Με αυτό που φαινόταν σαν ένα flip ενός διακόπτη, όταν η μπάλα έπεσε, κουδουνίζοντας το 2012, η υπερ-ασταθής επενδυτική χρονιά του 2011 αντικαταστάθηκε με αυτό που ήταν στις αρχές του 2012 με πολύ μικρή αστάθεια. Οι μέρες με 2% σήμερα και 2% την επόμενη ημέρα έχουν αντικατασταθεί με μια αργή, σταθερή άνοδο προς τα πάνω.
Μια απλοποιημένη προσέγγιση για τον υπολογισμό της μεταβλητότητας
Ενώ πολλοί επενδυτές μπορεί να πέσουν θύματα της χαμηλής μεταβλητότητας που υπάρχει στην αγορά, οι καταλαβαίοι επενδυτές γνωρίζουν ότι η χρηματιστηριακή αγορά σπάνια παραμένει στην ίδια διάθεση για μεγάλες χρονικές περιόδους, καθιστώντας εύλογο να πιστεύει ότι σύντομα θα επιστρέψουν οι ασταθείς συναλλαγές. Αυτό καθιστά επιτακτική την ανάγκη οι έμποροι να έχουν ένα σχέδιο για το τι θα κάνουν όταν η αγορά, και πάλι, γίνεται σκληρή για πλοήγηση.
Πώς μπορείτε να μειώσετε την αστάθεια του χαρτοφυλακίου σας; Ακολουθούν ορισμένες ιδέες.
Βήτα
Όλα τα αποθέματα έχουν ένα μέτρο μεταβλητότητας που ονομάζεται βήτα. Αυτή η μέτρηση μπορεί συχνά να βρεθεί στο τμήμα θεμελιώδους ανάλυσης της σελίδας πληροφοριών του αποθέματος. Μια βήτα ενός σημαίνει ότι το απόθεμα θα αντιδράσει παράλληλα με το S & P 500. Εάν το S & P μειωθεί κατά 0, 5%, το απόθεμα θα μειωθεί στο ίδιο ύψος. Εάν το βήτα είναι κάτω από ένα, το απόθεμα είναι λιγότερο ασταθές από τη συνολική αγορά και ένα βήτα πάνω από ένα δείχνει ότι το απόθεμα θα αντιδράσει πιο σοβαρά.
Ο καλύτερος τρόπος για να μειώσετε την αστάθεια στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών σας είναι να πωλήσετε υψηλής μετοχής beta και να τα αντικαταστήσετε με χαμηλότερα ονόματα beta. Ίσως να σας αρέσει το απόθεμά σας John Deere, αλλά σε περιόδους υψηλής μεταβλητότητας της αγοράς, μπορεί να κυμανθεί άγρια. Αλλάζοντας το με ένα χαμηλότερο βήτα απόθεμα όπως ο Johnson και ο Johnson θα μειώσουν τη συνολική μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου σας.
Οι έμποροι προσαρμόζουν συχνά την αστάθεια του χαρτοφυλακίου τους καθώς η συνολική αγορά στέλνει διαφορετικά σήματα. Όταν ανεβαίνει, αυξάνουν το βήτα. Όταν βρίσκεται σε λειτουργία διόρθωσης, τα χαμηλότερα ονόματα βήτα βοηθούν στη διατήρηση του κεφαλαίου.
Αντιστάθμιση
Η αντιστάθμιση συνεπάγεται την εκκίνηση βραχέων θέσεων στις μακρές θέσεις σας. Ας πούμε ότι κρατάτε 100 μετοχές της μετοχής της Qualcomm, αλλά πιστεύετε ότι η αγορά είναι ώριμη για μια διόρθωση. Θα μπορούσατε να πωλήσετε σύντομα 100 μετοχές από ένα υψηλό, υπερτιμημένο απόθεμα το οποίο θα μειωνόταν σε υψηλότερο ρυθμό από ό, τι η συνολική αγορά, αν προέκυπτε διόρθωση. Στη συνέχεια, μπορείτε να καλύψετε τη βραχεία θέση αργότερα, όταν πιστεύετε ότι η αγορά πρόκειται να δει μια ανάκαμψη. Μπορεί να έχετε χάσει χρήματα στη θέση Qualcomm αλλά κάνατε χρήματα στη μικρή θέση.
Δεσμούς
Όταν οι έμποροι έχουν υψηλό βαθμό όρεξης για κίνδυνο, δεν κατέχουν πολλά προϊόντα σταθερού εισοδήματος, αλλά όταν η αγορά καθίσταται αμφισβητήσιμη και θέλουν να βρουν ασφαλή καταφύγια για τα χρήματά τους που δεν θα έχουν σοβαρές αντιδράσεις στις συνολικές κινήσεις της αγοράς, μπορεί να κατευθυνθούν προς την αγορά ομολόγων. Τα ομόλογα, τα ETF ομολόγων και τα θησαυροφυλάκια χρησιμεύουν ως ασφαλή καταφύγια όταν η αγορά πέφτει κάτω. Όχι μόνο μειώνει τη μεταβλητότητα, αλλά επιτρέπει ακόμα στον έμπορο να φέρει εισόδημα.
Μετρητά
Ο ευκολότερος τρόπος μείωσης της μεταβλητότητας στο χαρτοφυλάκιό σας είναι να καθίσετε. Η πώληση των θέσεών σας και η μετάβαση σε υψηλότερη κατανομή μετρητών σας προστατεύει από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς. Η διαμονή σε μετρητά για μεγάλες περιόδους δεν συνιστάται, καθώς τα χρήματα πέφτουν θύματα του πληθωρισμού, αλλά για τους εμπόρους που πιστεύουν ότι η αγορά θα σταθεροποιηθεί σύντομα, τα μετρητά είναι ο εύκολος τρόπος για να μετριαστούν οι απώλειες.
Η κατώτατη γραμμή
Η ανταπόκριση στην αστάθεια μπορεί να είναι αναγκαιότητα για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Τα προσωρινά σκάψιμο και η πτώση στην αγορά δεν αλλάζουν τον μακροπρόθεσμο στόχο του χαρτοφυλακίου σας, καθιστώντας περιττό να αλλάξετε τις συμμετοχές σας. Μείνετε στην πορεία και γνωρίζετε ότι η ιστορία δείχνει ότι η αγορά πάντα ανακάμπτει.
ΔΕΙΤΕ: Κατανόηση των μετρήσεων μεταβλητότητας
