Επανεξέταση επενδύσεων

Σπουδαίος

Η εταιρεία Swell Investing έκλεισε στις 30 Αυγούστου 2019, αφού είχε ήδη διεξαχθεί η επόμενη επισκόπηση. Η αρχική σελίδα της εταιρείας αντικαταστάθηκε με ένα μήνυμα αποχαιρετισμού που δήλωσε, εν μέρει, ότι «η Swell δεν μπόρεσε να επιτύχει την κλίμακα που απαιτείται για τη διατήρηση ανεξάρτητων λειτουργιών».

Η εταιρεία Swell Investing, που ιδρύθηκε το 2015 από τον οικονομικό κολοσσό της δυτικής ακτής Pacific Life, παρέχει γενικές αλγοριθμικές συμβουλευτικές υπηρεσίες για τα κεφάλαια των πελατών μέσω λογαριασμών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στο Folio Institutional, έναν μεσίτη-αντιπρόσωπο της Virginia. Ο πελάτης μεταφέρει φορολογητέα κεφάλαια ή ανατροπές συνταξιοδότησης που κρατούνται σε άλλα ιδρύματα σε λογαριασμό Folio κατά τη στιγμή της εγκατάστασης ή καταθέτει κεφάλαια απευθείας στο λογαριασμό, με απαίτηση ελάχιστου ανοίγματος 50 $. Οι πελάτες αναλαμβάνουν οποιεσδήποτε δαπάνες προκύπτουν από μεταφορές λογαριασμού.

Νέοι πελάτες κατανέμουν κεφάλαιο μεταξύ επτά κοινωνικά συνειδητών προσχεδιασμένων χαρτοφυλακίων που δημιουργήθηκαν από τους αναλυτές της Swell για να ταιριάζουν με την εμφάνιση και την αίσθηση των αμοιβαίων κεφαλαίων. Ωστόσο, τα κλασματικά μερίδια των χορηγήσεων χαρτοφυλακίου αγοράζονται για λογαριασμούς πελατών, αντί για την ιδιοκτησία σε συγκεντρωτικά κεφάλαια, επιτρέποντας στους πελάτες της Swell να συμμετέχουν ως τακτικοί μέτοχοι. Όλες οι επιλογές χαρτοφυλακίου καθορίζονται από το χρήστη με βάση προσωπικές προτιμήσεις και όχι με ερωτηματολόγιο που αποσκοπεί στον εντοπισμό οικονομικών στόχων, την ανοχή κινδύνου και τον επενδυτικό ορίζοντα. Ο robo-σύμβουλος ορίζει όλα τα χαρτοφυλάκια ως "μέτρια επιθετικά" λόγω του εγγενούς κινδύνου κοινωνικά συνειδητών συστατικών στοιχείων χαρτοφυλακίου.

Οι πόροι των χρηστών είναι απογοητευτικοί, χωρίς ούτε ο robo-σύμβουλος ούτε ο διαμεσολαβητής να παρέχουν εφαρμογές για κινητά, εκπαιδευτικά σεμινάρια ή εργαλεία σχεδιασμού στόχων στους ιστοτόπους τους. Η εξυπηρέτηση πελατών Swell είναι πολύ κάτω από το μέσο όρο, με απλή φόρμα εισόδου και διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου ως τις μόνο δύο εγκεκριμένες μορφές επαφής. Δεν αναφέρονται ώρες υπηρεσίας, δεν υπάρχει ζωντανή συνομιλία για υποψήφιους ή τρέχοντες πελάτες και η μικρή εκτύπωση λέει στους κατόχους λογαριασμών ότι πρέπει να χρησιμοποιούν ηλεκτρονικό ταχυδρομείο για να "προγραμματίσουν" μια τηλεφωνική κλήση.

Η διεπαφή διαχείρισης λογαριασμών παρουσιάζει τις τυπικές μετρήσεις απόδοσης, με έναν εύχρηστο σύνδεσμο για τη σύνδεση με το θεσμικό λογαριασμό Folio, γεγονός που οδηγεί σε επιπλέον μηνιαίες διακοπές. Οι δημόσιες αποκαλύψεις στερούνται βασικών εγγράφων, συμπεριλαμβανομένης μιας συμφωνίας εξυπηρέτησης πελατών που κρύβεται πίσω από ένα paywall λογαριασμού, αλλά η Swell κάνει μια ανώτερη δουλειά που περιγράφει λεπτομερώς τα χαρτοφυλάκια και τη σχετική τους απόδοση κατανεμημένη ανά χρονικά πλαίσια.

