Τι είναι ο Διαχειριστής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου;
Ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου (hedge fund manager) είναι ένα άτομο που λαμβάνει αποφάσεις και εποπτεύει τις πράξεις ενός hedge fund. Η διαχείριση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστάθμισης κινδύνου μπορεί να είναι μια ελκυστική επιλογή σταδιοδρομίας λόγω της δυνατότητάς του να είναι εξαιρετικά προσοδοφόρα. Για να είναι επιτυχής, ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου πρέπει να εξετάσει πώς θα έχει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, μια σαφώς καθορισμένη επενδυτική στρατηγική, επαρκή κεφαλαιοποίηση, ένα σχέδιο μάρκετινγκ και πωλήσεων και μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνων.
Κατανόηση της αξίας του διαχειριστή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου
Κατανόηση ενός διαχειριστή του αντισταθμιστικού ταμείου
Οι εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου ανήκουν συχνά στους διαχειριστές που είναι υπεύθυνοι για το χαρτοφυλάκιο, πράγμα που σημαίνει ότι έχουν δικαίωμα σε μεγάλο μέρος των κερδών που πραγματοποιεί το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης. Όταν εισέρχονται σε ένα hedge fund, οι επενδυτές χρηματοδοτούν τα έξοδα διαχείρισης που καλύπτουν τα λειτουργικά έξοδα, καθώς και τα τέλη απόδοσης που συνήθως διανέμονται στους ιδιοκτήτες ως κέρδος. Αυτό που καθορίζει τους διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου εκτός από άλλους τύπους διαχείρισης κεφαλαίων είναι το γεγονός ότι η προσωπική αξία και τα κεφάλαια των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου συνήθως συνδέονται άμεσα με το ίδιο το ταμείο.
Τα άτομα που επιθυμούν να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου πρέπει να πληρούν τις απαιτήσεις εισοδήματος και καθαρής θέσης. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορούν να θεωρηθούν υψηλού κινδύνου επειδή ακολουθούν επιθετικές επενδυτικές στρατηγικές και είναι λιγότερο ρυθμισμένοι από ό, τι πολλοί άλλοι τύποι επενδύσεων.
Οι κορυφαίοι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου κατέχουν μερικές από τις πιο καλοπληρωμένες θέσεις σε κάθε κλάδο, ξεπερνώντας κατά πολύ τους διευθύνοντες συμβούλους μεγάλων εταιρειών. Μερικοί από τους διαχειριστές με τις υψηλότερες απολαβές πλησιάζουν τα 4 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου έχουν τη δυνατότητα να είναι μερικά από τα υψηλότερα πληρωμένα στελέχη της χρηματοπιστωτικής βιομηχανίας, εάν παραμείνουν ανταγωνιστικά και πάντοτε κερδίζουν, ωστόσο, ορισμένοι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου δεν καταβάλλουν σχεδόν τα ίδια με τους κορυφαίους αμειβόμενους διαχειριστές, διότι εάν αποτυγχάνουν καθόλου στις οικονομικές τους προσπάθειες, δεν θα καταβληθούν.
Στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου
Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου μπορούν να χρησιμοποιούν πολλαπλές στρατηγικές για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων για τις επιχειρήσεις και τους πελάτες τους. Μια δημοφιλής στρατηγική χρησιμοποιεί κάτι που ονομάζεται παγκόσμια μακροοικονομική επένδυση. Η ιδέα είναι να επενδύσουμε παράλληλα με ένα μεγάλο μερίδιο ή σημαντική θέση στις αγορές που ασχολούνται με την πρόβλεψη των παγκόσμιων μακροοικονομικών τάσεων. Αυτός ο τύπος στρατηγικής που χρησιμοποιούν οι διαχειριστές των hedge funds τους παρέχει την απαραίτητη ευελιξία που χρειάζονται, αλλά η στρατηγική εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τον εξαιρετικό χρόνο.
Μια άλλη δημοφιλής τακτική που έχει κάνει πολλούς διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου δισεκατομμυριούχους είναι μια στρατηγική που καθοδηγείται από γεγονότα. Αυτό σημαίνει ότι οι διαχειριστές αναζητούν μεγάλες ευκαιρίες να κεφαλαιοποιούνται σε ένα εταιρικό περιβάλλον. Παραδείγματα αυτού του είδους είναι οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές, οι πτωχεύσεις και οι πρωτοβουλίες εξαγοράς των μετόχων. Οι διευθυντές που εργάζονται σε αυτή τη στρατηγική αξιοποιούν τυχόν ασυνέπειες της αγοράς, παρόμοιες με τη χρήση μιας προσέγγισης αξίας επενδύσεων. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου πηγαίνουν συνήθως αυτή τη διαδρομή λόγω των τεράστιων πόρων που έχουν πίσω τους.
