Παρά τον πρόεδρο Donald Trump που επιβάλλει τιμολόγια χάλυβα το Μάρτιο του 2018 για να προστατεύσει τη χαλυβουργία των ΗΠΑ, η ομάδα των χαλυβουργικών αποθεμάτων του έθνους εξακολουθεί να εδραιώνεται βαθιά σε μια αγορά αρκούδων.
Τα τιμολόγια προκάλεσαν στους πελάτες να αποθηκεύουν χάλυβα από φόβο έλλειψης εφοδιασμού που οδήγησε σε μια αρχική άνοδο των τιμών στην τιμή του μετάλλου. Κατά συνέπεια, η παραγωγή έχει αυξηθεί σε επίπεδο που υπερβαίνει κατά πολύ την πτώση των εισαγωγών χάλυβα - οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 500.000 τόνους το πρώτο τρίμηνο. Το χαλύβδινο γλουτέν έχει ωθήσει τις τιμές θερμής έλασης χαλυβδοσωλήνων κατά 21% ετησίως (YTD) και συνεχίζει να ασκεί πτωτική πίεση στα αποθέματα του κλάδου.
"Παρατηρούμε ότι η προσφορά υπερέβαινε τη ζήτηση… κατά τους τελευταίους έξι μήνες", ανέφερε ο αναλυτής της UBS Andreas Bokkenheuser σε ένα ερευνητικό σημείωμα, σύμφωνα με το CNN Business.
Εντός των τρεχουσών ανησυχιών για υπερπροσφορά, μεγάλες αμερικανικές εταιρείες χάλυβα ανακοίνωσαν συμπαγή κέρδη πρώτου τριμήνου, διαπραγματεύθηκαν με σημαντική έκπτωση στο S & P 500 και καθόταν κοντά σε μεγάλη τεχνική υποστήριξη. Εκείνοι που πιστεύουν ότι η σκουριά μπορεί σύντομα να σηκώσει αυτή την αδημοσίευτη βιομηχανία θα πρέπει να τρέξει το μάτι τους πάνω σε αυτούς τους τρεις μεγάλους χαλύβδινους παίκτες για ευκαιρίες συναλλαγών.
Ηνωμένες Πολιτείες Steel Corporation (X)
Ιδρύθηκε πριν από 118 χρόνια, η United Steel Corporation (X) παράγει και πωλεί προϊόντα πλατέα έλασης και σωληνοειδή χάλυβα κυρίως στη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη. Λειτουργεί μέσω τριών επιχειρηματικών τομέων: Βόρεια Αμερική Flat-Rolled, US Steel Europe και Tubular Products. Η εταιρεία χάλυβα που εδρεύει στο Pittsburgh, Pennsylvania, ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 31 σεντ το πρώτο τρίμηνο, από 10 σεντς το προηγούμενο τρίμηνο. Η άνοδος σε σχέση με το προηγούμενο έτος (YoY) έφτασε στο 11%. Το αμερικανικό χαλυβουργικό χαλυβουργείο παρουσιάζει χαμηλό κέρδος πολλαπλάσιο των 2, 1, αρκετά χαμηλότερο από το μέσο όρο της βιομηχανίας κατά 5, 7. Η διαπραγμάτευση στα 13, 58 δολ. Με χρηματιστηριακή αξία 2, 34 δις. Δολ. Και με μερισματική απόδοση 1, 69%, το απόθεμα μειώθηκε κατά 25% σε ετήσια βάση στις 10 Ιουνίου 2019.
Οι αρκούδες είχαν τον απόλυτο έλεγχο της τιμής των μετοχών της US Steel τους τελευταίους 12 μήνες εκτός από ένα λοφίο ανακούφισης δύο μηνών τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο. Στις αρχές Ιουνίου, το απόθεμα βρήκε στήριξη στη χαμηλότερη γραμμή τάσης ενός κατερχόμενου καναλιού που μπορεί να προκαλέσει περαιτέρω αγορές τις επόμενες εβδομάδες - ειδικά δεδομένου ότι περίπου το 15% του πλωτήρα παραμένει σύντομο. Εκείνοι που παίρνουν μια μακρά θέση θα πρέπει να αναζητήσουν μια κίνηση στην κατώτερη γραμμή τάσης του καναλιού στο επίπεδο των $ 19. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο θέτοντας μια εντολή stop-loss κάτω από την ταλάντευση του περασμένου μήνα χαμηλά στα 11, 67 δολάρια και μετακινώντας το στο σημείο ανανέωσης αν η τιμή αυξάνεται πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA).