Πλεονεκτήματα

• Κοινωνικά συνειδητή επένδυση

• Υποστηρίζεται από ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα της πρώτης βαθμίδας

• Συμμετέχει σε συγκομιδή φορολογικών ζημιών

• Δυνατότητα αλλαγής κατανομής χαρτοφυλακίου με μερικά κλικ

• Ετήσια αμοιβή και κανένα κρυφό κόστος

Μειονεκτήματα

• Δεν υπάρχουν εκπαιδευτικά εργαλεία

• Περιορισμένες επιλογές χαρτοφυλακίου

• Κακή εξυπηρέτηση πελατών

• Δεν υπάρχει προγραμματισμός στόχων

• Κρυμμένη συμφωνία εξυπηρέτησης πελατών

Ρύθμιση λογαριασμού

4.5

Οι νέοι πελάτες εισάγουν μια διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου και έναν κωδικό πρόσβασης για να αποκτήσουν πρόσβαση στη σελίδα ρύθμισης λογαριασμού, η οποία δεν παρέχει κανένα οικονομικό κατάλογο ελέγχου, προγραμματισμό στόχων ή ερωτηματολόγιο. Οι πελάτες καλούνται να επιλέξουν ένα μείγμα χαρτοφυλακίου, το οποίο οδηγεί σε μια έντυπη είσοδο με τρεις προεπιλεγμένες κατηγορίες - Ο Περιβαλλοντολόγος, Ο Τεχνικός Βελτιστοποιητής και Ο Γενικευτής - με μία φράση για κάθε κατηγορία. Μια τέταρτη κατηγορία επιτρέπει στον πελάτη να δημιουργήσει ένα προσαρμοσμένο μίγμα από επτά προσχεδιασμένα χαρτοφυλάκια, με ποσοστιαίες κατανομές που πρέπει να προστεθούν έως και 100%. Μερικές προσωπικές ερωτήσεις αργότερα στη διαδικασία ρύθμισης ρωτούν για την ανεκτικότητα σε κινδύνους και την απασχόληση, αλλά μόνο για τον προσδιορισμό της καταλληλότητας σύμφωνα με τους κανονισμούς FINRA.

Οι πελάτες μπορούν να αφαιρέσουν έως και τρεις μετοχές από το προεπιλεγμένο μείγμα επενδύσεων, αλλά η επεξεργασία πραγματοποιείται μέσω της επαφής μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου αντί της διεπαφής διαχείρισης λογαριασμού. Η επανεξισορρόπηση πραγματοποιείται μόνο δύο φορές το χρόνο, αλλά ο πελάτης μπορεί να αλλάξει τις κατανομές ανά πάσα στιγμή. Οι λογαριασμοί διαχειρίζονται παθητικά μεταξύ των εξισορροπιών, ενώ οι αναλυτές της Swell βελτιστοποιούν και διαχειρίζονται τα προσυσκευασμένα χαρτοφυλάκια. Ο robo-σύμβουλος υποστηρίζει μεμονωμένους φορολογικούς λογαριασμούς και λογαριασμούς αφυπηρέτησης, αλλά οι πελάτες δεν μπορούν να ανοίξουν λογαριασμούς κοινού ή νοικοκυριού, σημειώνοντας σημαντική παράλειψη. Οι φορολογούμενοι λογαριασμοί δεν μπορούν να χρησιμοποιήσουν περιθώριο ή να δανειστούν από το λογαριασμό.

