ΟΡΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΥ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΟΣ ΕΝΙΣΧΥΣΗΣ ΤΟΥ ΦΟΡΤΙΟΥ
Ένα συμβατικό πρόγραμμα κατανομής φορτίου κατανέμει μια χρέωση πώλησης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ένα φορτίο για μια χρονική περίοδο. Πρόκειται για μια διάρθρωση πληρωμής αμοιβής που εφαρμόζεται σε αμοιβαία κεφάλαια στα οποία το τέλος πωλήσεων ή προμήθεια (φορτίο) δεν καταβάλλεται εξ ολοκλήρου κατά τον χρόνο που ο επενδυτής συνεισφέρει πρώτα τα κεφάλαια στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Αντ 'αυτού, το φορτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι διασκορπισμένο σε ένα εκτεταμένο.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΑΤΩ ΧΩΡΟΥ Συμβατικό Σχέδιο Διάθεσης-Φόρτωσης
Ένα συμβατικό σχέδιο διανομής φορτίου επιτρέπει την εφαρμογή μεγαλύτερων μεριδίων της αρχικής εισφοράς του επενδυτή στον λογαριασμό, σε πραγματικές επενδύσεις, αντί των τελών πώλησης. Με αυτόν τον τρόπο, ο επενδυτής είναι σε θέση να αποκτήσει σχετικά μεγαλύτερη θέση στο αμοιβαίο κεφάλαιο μπροστά, αν και η μελλοντική συνεισφορά θα είναι μικρότερη.
Συμβατικά σχέδια
Ένα συμβατικό σχέδιο είναι ένας μοναδικός τύπος προγράμματος αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτά τα σχέδια απαιτούν από τον επενδυτή να δεσμευτεί να αγοράσει ένα καθορισμένο ποσό δολαρίου (πχ 10.000 δολάρια) και να κάνει πληρωμές προς αυτό το ποσό με την πάροδο του χρόνου. Το σχέδιο συνήθως απαιτεί τη διενέργεια μηνιαίων πληρωμών σε σταθερό ποσό για χρονικό διάστημα 10-15 ετών. Σε αντάλλαγμα, η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων εκδίδει πιστοποιητικά εμπιστοσύνης για το ενδιαφέρον τους για τις μετοχές.
Η μέγιστη επιτρεπόμενη χρέωση πώλησης κατά τη διάρκεια του σχεδίου είναι 9%. Ωστόσο, επιτρέπονται δύο διαφορετικοί τύποι "σχεδίων φόρτωσης". Σημειώστε ότι σύμφωνα με οποιοδήποτε από αυτά τα σχέδια, γίνεται πλήρης επιστροφή όλων των τελών πώλησης εάν ο επενδυτής ακυρώσει εντός 45 ημερών από την έναρξη.
- Σχέδιο εμπρόσθιου φορτίου - Μέχρι το 50% των πληρωμών του πρώτου έτους μπορεί να εφαρμοστεί στο τέλος πωλήσεων. Εάν ο επενδυτής ακυρώσει εντός δεκαοκτώ μηνών από την έναρξή του, η επιστροφή του / της αποτελείται από την καθαρή αξία ενεργητικού των μετοχών συν όλα τα έξοδα πωλήσεων που πληρώθηκαν μείον το 15% των συνολικών πληρωμών που πραγματοποιήθηκαν. Σχέδιο κατανομής φορτίου - Δεν μπορούν να εφαρμοστούν πάνω από το 20% των πληρωμών ενός έτους στα τέλη πωλήσεων και το μέσο όρο του 16% κατά τα πρώτα τέσσερα έτη μπορεί να αφαιρεθεί για τα τέλη πωλήσεων. Οι επιστροφές (μετά από 45 ημέρες) αποτελούνται μόνο από την ΚΑΕ. δεν υπάρχει επιστροφή των τελών πώλησης.
Επίσης, επιβαρύνεται με στεγαστικό τέλος (επιπλέον του τέλους πώλησης), καθώς υπάρχουν αυξημένες θεματοφυλακές και λογιστικές λειτουργίες σε αυτό το είδος προγράμματος. Οι πληρωμές από τον επενδυτή κατατίθενται στον θεματοφύλακα (ή τον διαχειριστή).
Άλλα σημαντικά χαρακτηριστικά των συμβατικών σχεδίων περιλαμβάνουν:
- Απαιτούνται δύο τύποι ενημερωτικών δελτίων - ένας για κάθε υποκείμενο κεφάλαιο και ένας για τους όρους του ίδιου του συμβατικού προγράμματος. Μπορούν να επιτραπούν αγορές με κατ 'αποκοπή ποσό. Τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη επανεπενδύονται αυτόματα στην ΚΑΕ. Τα σημεία διακοπής είναι διαθέσιμα βάσει των προγραμματισμένων πληρωμών.