Nucor Corporation (NUE)
Η Nucor Corporation (NUE) κατασκευάζει και εμπορεύεται προϊόντα χάλυβα τόσο στις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και παγκοσμίως. Η χαλυβουργική επιχείρηση ύψους 15, 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων καλύπτει κάθε φάση της διαδικασίας χαλυβουργίας, από τη συλλογή και την επεξεργασία παλιοσίδερων έως την κατασκευή μεταποιημένων προϊόντων χάλυβα με προστιθέμενη αξία. Παρά την υποβάθμιση των χρηματιστηριακών συμβολαίων, ο Nucor ανέκαμψε τις προσδοκίες των αναλυτών για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου, ανεβάζοντας το EPS κατά 1, 55 δολάρια έναντι εκτιμήσεων 1, 50 δολαρίων. Τα έσοδα υπερέβησαν επίσης τις προσδοκίες, φθάνοντας στα 6.096, 6 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με εκτιμήσεις ύψους 6.034, 1 εκατομμυρίων δολαρίων. Από τις 10 Ιουνίου 2019, το μετοχικό κεφάλαιο της Nucor πληρώνει μια ελκυστική μερισματική απόδοση 3, 33% και έχει μειωθεί κατά 1, 10% στο YTD. Παρόλο που η τιμή της μετοχής διαπραγματεύεται για το οικονομικό έτος, υπερβαίνει το μέσο όρο της βιομηχανίας χάλυβα κατά 5, 58% την ίδια περίοδο.
Οι μετοχές της Nucor έχουν ταλαντευτεί μέσα σε ένα ευρύ κατιούσα καναλιού από τα τέλη Ιουλίου του 2018. Η κλίμακα 10 σημείων του προτύπου προσφέρει στους εμπόρους swing άπλετο δυναμικό κέρδους. Μια πρόσφατη αναπήδηση από την κατώτερη γραμμή τάσης του καναλιού ανοίγει την πόρτα για μια διαδρομή με μεγάλη αντίσταση στα $ 59. Οι έμποροι που αγοράζουν στο σημερινό επίπεδο πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να σταματήσουν κάτω από το χαμηλό στις 31 Μαΐου στις $ 47, 13. Υποθέτοντας ότι πληρώνει την τιμή κλεισίματος της Παρασκευής στις 50, 84 δολάρια, το εμπόριο προσφέρει αναλογία κινδύνου / ανταμοιβής 1: 2, 57 (3, 17 δολάρια: 8, 16 δολάρια).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Με ανώτατο όριο αγοράς 5, 76 δισ. Δολαρίων, η Steel Dynamics, Inc. (STLD) ασχολείται με την κατασκευή προϊόντων χάλυβα και τις επιχειρήσεις ανακύκλωσης μετάλλων στις Ηνωμένες Πολιτείες και διεθνώς. Τα προϊόντα των χαλυβουργικών εταιρειών εξυπηρετούν κυρίως τις αγορές κατασκευών, αυτοκινητοβιομηχανίας και μηχανημάτων, ενώ οι επιχειρήσεις κατασκευής χάλυβα στοχεύουν στη μη κατοικημένη κατασκευαστική βιομηχανία. Η Steel Dynamics παρουσίασε μικτά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, υπολείποντας εκτιμήσεις κερδών, αλλά προέβλεπε προβλέψεις εσόδων. Η εταιρεία δήλωσε ότι η σταθερή βελτίωση και σταθεροποίηση των τιμών των χαλυβουργικών πλακών είχε ευνοϊκή επίδραση στην υψηλότερη δραστηριότητα με επίπεδη ρολά και στις ανερχόμενες παραγγελίες κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Οι αναλυτές έχουν μέσο όρο τιμών 12 μηνών για το απόθεμα στα 40, 58 δολάρια - ένα ασφάλιστρο 56, 5% για την τιμή κλεισίματος των 25, 93 δολαρίων την Παρασκευή. Οι μετοχές της Steel Dynamics έδωσαν απόδοση YTD -12, 88% στις 10 Ιουνίου 2019. Η απόδοση του μερίσματος 3, 82% του μετοχικού κεφαλαίου συμβάλλει μερικώς στην αντιστάθμιση της απόσβεσης των τιμών.
Όπως τα δύο χαλύβδινα αποθέματα που αναφέρθηκαν παραπάνω, σχηματίστηκε ένα κατιούσα κανάλι στο διάγραμμα Steel Dynamics. Η απότομη πτώση του May έχει ωθήσει την τιμή προς την κατώτερη γραμμή τάσης του καναλιού, η οποία τώρα λειτουργεί ως κρίσιμο επίπεδο υποστήριξης. Επίσης, ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) δίνει μια ανάγνωση κάτω από 30 - υποδεικνύοντας βραχυπρόθεσμες συνθήκες υπερπώλησης που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε τεχνική αγορά στην περιοχή αυτή. Όσοι αποφασίσουν να διαπραγματευτούν το απόθεμα θα πρέπει να σκεφτούν να κερδίσουν κέρδη κοντά στα $ 34, όπου η τιμή συναντά την αντίσταση από την κορυφαία γραμμή τάσης του καναλιού. Κλείστε τις ανοικτές συναλλαγές αν το απόθεμα αποτύχει να κρατήσει το τέλος του Μαΐου χαμηλά στα $ 25, 02.
StockCharts.com