Ο καθορισμός του στόχου

2.1

Οι κάτοχοι λογαριασμού μπορούν να ελέγξουν τις μηνιαίες συναλλαγές και τα σχετικά στατιστικά στοιχεία απόδοσης στη σελίδα διαχείρισης λογαριασμού και μέσω σύνδεσης στο λογαριασμό Folio. Η διεπαφή προσφέρει λίγα στοιχεία σχετικά με τα επίπεδα χρηματοδότησης ή το μείγμα χαρτοφυλακίου, αφήνοντας τη λήψη αποφάσεων στα χέρια του πελάτη. Ούτε η Swell Investing ούτε η Folio Institutional παρέχουν εργαλεία οικονομικού σχεδιασμού, αναγκάζοντας τους πελάτες να αναζητήσουν αυτές τις πληροφορίες σε μη συνδεδεμένους τρίτους.

Αυτή η έλλειψη εισροών είναι πιθανό να προκαλέσει σύγχυση στους νεότερους και λιγότερο έμπειρους επενδυτές. Τα υλικά της ιστοσελίδας δεν αποκαλύπτουν εάν ο κάτοχος του λογαριασμού μπορεί να μιλήσει απευθείας με έναν αναλυτή ή σύμβουλο εταιρείας.

Υπηρεσίες λογαριασμού

2.9

Οι καταθέσεις απαιτούν σύνδεση στη σελίδα διαχείρισης λογαριασμού και υποβολή αιτήματος που αποστέλλεται σε συνδεδεμένο τραπεζικό λογαριασμό. Οι χρήστες μπορούν να αυτοματοποιήσουν τη διαδικασία ρυθμίζοντας επαναλαμβανόμενες καταθέσεις. Οι αποσύρσεις ζητούνται μέσω της διασύνδεσης λογαριασμού, αλλά η λήψη κονδυλίων διαρκεί έως και οκτώ εργάσιμες ημέρες, εάν οι θέσεις πρέπει να κλείσουν για την άντληση μετρητών. Δεν υπάρχει περιθώριο κέρδους σε συνήθεις χρηματιστηριακούς λογαριασμούς, αλλά όλοι οι λογαριασμοί κερδίζουν τόκους μέσω σάρωσης ημέρας σε εγκεκριμένα από την FDIC μέσα. Ούτε η Swell ούτε η Folio Institutional προσφέρουν τραπεζικές υπηρεσίες.

Περιεχόμενα χαρτοφυλακίου

5

Σύμφωνα με τα υλικά μάρκετινγκ της Swell Investing, οι αναλυτές της εταιρείας διεξάγουν έρευνα "από πάνω προς τα κάτω" και πάνω προς τα πάνω σε χιλιάδες εταιρείες για να δημιουργήσουν «διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια με επίκεντρο τις λύσεις» που ταιριάζουν στους στόχους της βιώσιμης ανάπτυξης των Ηνωμένων Εθνών που δεν περιλαμβάνουν φτώχεια, η ποιοτική εκπαίδευση, η δράση για το κλίμα και η ισότητα των φύλων.

Αυτές οι κοινωνικές συνθήκες αποτελούν τη βάση για έξι στενά εστιασμένα χαρτοφυλάκια και ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο έως και 400 στοχευμένων εταιρειών που ονομάζεται "Impact 400." Τα άλλα έξι χαρτοφυλάκια περιέχουν μεταξύ 36 και 59 εταιρείες και σήμερα ταξινομούνται ως μηδενικά απόβλητα, ασθένειες Την εξάλειψη, την υγιεινή διαβίωση, το καθαρό νερό, την πράσινη τεχνολογία και την ανανεώσιμη ενέργεια.

Διαχείριση χαρτοφυλακίου

3.1

Η Swell και η Folio ασχολούνται με τη συγκομιδή φορολογικών ζημιών. Οι αλγόριθμοι επανισορροπούνται μόλις δύο φορές το χρόνο σε απάντηση στις υποκείμενες αλλαγές στα επτά χαρτοφυλάκια, αλλά οι πελάτες μπορούν να αλλάξουν κατανομή ανά πάσα στιγμή. Οι πελάτες μπορούν να αφαιρέσουν τρεις μετοχές από τη λίστα κατά τη στιγμή της αρχικής ρύθμισης του λογαριασμού, αλλά τα υλικά μάρκετινγκ δεν διευκρινίζουν εάν είναι τρία από κάθε χαρτοφυλάκιο ή τρία σε όλα τα χαρτοφυλάκια. Οι αναλυτές της εταιρείας δεν κάνουν αλλαγές ή συστάσεις σε απάντηση στις οικονομικές συνθήκες των πελατών, επειδή τα δεδομένα αυτά δεν περιλαμβάνονται στη ρύθμιση του λογαριασμού. Δεν υπάρχουν εγκαταστάσεις διαχείρισης για τους δευτερεύοντες λογαριασμούς σε άλλα χρηματιστήρια.

