Το απόθεμα της Starbucks Corporation (SBUX) υποχώρησε σχεδόν 20% από την τιμή όλων των εποχών την περυσινή Ιουλίου, κοντά σε $ 100, που ανακάμπτει από μια μεγάλη προσφορά εφησυχόντων μετόχων και θα μπορούσε να ανταμείψει τους αγοραστές βουτιάς τις προσεχείς εβδομάδες. Ακόμα κι έτσι, οι δυσμενείς κύκλοι σχετικής αντοχής είναι πιθανό να διατηρήσουν το φάσμα των τεράστιων ποσοτήτων καφέ μέχρι το 2020, τους απογοητευτικούς οπαδούς της τάσης και το πλήθος της ορμής μετά από μια ισχυρή πρόοδο που κατέγραψε κέρδη άνω του 25% μέχρι στιγμής το 2019.
Το απόθεμα ξεπέρασε την τριετή αντίσταση κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2018 και προσχώρησε ουσιαστικά στα κέρδη αυτά, αλλά η ευνοϊκή ανάληψη των τιμών στο τρίτο τρίμηνο έπληξε τις τεχνικές αναγνώσεις που ξεπέρασαν τις αγορές, οι οποίες τώρα εξελίσσονται με χαμηλότερες τιμές. Παρόλο που η διαδικασία αυτή είναι πιθανό να συνεχιστεί και στο επόμενο έτος, η πτώση έφθασε στη στήριξη του εκθετικού κινούμενου μέσου (EMA) 200 ημερών, αυξάνοντας τις πιθανότητες για υψηλό ποσοστό αναπήδησης που επαναλαμβάνει την πλειοψηφία των πρόσφατων ζημιών.
Εξαιρετικές δεξιότητες χρονισμού αγοράς μπορεί να χρειαστούν για να επωφεληθούν από αυτό το uptick επειδή ο μηνιαίος κύκλος πώλησης που ισχύει από τον Αύγουστο τώρα επιταχύνεται στο χαμηλότερο έδαφος. Ωστόσο, ο εβδομαδιαίος κύκλος πώλησης έπληξε το βράχο του βράχου τον Σεπτέμβριο και έχει κολληθεί στο επίπεδο υπερπλήρωσης από τότε, ευνοώντας μια αντιστροφή που θα αποτύχει πριν φτάσει το καλοκαίρι ψηλά κοντά στα τριπλά ψηφία. Ως αποτέλεσμα, οι στάσεις και η επιθετική έξοδος στην αντίσταση έχουν τέλεια νόημα.
Χρονοδιάγραμμα SBUX (1992 - 2019)
TradingView.com
Η εταιρεία δημοσιοποιήθηκε με διορθωμένο 34 σεντς τον Ιούνιο του 1992 και εισήλθε σε μια άμεση ανοδική πορεία που διευρύνθηκε σε ένα αυξανόμενο κανάλι το 1995. Ο αγώνας έληξε τελικά στα 6, 41 δολ. Το πρώτο τρίμηνο του 2001, αφήνοντας το δρόμο σε μια στενή ενοποίηση ακολουθούμενη από ένα 2003 breakout που προσέλκυσε έντονο ενδιαφέρον αγοράς. Το απόθεμα σκαρφάλωσε μόνο ένα pullback στο υψηλό Μάιο του 2006 στα 19, 94 δολάρια και έπεσε σε ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο που έσπασε στα αρνητικά το 2007.
Η επακόλουθη πτώση επιταχύνθηκε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, μειώνοντας το απόθεμα σε χαμηλό επτά ετών στα 3, 53 δολάρια το Νοέμβριο. Αυτό σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, μπροστά από μια αναπήδηση σχήματος V που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό 2006 το 2011. Ένα ξεμπλοκάρισμα του 2012 πρόσθεσε πόντους με ταχείς ρυθμούς, χαράζοντας μια βήμα βήμα-βήμα που σταμάτησε στα 64 δολάρια το Νοέμβριο του 2015. Αυτό το επίπεδο σήμανε αντίσταση για τα επόμενα τρία χρόνια, δίνοντας τη θέση του σε μια ορθογώνια σειρά με υποστήριξη στα χαμηλά $ 50s.
Το απόθεμα ξεπέρασε την αντίσταση στην περιοχή το Νοέμβριο του 2108, εκθέτοντας μια μεγάλη ποικιλία σημάτων αγοράς. Το επόμενο uptick σκαλισμένα τα τελευταία δύο πρωταρχικά κύματα μιας πρόωρης εκτόξευσης πέντε κυμάτων Elliott τον Ιούλιο του 2019, όταν το μοτίβο του bullish ολοκληρώθηκε μέσα σε 30 σεντς του ψυχολογικού επιπέδου των $ 100. Έσπασε από ένα μικρό μοτίβο αντιστάθμισης το Σεπτέμβριο και συνέχισε να χάνει έδαφος μέσα στο τέταρτο τρίμηνο.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών πέρασε τον κύκλο πωλήσεων τον Αύγουστο, προβλέποντας σχετική αδυναμία έξι έως εννέα μηνών και τώρα επιταχύνεται μέσω του κάτω μισού του πίνακα ένδειξης. Αυτή η ρύθμιση προειδοποιεί τους παίκτες της αγοράς να αποφεύγουν τις μακρές θέσεις εκτός εάν ληφθούν με την ελπίδα ότι θα κερδίσουν χρήσιμο κέρδος. Φαίνεται ότι αυτή η στιγμή πλησιάζει, καθώς ο εβδομαδιαίος δείκτης μετακινείται σε όλο το επίπεδο της υπερπώλησης για τις τελευταίες έξι εβδομάδες.
Βραχυπρόθεσμος χάρτης SBUX (2016 - 2019)
TradingView.Com
Το μοντέλο των πέντε κυμάτων Elliott που ξεκίνησε τον Ιούνιο του 2018 είναι πλέον πλήρες, ευνοώντας μια ενδιάμεση διόρθωση που δεν έχει ακόμη δρομολογηθεί. Ωστόσο, η πίεση πώλησης μπορεί να εξαντληθεί προς το παρόν, ορίζοντας τη σκηνή για μια αναπήδηση που θα μπορούσε να δοκιμάσει την κάτω πλευρά της αποτυχίας του Σεπτεμβρίου από ένα εύρος συναλλαγών έξι εβδομάδων. Με τη σειρά του, αυτό υποδηλώνει 10 με 15 ανοδικούς πόντους σε σχετικά μικρό χρονικό διάστημα, δημιουργώντας μια ευνοϊκή στρατηγική buy-the-dip.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Starbucks ασκεί μια ενδιάμεση διόρθωση, αλλά θα μπορούσε να ανταμείψει τους αγοραστές που επιθυμούν να πωλήσουν το απόθεμα επιθετικά σε υψηλότερες τιμές.
