Οι χαμηλές τιμές του χρυσού και του πετρελαίου έχουν περιορισμένα κέρδη (YTD) από τον κλάδο των βασικών υλικών. Παρόλο που ο τομέας έχει καταγράψει μια αξιοσημείωτη απόδοση 6, 6%, η απόδοσή του υπολείπεται του κέρδους 13, 43% του S & P 500.
Κατά ειρωνικό τρόπο, ο πρωταρχικός καταλύτης που προκάλεσε τη χειραγώγηση της χρηματιστηριακής αγοράς Μάιος από το 2010, κατά τρόπο κυκλικό, έδωσε στον κλάδο των βασικών υλικών την απαραίτητη ώθηση κατά την πρώτη εβδομάδα διαπραγμάτευσης τον Ιούνιο. Πώς το ρωτάς; Ο Πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, Jerome Powell, σημείωσε ότι είναι ανοικτός στη μείωση των επιτοκίων φέτος εάν οι συνεχιζόμενες συγκρούσεις με την Κίνα και το Μεξικό επιβραδύνουν την οικονομική ανάπτυξη.
"Παρακολουθούμε προσεκτικά τις συνέπειες αυτών των εξελίξεων για τις οικονομικές προοπτικές των ΗΠΑ και, όπως πάντα, θα ενεργήσουμε όπως αρμόζει για τη διατήρηση της επέκτασης", δήλωσε ο Πάουελ σε διάσκεψη στο Σικάγο, σύμφωνα με το Bloomberg.
Η πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων αργότερα το 2019 έχει ασκήσει πτωτική πίεση στο δολάριο ΗΠΑ αυτήν την εβδομάδα. Ένα χαμηλότερο δολάριο, με τη σειρά του, βοηθά τον κλάδο των βασικών υλικών καθιστώντας φθηνότερο για τους ξένους αγοραστές να αγοράζουν υλικά που σχετίζονται με τα βασικά υλικά σε δολάρια, αυξάνοντας τη ζήτηση για προϊόντα που πωλούν αυτές οι εταιρείες.
Οι έμποροι μπορούν να παίξουν την πρόσφατη δύναμη στα αποθέματα βασικών υλικών χρησιμοποιώντας ένα από αυτά τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Ας εξετάσουμε κάθε κεφάλαιο και το γράφημά του.
Επιλογή Υλικών Τομέα Ταμείο SPDR (XLB)
Δημιουργήθηκε πριν από 21 χρόνια, ο τομέας επιλογής υλικών SPDR Fund (XLB) επιδιώκει να προσφέρει παρόμοιες αποδόσεις στον δείκτη Select Sector Sector - ένα σημείο αναφοράς που περιλαμβάνει αποθέματα υλικών στο S & P 500. Οι τρεις πρώτες χορηγήσεις της XLB περιλαμβάνουν Linde plc (LIN) στο 16, 51% Η DuPont de Nemours Inc (DD) στο 8, 75% και η Ecolab Inc. (ECL) στο 7, 60%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει τεράστια βάση περιουσιακών στοιχείων ύψους 3, 1 δισ. Δολαρίων και ταιριάζει σε όλες τις μορφές διαπραγμάτευσης με το μέσο όρο του 0, 02% και τον ημερήσιο κύκλο εργασιών 6, 2 εκατ. Μετοχών. Παρά το θετικό ξεκίνημα του Ιουνίου, το ETF εξακολουθεί να μειώνεται κατά 1, 29% τον περασμένο μήνα από τις 7 Ιουνίου 2019. Η XLB χρεώνει ετήσια διαχειριστική αμοιβή 0, 13% και προσφέρει απόδοση μερίσματος 2, 13%.
Οι μετοχές XLB επανήλθαν χαμηλότερα για περίπου έξι εβδομάδες μετά την εμφάνιση ενός σήματος "χρυσού σταυρού" στο διάγραμμα - όταν ο απλός κινούμενος μέσος όρος 50 ημερών (SMA) πέρασε πάνω από το 200 ημερών SMA. Η πώληση έληξε απότομα αυτήν την εβδομάδα, με την τιμή να υπερβαίνει το 8% τις πρώτες τέσσερις ημέρες του Ιουνίου σε όγκο άνω του μέσου όρου. Οι έμποροι θα πρέπει να αγοράζουν πτώση στα 55 δολάρια, όπου το ταμείο βρίσκει υποστήριξη από τα υψηλότατα swing Νοεμβρίου και Δεκεμβρίου. Σκεφτείτε να κερδίσετε κέρδη σε μια δοκιμή του υψηλού 52 εβδομάδων στα $ 60.39 και μειώνοντας τις απώλειες εάν η τιμή κλείσει κάτω από το 200 ημερών SMA.
