Ο θρυλικός επενδυτής αξίας Warren Buffett έβαλε μεγάλο κέρδος στην Apple Inc. (AAPL) φέτος, φορτώνοντας το απόθεμα ακόμα και αφού σχεδόν τριπλασιάστηκε σε διάστημα πέντε ετών. Αρχικά, η αγορά του Buffett για το χαρτοφυλάκιο μετοχών της Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) φάνηκε πρόωρο, καθώς ο κατασκευαστής iPhone συνέχισε να ανεβαίνει σε νέα επίπεδα. Τώρα, ωστόσο, η δραστική πτώση του μετοχικού κεφαλαίου της Apple συρρικνώνει το χαρτοφυλάκιο της Berkshire και απειλεί να προκαλέσει ζημιά στον όμιλο Buffett στο επόμενο τρίμηνο, ανά Barron's.
Η Apple Stake Falls έχει 15 δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία
Το απόθεμα της Apple είναι η μεγαλύτερη μετοχή της Berkshire, και είναι κάτω από περίπου 25% από τα τέλη Σεπτεμβρίου ή περίπου 15 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι ταύροι ευνόησαν την ανάπτυξη λογισμικού και υπηρεσιών της Apple καθώς και υψηλότερες μέσες τιμές πώλησης για τις συσκευές της. Αλλά η μετάβαση της εταιρείας από το υλικό δεν ήταν αρκετή για να αφηγηθούν οι ανησυχίες για τις ασθενέστερες πωλήσεις iPhone, οι οποίες εξακολουθούν να αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 60% των συνολικών εσόδων.
Από τη δική του πλευρά, ο Buffett ήταν ένας ανούσιος ταύρος στην Apple και την ηγετική της ομάδα, κυρίως τον CEO Tim Cook. Ο Buffett πήγε τόσο μακριά όσο να πει νωρίτερα φέτος ότι θα αγοράσει ολόκληρη την εταιρεία αν μπορούσε, ανά CNBC.
Η μεγαλύτερη απώλεια της Apple μεταξύ των εκμεταλλεύσεων της Berkshire
Η εμπιστοσύνη του Buffett στην Apple μπορεί να βλάψει το Berkshire βραχυπρόθεσμα. Η πτώση του τεχνολογικού αποθέματος αντιπροσωπεύει τη συντριπτική πλειοψηφία της πτώσης της αγοραίας αξίας των πέντε μεγαλύτερων μετοχικών θέσεων της Berkshire: της Apple, της Bank of America Corp. (BAC), της Wells Fargo Corp. (WFC), της Coca-Cola Co.) και της American Express Co. (AXP), σύμφωνα με την Barron's.
Ενώ οι βασικές λειτουργικές δραστηριότητες της Berkshire - συμπεριλαμβανομένων των ασφαλίσεων, των σιδηροδρόμων και της μεταποίησης - αναμένεται να παρουσιάσουν ισχυρά κέρδη το τρέχον τρίμηνο, μια σημαντική πτώση του χαρτοφυλακίου μετοχών θα μπορούσε να αντισταθμίσει αυτό. Οι πέντε μεγαλύτερες μετοχές της Berkshire θα μπορούσαν να δημοσιεύσουν μείωση της αξίας τους κατά 14 δισεκατομμύρια δολάρια κατά 18 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Barron's. Οι νέες αλλαγές στους λογιστικούς κανόνες που αρχίζουν το 2018 απαιτούν από την Berkshire να αντικατοπτρίζει τις μεταβολές στην αξία του χαρτοφυλακίου μετοχών της, με τις οποίες τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες διαρρέουν μέσω των κερδών.
Κοιτάζοντας μπροστά στο Berkshire
Ενώ η βουτιά της Apple προκαλεί έκπληξη σε πολλούς επενδυτές, ο Buffett είναι γνωστός ή επενδύει για μεγάλο χρονικό διάστημα, πράγμα που σημαίνει ότι ίσως να μην γνωρίζουμε αν πέτυχε μέχρι πέντε έως δέκα χρόνια έξω. Οι επενδυτές πρέπει να ανακαλέσουν μόνο τις επενδύσεις τους σε περιόδους τεράστιων πωλήσεων στην αγορά, συμπεριλαμβανομένης της απόφασής της να αγοράσει μετοχές της Goldman Sachs (GS) και άλλων τραπεζών, κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008. Κατά την τελευταία δεκαετία, τα αποθέματα αυτά έχουν αυξηθεί.
