Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, οι διαχειριστές χρημάτων στα κορυφαία hedge funds της χώρας υπέβαλαν καταθέσεις 13F με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC). Αυτές οι καταγραφές περιγράφουν πολλές από τις επενδυτικές ενέργειες των εν λόγω κεφαλαίων από το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους και οι επενδυτές τείνουν να παραβιάζουν τις εκθέσεις που είναι δημόσιες για ιδέες για το πώς οι κορυφαίοι διαχειριστές μετακόμισαν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Ο Seth Klarman, ο δισεκατομμυριούχος επικεφαλής του ομίλου Baupost, είναι ο αγαπημένος από αυτούς που παρακολουθούν πιστά τις τριμηνιαίες κυκλοφορίες 13F και για καλό λόγο: η καταχώρησή του 13F για το Q2 δείχνει ότι η αξία χαρτοφυλακίου 13F του Baupost αυξήθηκε κατά περισσότερο από 1 δισεκατομμύριο δολάρια, μηνών.
Νέες θέσεις στο AT & T, Tribune και περισσότερα
Ο Baupost ξεκίνησε και τερμάτισε το τρίμηνο με 31 τίτλους 13F, σύμφωνα με το Seeking Alpha. Πολλά από αυτά αντιπροσωπεύουν νέα μερίδια για την επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένου ποσοστού 2, 66% στην AT & T Inc. (T). Ο Baupost είχε σημαντικό μερίδιο συμμετοχής στη διαιτησία στο Time Warner τα τελευταία μερικούς μήνες. το νέο μερίδιο T ήταν το αποτέλεσμα της εξαγοράς της Time Warner από την AT & T.
Άλλες νέες θέσεις στο χαρτοφυλάκιο της Klarman περιλαμβάνουν την Tribune Media Co. (TRCO) και την Sinclair Broadcast Group Inc. (SBGI). Και οι δύο αυτές θέσεις είναι λιγότερο από το 1% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Έξοδος από το PBF, το ChipMOS και άλλα
Εκτός από την ανάληψη νέων μεριδίων, η Klarman ξεπέρασε αρκετές προηγούμενες θέσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο. Το πιο σημαντικό από αυτά ήταν το μερίδιο της Baupost στην PBF Energy Inc. (PBF). Το παλαιό αυτό χαρτοφυλάκιο κάλυπτε περίπου το 2, 59% του χαρτοφυλακίου 13F του αμοιβαίου κεφαλαίου και αγοράστηκε αρχικά πριν από περίπου πέντε χρόνια σε τιμές ύψους 26 δολαρίων ανά μετοχή. Αυτό το περασμένο τρίμηνο, όταν ο Baupost πώλησε το μερίδιό του, οι μετοχές πωλήθηκαν για οπουδήποτε από $ 33, 50 έως $ 51 η κάθε μία.
Τρία άλλα πολύ μικρά πονταρίσματα διατέθηκαν και αυτή την περίοδο. Ο Klarman διέφυγε από τις θέσεις στις τεχνολογίες ChipMOS (IMOS), την Orexigen Therapeutics και την Forward Pharma (FWP).
Προσαρμογές στον αλεπού του 21ου αιώνα, Cheniere
Ο Baupost επίσης βελτίωσε πολλές από τις υπάρχουσες θέσεις του στο δεύτερο τρίμηνο. Πιθανότατα η σημαντικότερη από αυτές είναι η 21st Century Fox Inc. (FOX), η μεγαλύτερη θέση στο χαρτοφυλάκιο 13F και αντιπροσωπεύει περίπου το 23% των σχετικών συμμετοχών της Klarman. Η Klarman αύξησε τις συμμετοχές της κατά περίπου 40% σε κάθε ένα από τα δύο πρώτα τρίμηνα του έτους.
Η Viasat Inc. (VSAT) ήταν μια άλλη θέση που αυξήθηκε το τελευταίο τρίμηνο. Αντιπροσωπεύει περίπου το 8% του συνολικού χαρτοφυλακίου της Klarman, αν και αύξησε το μερίδιό της μόνο κατά 4% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Η πιο σημαντική πτώση το τελευταίο τρίμηνο ήταν η Cheniere Energy Inc. (LNG). Αυτή είναι η τρίτη μεγαλύτερη μετοχή της Klarman, η οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 11% του χαρτοφυλακίου. Ο Klarman πούλησε περίπου το ένα τρίτο των εκμεταλλεύσεών του το τελευταίο τρίμηνο, αν και το ταμείο του εξακολουθεί να ελέγχει περίπου το 5, 7% της εταιρείας.
