Ένα υπεράκτιο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα επενδυτικό όχημα που βασίζεται σε υπεράκτιο χώρο έξω από τη δικαιοδοσία των Ηνωμένων Πολιτειών, συχνά χρησιμοποιείται ως φορολογικό παράδεισο.
Εισαγωγή στα Αμοιβαία Κεφάλαια
Breaking Down Offshore Αμοιβαίο Κεφάλαιο
Τα υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια διαμένουν διεθνώς. Μπορούν να παρέχουν έκθεση στις επενδύσεις στις διεθνείς αγορές. Είναι γνωστό ότι προσφέρουν κάποια οφέλη κόστους, όπως χαμηλότερους φόρους, επίσης.
Τα διεθνώς κατοχυρωμένα ταμεία υποχρεούνται να τηρούν τους νόμους και τους κανονισμούς της χώρας στην οποία έχουν συσταθεί. Τα ταμεία μπορούν να επιλέξουν την κατοικία τους για να στοχεύσουν σε συγκεκριμένο επενδυτή. Πολλά υποκαταστήματα ανοικτής θάλασσας ενσωματώνονται στις Μπαχάμες ή στις Νήσους Κέιμαν, τα οποία προσφέρουν φορολογικές βελτιώσεις. Η φορολογία, η ρύθμιση και η ζήτηση επενδυτών είναι τρεις κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν τη χώρα που επιλέγει να εισφέρει ένα ταμείο. Οι Ηνωμένες Πολιτείες ασχολούνται με συγκεκριμένους ορισμούς offshore και νομοθετικές υποχρεώσεις στο τμήμα 871 του κώδικα εσωτερικού εισοδήματος του 1986.
Τα ανοικτά αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να διαρθρωθούν σε μεγάλο βαθμό σαν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου. Μπορούν επίσης να διαμορφωθούν ως υπεράκτια εταιρεία, εταιρική σχέση ή μεικτή εμπιστοσύνη. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτής θάλασσας πρέπει να έχουν λειτουργικές λειτουργίες στη χώρα κατοικίας τους. Αυτό έχει οδηγήσει σε σημαντική διοίκηση κεφαλαίων, διαχείριση, θεματοφύλακα και βασικές υπηρεσίες μεσιτείας σε δημοφιλείς υπεράκτιες τοποθεσίες.
Κίνδυνοι και πλεονεκτήματα
Τα ανοικτά αμοιβαία κεφάλαια ενδέχεται να έχουν υψηλότερους κινδύνους. Με κατοικία σε ξένη χώρα, οι επενδυτές ενδέχεται να μην κατανοούν σαφώς τους όρους και τις προϋποθέσεις ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, οι οποίες θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε απροστάτευτη απώλεια κεφαλαίου. Τα υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια ενδέχεται να ακολουθούν διαφορετικούς κανόνες και κανονισμούς από τις τυποποιημένες επενδύσεις, οι οποίες ενδέχεται να παρουσιάσουν μερικούς υψηλότερους κινδύνους απώλειας κεφαλαίου.
Γενικά, τα offshore funds επιδιώκουν να προσφέρουν ένα πλεονέκτημα μέσω της ενσωμάτωσής τους σε διεθνές επίπεδο. Το χαμηλότερο επίπεδο ρύθμισης διευκολύνει τη δημιουργία και τη διαχείριση των κεφαλαίων. Τα κεφάλαια που είναι εγκατεστημένα στις περισσότερες παραθαλάσσιες χώρες επιτρέπουν το αφορολόγητο εισόδημα, το οποίο επιτρέπει στο ταμείο να επανεπενδύει τα κέρδη. Περιλαμβάνουν επίσης αφορολόγητες διανομές για επενδυτές. Το λειτουργικό κόστος μειώνεται σημαντικά και τα τέλη διαχείρισης μπορεί να είναι χαμηλότερα.
Οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να προσδίδουν πρόσθετη δέουσα επιμέλεια όταν επενδύουν χρήματα σε υπεράκτιους λογαριασμούς με χορηγούς που δεν είναι ευρέως γνωστοί ή βρίσκονται έξω από τα εγκατεστημένα υπεράκτια χρηματοοικονομικά κέντρα. Ενώ πολλά ταμεία προσφέρουν ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, οι μη παραδοσιακές προσφορές μπορεί να είναι επιρρεπείς σε δόλια δραστηριότητα λόγω της χαλαρής ρύθμισης σε ορισμένες υπεράκτιες τοποθεσίες.
Επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων αμοιβαίων κεφαλαίων
Πολλές πλατφόρμες μεσιτείας θα προσφέρουν στους επενδυτές τους μια επιλογή υπεράκτιων αμοιβαίων κεφαλαίων, η οποία μπορεί να συμβάλει στη μείωση ορισμένων επενδυτικών κινδύνων. Το Τρίτο Σημείο Offshore Investors Ltd USD Fund (TPOU) διαχειρίζεται η Third Point Offshore Investors Limited στο Ηνωμένο Βασίλειο και επιτρέπει επενδύσεις στις ΗΠΑ από εξειδικευμένους αγοραστές και διαπιστευμένους επενδυτές. Το Ταμείο χρησιμοποιεί θεμελιώδη ανάλυση και διαχειρίζεται κυρίως ο Dan Loeb.
