Επενδυτικός τραπεζικός γίγαντας Ο Όμιλος Goldman Sachs Group (GS) είναι μέλος του Dow Jones Industrial Average και βρίσκεται στην αγορά του bear market με ρυθμό 26, 5% χαμηλότερο από το υψηλότερο ημερήσιο υψηλό των 275, 31 δολαρίων που τέθηκε στις 12 Μαρτίου. Ο διαφοροποιημένος επενδυτικός τραπεζικός γίγαντας Η Morgan Stanley (MS) βρίσκεται επίσης στην επικράτεια της αγοράς αρκούδων με ρυθμό 26, 5% κάτω από το υψηλό 2018 ημερών της ημέρας των 59, 38 δολαρίων, που επίσης τέθηκε στις 12 Μαρτίου.
Γιατί είναι αυτοί οι οικονομικοί γίγαντες στην τρύπα;
Ένας λόγος είναι η παγκόσμια ιστορία του χρέους! Η Goldman Sachs και η Morgan Stanley ενδέχεται να έχουν εκθέσεις σε όλο τον κόσμο. Σύμφωνα με στοιχεία από πηγές όπως το ΔΝΤ, το παγκόσμιο χρέος ανήλθε σε 233 τρισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του τρίτου τριμήνου.
Το χρέος μη χρηματοπιστωτικών εταιρειών ανέρχεται σε 68 τρισεκατομμύρια δολάρια. Οι εταιρείες σε όλο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των αμερικανικών εταιρειών, αύξησαν τα μετρητά μέσω προσφορών ομολόγων, ώστε να αυξήσουν τα μερίσματα και να εντείνουν τα προγράμματα επαναγοράς μετοχών. Καθώς τα χρέη θα ωριμάσουν, θα συμπιέζονται από τα υψηλότερα επιτόκια και τις ευρύτερες διαφορές έναντι των αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Το δημόσιο χρέος ανέρχεται σε 63 τρισεκατομμύρια δολάρια. Πολλές χώρες έχουν χρέος σε δολάρια και ένα σημαντικά ασθενέστερο τοπικό νόμισμα, το οποίο είναι ένας επικίνδυνος συνδυασμός. Το χρέος σε δολάρια σε χώρες με αναδυόμενα νομίσματα απαιτεί μετατροπή περισσότερου τοπικού νομίσματος. Στις ΗΠΑ, το χρέος υπερβαίνει σήμερα τα 21 τρισεκατομμύρια δολάρια, αλλά δεν περιλαμβάνεται το χρέος των Fannie Mae και Freddie Mac, το οποίο πιθανόν υπερβαίνει τα 5 τρισεκατομμύρια δολάρια. Τόσο η Goldman όσο και η Morgan Stanley είναι πρωτογενείς αντιπρόσωποι και επομένως ασφαλιστές για το δημόσιο χρέος των ΗΠΑ.
Το χρέος του χρηματοπιστωτικού τομέα ανέρχεται σε 58 τρισεκατομμύρια δολάρια. Στις ΗΠΑ, η αγορά κατοικίας έχει σταματήσει και το τραπεζικό μας σύστημα θα αντιμετωπίσει κύματα κακών δανείων σε διάφορες κατηγορίες: ενυπόθηκα δάνεια, εμπορικά ακίνητα, δάνεια κατασκευής και ανάπτυξης, δάνεια σπουδαστών, δάνεια αυτοκινήτων και χρέη πιστωτικών καρτών. Οι μεγαλύτερες τράπεζες μας έχουν σχέσεις με τράπεζες σε αναπτυσσόμενες και αναδυόμενες αγορές.
Το χρέος των νοικοκυριών ανέρχεται σε 44 τρισεκατομμύρια δολάρια. Η Main Street των ΗΠΑ και οι μικρές επιχειρήσεις συμπιέζονται από το κέντρο χρήματος και τις περιφερειακές τράπεζες που έχουν σφίξει τα πρότυπα δανεισμού τους πέρα από το 0, 25% χτύπημα για κάθε αύξηση των επιτοκίων από το FOMC.