Invesco S & P 500 Ίσιου Βάρους Υλικά ETF (RTM)
Με στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) ύψους 118, 11 εκατ. Δολαρίων, το ερευνητικό υλικό ETF (RTM) της Invesco S & P 500 στοχεύει στην παρακολούθηση της απόδοσης του δείκτη S & P 500 Equal Weight. Ο υποκείμενος δείκτης αντιπροσωπεύει μια ισόποση έκδοση των συστατικών υλικών του S & P 500. Το RTM ταιριάζει στους εμπόρους που επιδιώκουν λιγότερο συγκεντρωμένο στοίχημα στον τομέα των υλικών και θέλουν την εξάπλωση του κινδύνου ομοιόμορφα στο καλάθι των αποθεμάτων. Σκεφτείτε τη χρήση οριακών εντολών για να ελαχιστοποιήσετε την ολίσθηση, καθώς το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαπραγματεύεται μόλις πάνω από 6.000 μετοχές την ημέρα και έχει μέση περιθώριο 0, 23%. Από τις 7 Ιουνίου 2019, η RTM καταβάλλει απόδοση μερίσματος 1, 99%, έχει ανταγωνιστική αναλογία 0, 40% και μειώνεται κατά 3, 31% τον τελευταίο μήνα, ενώ επιστρέφει 10, 63% YTD.
Η τιμή της μετοχής RTM παρουσίασε σταθερή αύξηση μεταξύ τέλους Δεκεμβρίου και μέσου Απριλίου, προτού αποσυρθεί σημαντικά σε όλη τη διάρκεια του Μαΐου. Οι αγοραστές επέστρεψαν στο ETF σε ισχύ αυτό το μήνα με την ελπίδα για μείωση των επιτοκίων της Fed και αυξημένη ζήτηση για εμπορεύματα από πολύτιμα μέταλλα εν μέσω αυξημένων εμπορικών εντάσεων. Αντί να κυνηγήσουν την τιμή, οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου ανάμεσα στους δύο κινητούς μέσους όρους της τάξης των $ 103 έως $ 105. Ορίστε ένα στόχο κέρδους κοντά στην κούρσα του Απριλίου υψηλό στα $ 110 και κρατήστε μια σφιχτή εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό στις 4 Ιουνίου στα $ 101, 62 σε περίπτωση που η τιμή αποτύχει να συνεχίσει την ανοδική της ορμή.
Invesco DWA Βασικά Υλικά Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Basic Momentum Το ETF (PYZ) επιχειρεί να προσφέρει παρόμοια επενδυτικά αποτελέσματα με τον δείκτη Dorsey Wright Basic Technical Leaders Index. Το 2006, το ταμείο αυτό παρέχει στους εμπόρους ένα εναλλακτικό παιχνίδι στον χώρο των υλικών επιλέγοντας αποθέματα βάσει της ορμής των τιμών. Ειδικότερα, στοχεύει στη χημική βιομηχανία, δίνοντας βάρος σε χημικές ουσίες βασικών προϊόντων, με συντελεστή 16, 93% σε ειδικό χημικό προϊόν και βάρος 8, 96% σε διαφοροποιημένα χημικά προϊόντα. Βασικές συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο 49 μετοχών της περιλαμβάνουν την Air Products and Chemicals, Inc. (APD), την FMC Corporation (FMC) και την Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Οι έμποροι πρέπει να έχουν επίγνωση της χαμηλότερης ρευστότητας του αμοιβαίου κεφαλαίου - ο μέσος όρος του ημερήσιου δολαρίου είναι περίπου 133.000 δολάρια. Το ΕΙΕΕ μειώθηκε κατά 7, 61% τον προηγούμενο μήνα, αλλά παραμένει στο πράσινο YTD - επιστρέφοντας 7% στις 7 Ιουνίου 2019. Επιβαρύνεται με ετήσια χρέωση διαχείρισης 0, 60%, ελαφρώς πάνω από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 51%.
Το PYZ σχημάτισε ένα ευρύ αντίστροφο σχήμα κεφαλής και ώμων από τον Οκτώβριο μέχρι τον Απρίλιο, αλλά στη συνέχεια κατέρρευσε κάτω από τον δεξιό ώμο του σχηματισμού τον Μάιο. Το ράλι στις αρχές Ιουνίου δείχνει ότι η τιμή θέλει να κάνει μια πορεία προς μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση που εκτείνεται μέχρι το Σεπτέμβριο του 2018. Οι έμποροι που σκοπεύουν να πάρουν θέση ίσως θέλουν να εισέλθουν στην τρέχουσα τιμή, καθώς ο σχετικός δείκτης αντοχής (RSI) δίνει μια ανάγνωση αρκετά κάτω από την υπερχρεωμένη περιοχή, επιτρέποντας στην τιμή άφθονο δωμάτιο να κινηθεί υψηλότερα πριν από την ενοποίηση. Σκεφτείτε να ρυθμίσετε μια παραγγελία κερδοφορίας κοντά στα δύο swing highs που σχηματίστηκαν νωρίτερα φέτος στο επίπεδο των $ 62 και βάζοντας μια στάση ελαφρώς κάτω από την ευρεία ημέρα της Τρίτης. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο τροποποιώντας τη στάση στο σημείο ανανέωσης εάν η τιμή κινείται πάνω από 60 $.
StockCharts.com
