Για τα άτομα με υψηλό καθαρό κέρδος και τους θεσμικούς επενδυτές, τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια αποτελούν ελκυστική επενδυτική επιλογή λόγω των δυνατοτήτων τους για υψηλές αποδόσεις. Τα ιδιωτικά κεφάλαια εμπίπτουν στην κατηγορία των εναλλακτικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και μολονότι ο ορισμός τους είναι συγκεχυμένος, αναφέρεται συνήθως σε ένα διαχειριζόμενο σύνολο κεφαλαίων που αντλήθηκαν ή δανείστηκαν και χρησιμοποιούνται ρητά για την απόκτηση συμμετοχής σε μετοχές μικρότερων εταιρειών με αναπτυξιακό δυναμικό. Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων ενθαρρύνουν επενδύσεις από πλούσιες πηγές με την υψηλότερη απόδοση επένδυσης από άλλες εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ή περισσότερες συμβατικές επενδυτικές επιλογές.
Η Cambridge Associates, ο δείκτης που παρακολουθεί την απόδοση των εταιρειών ιδιωτικών μετοχών στις Ηνωμένες Πολιτείες, παρείχε στους επενδυτές ετήσια απόδοση 16% από το 2003 έως το 2013. Στο ίδιο χρονικό πλαίσιο, ο δείκτης Russell 2000, επέστρεψε ετήσια απόδοση 9, 1% στους επενδυτές, ενώ ο S & P 500 επέστρεψε 7, 4%. Είναι σαφές ότι ένας επενδυτής που αναλαμβάνει κινδύνους με επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων θα είχε λάβει πολύ υψηλότερη απόδοση από εκείνους που επέλεξαν την πιο συμβατική διαδρομή επένδυσης σε ένα ETF που παρακολούθησε έναν δημοφιλή δείκτη.
Σε σύγκριση με άλλες εναλλακτικές επενδύσεις, ωστόσο, οι αποδόσεις των ιδιωτικών μετοχών είναι λιγότερο εντυπωσιακές. Μέσα στο τρίτο τρίμηνο του 2013, οι Cambridge Associates ανέφεραν παρόμοια απόδοση για τις επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων και επιχειρηματικών κεφαλαίων κατά την τελευταία δεκαετία, με τις ιδιωτικές μετοχές να εμφανίζονται στις περισσότερες περιόδους. Ωστόσο, ο δείκτης επιχειρηματικού κεφαλαίου επέστρεψε σε ετήσια βάση το 26, 1% τα τελευταία 15 χρόνια, ενώ οι ιδιωτικές μετοχές επέστρεψαν ετήσια αύξηση 12%. Κατά τη διάρκεια των τελευταίων 20 ετών, το επιχειρηματικό κεφάλαιο προχωρά με ετήσια απόδοση 30% σε σύγκριση με τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια στο 13, 5%.
Παρόλο που τα ιδιωτικά κεφάλαια μπορεί να είναι επικερδής επενδυτική επιλογή για άτομα υψηλής αξίας, δεν είναι η μόνη εναλλακτική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που παρέχει ελκυστικές αποδόσεις. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, τα κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου ή άλλες εναλλακτικές λύσεις πρέπει να γνωρίζουν ότι οι δυνατότητες υψηλών αποδόσεων παρουσιάζουν επίσης υψηλό βαθμό κινδύνου. συνιστάται να εκτιμούν την ανοχή τους για τον κίνδυνο πριν από την επένδυση.