Το ημερήσιο διάγραμμα για την Goldman Sachs
Η Goldman βρίσκεται κάτω από ένα "σταυρό θανάτου" από τις 29 Μαΐου, όταν ο απλός κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών έπεσε κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών για να δείξει ότι θα ακολουθούσαν χαμηλότερες τιμές. Δεδομένου ότι αυτό το bearish σήμα, το απόθεμα διαπραγματεύθηκε τόσο υψηλό όπως $ 245.08, αποτυγχάνοντας ακριβώς κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, στη συνέχεια σε 245, 53 δολάρια. Το χρηματιστήριο διαπραγματεύθηκε στις $ 14, 44 στις 14 Νοεμβρίου, δίνοντας στους εμπόρους την ευκαιρία να αγοράσουν το απόθεμα σε μηνιαίο επίπεδο αξίας $ 200, 82.
Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για την Goldman Sachs
Ο εβδομαδιαίος χάρτης για την Goldman Sachs είναι ουδέτερος, με το απόθεμα κάτω από τον τροποποιημένο κινητό μέσο όρο των πέντε εβδομάδων να είναι $ 220.00 και να κινείται κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων στα $ 208.17 αυτήν την εβδομάδα. Έτσι, το απόθεμα επέστρεψε στην "επαναφορά του στον μέσο όρο". Η αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 εβδομαδιαίως αναμένεται να λήξει αυτή την εβδομάδα στα 32, 79, ελαφρά από 32, 05 στις 9 Νοεμβρίου.
Λαμβάνοντας υπόψη αυτά τα διαγράμματα και ανάλυση, προτείνω την αγορά μετοχών της Goldman Sachs στην αδυναμία του μηνιαίου επίπεδου αξίας μου στα $ 200, 82 και τη μείωση των συμμετοχών με δύναμη στον ετήσιο άξονό μου στα $ 205, 27. Αυτό είναι ένα σφιχτό εμπόριο, οπότε συνιστάται να χρησιμοποιείτε μόνο το 25% των μετρητών που συνήθως χρησιμοποιούνται σε βραχυπρόθεσμο εμπόριο.
Το ημερήσιο διάγραμμα για τη Morgan Stanley
Το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι η Morgan Stanley βρίσκεται κάτω από ένα "σταυρό θανάτου" από τις 26 Ιουνίου. Ένας "σταυρός θανάτου" συμβαίνει όταν ο απλός κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών πέφτει κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, υποδεικνύοντας ότι οι χαμηλότερες τιμές βρίσκονται μπροστά. Το απόθεμα είναι κάτω από τον εξαμηνιαίο άξονα των $ 49.77, που είναι η οριζόντια γραμμή που εμφανίζεται στο γράφημα. Σημειώστε πώς αυτός ο άξονας ήταν ένας μαγνήτης μεταξύ 20 Ιουλίου και 21 Σεπτεμβρίου ως ένα επίπεδο στο οποίο να μειωθεί η συμμετοχή.
Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για τη Morgan Stanley
Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για τη Morgan Stanley είναι ουδέτερο, με το απόθεμα να είναι κάτω από τον τροποποιημένο κινητό μέσο όρο των πέντε εβδομάδων, ύψους 45, 59 δολαρίων. Το απόθεμα ξεπερνά τον απλό κινούμενο μέσο όρο των 200 εβδομάδων στα $ 40, 45, που είναι η "επιστροφή στο μέσο όρο", που δοκιμάστηκε τελευταία κατά την εβδομάδα 19 Αυγούστου 2016, όταν ο μέσος όρος ήταν 29, 92 δολάρια. Η αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 εβδομαδιαίως αναμένεται να λήξει αυτή την εβδομάδα στα 27, 21, ελαφρά από 27, 14 στις 9 Νοεμβρίου.
Με αυτά τα διαγράμματα και την ανάλυση, οι επενδυτές θα πρέπει να αγοράσουν μετοχές της Morgan Stanley για αδυναμία τα μηνιαία και ετήσια επίπεδα αξίας 41, 85 δολ. Και 39, 43 δολάρια αντίστοιχα και να μειώσουν τη δύναμή μου στο εξαμηνιαίο άξονα των 49, 77 δολαρίων.
