου. Το ποσό που καταβλήθηκε βασίζεται σε μια ποσοστιαία διαφορά μεταξύ της αρχικής τιμής του δείκτη και της τελικής τιμής του δείκτη. Ένας επενδυτής σε CD με μεταβλητό επιτόκιο είναι λιγότερο επικίνδυνος από έναν αγοραστή CD σταθερού επιτοκίου και το άτομο, τοποθετώντας χρήματα σε CD με μεταβλητό επιτόκιο, μπορεί να εκφράσει την πεποίθησή του ότι τα επιτόκια στην οικονομία θα αυξηθούν κατά τη διάρκεια του όρου του CD. Αν έχουν δίκιο, θα έχουν κερδίσει μεγαλύτερο ενδιαφέρον από ό, τι εάν αγόραζαν ένα CD σταθερού επιτοκίου.
Παράδειγμα CD με σταθερό επιτόκιο
Ένα CD σταθερού επιτοκίου που εγγυάται απόδοση των επιτοκίων κατά 5% προσφέρεται από μια τράπεζα. Η προθεσμία του CD είναι έξι μήνες. Η Τατιάνα επενδύει $ 1.000 στο CD. Μετά από έξι μήνες, έχει την επιλογή να αποσύρει το ποσό των $ 1.050 που οφείλεται σε αυτήν ή να το μεταφέρει σε άλλο CD. Επιλέγει την τελευταία επιλογή και, στο τέλος ενός έτους, αποσύρει $ 1.100 κατά τη λήξη της. Ο φίλος της, ο Marc, έχει επίσης επενδύσει 1.000 δολάρια στο ίδιο CD, αλλά αναγκάζεται να αποσύρει ολόκληρο το ποσό μετά από τρεις μήνες λόγω οικογενειακής έκτακτης ανάγκης. Η ποινή για την πρόωρη απόσυρση είναι τριμηνιαία. Ο Marc καταβάλλει ποινή ύψους 12, 50 δολ. Για πρόωρη αποχώρηση.