Εμπειρία χρήστη

3.1

Κινητή εμπειρία

Οι ιστοσελίδες Swell Investing και Folio είναι έτοιμες για κινητά και εύκολη πλοήγηση. Η Swell κυκλοφόρησε μια πλήρως εξοπλισμένη εφαρμογή iOS για κινητά, αλλά δεν παρέχει υποστήριξη για το Android OS. Αυτό σηματοδοτεί μια σημαντική παράλειψη για μια χρηματοοικονομική βιομηχανία που στοχεύει σε χιλιάδες επενδυτές.

Εμπειρία επιφάνειας εργασίας

Ο ιστότοπος περιέχει μόνο μια χούφτα συνδέσμους που αναδεικνύουν τα κύρια χαρακτηριστικά του λογαριασμού, εξηγούν τις υπηρεσίες και αποκαλύπτουν τις απαιτήσεις της νομοθεσίας. Οι υποψήφιοι πελάτες μπορούν να συνδεθούν στις πρώτες σελίδες της διεπαφής διαχείρισης λογαριασμού και να εισάγουν διαφορετικά χαρτοφυλάκια, αλλά υπάρχουν ελάχιστες ή καθόλου οδηγίες και τα αποτελέσματα δεν αλλάζουν ως απάντηση στις εισροές προσωπικών δεδομένων, σε αντίθεση με άλλους δημοφιλείς ρομπορικούς συμβούλους. Σχεδόν όλες οι αλγοριθμικές εργασίες επικεντρώνονται αποκλειστικά στα επτά χαρτοφυλάκια, και όχι στις ατομικές απαιτήσεις λογαριασμού. Τα άτομα που ψωνίζουν γύρω από έναν μεσίτη θα βρουν μηνιαία αποτελέσματα και εργαλεία διαχείρισης δύσκολα να εκτιμηθούν, χωρίς συχνές ερωτήσεις και μόνο ένα στιγμιότυπο οθόνης στην αρχική σελίδα.

Εξυπηρέτηση πελατών

1.5

Ο σύνδεσμος εξυπηρέτησης πελατών ανοίγει σε μια απλή φόρμα εγγραφής, χωρίς αριθμό τηλεφώνου, διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου, ζωντανή συνομιλία ή ώρες λειτουργίας. Άλλες σελίδες εμφανίζουν συνδέσμους επαφών με μια διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου, ενώ σε μερικές σελίδες υπάρχει αριθμός τηλεφώνου. Ωστόσο, η διεπαφή διαχείρισης λογαριασμού αναφέρει: "Θέλετε να προγραμματίσετε μια κλήση; Στείλτε μας ένα email για να ξεκινήσετε. "Είναι δύσκολο να αποκρυπτογραφήσετε την ανταπόκριση με αυτό το κρυπτό μήνυμα ή γιατί οι πελάτες δεν μπορούν απλά να πάρουν το τηλέφωνο. Οι συνήθεις ερωτήσεις είναι χρήσιμες, αλλά παραλείπουν ζωτικής σημασίας πληροφορίες σχετικά με τις διευκολύνσεις διαχείρισης λογαριασμών και τη συμφωνία εξυπηρέτησης πελατών.

Εκπαίδευση & Ασφάλεια

1.2

Ο robo-σύμβουλος και ο διαμεσολαβητής χρησιμοποιούν κρυπτογράφηση SSL 256-bit και παρέχουν σαφώς καθορισμένες πολιτικές απορρήτου. Η Folio Institutional κατέχει όλα τα κεφάλαια των πελατών, παρέχοντας πρόσβαση σε ασφάλιση SIPC και υπερβολική ασφάλιση. Οι πόροι Folio περιορίζονται σε ένα τμήμα blog και έρευνας αγοράς, ενώ καμία από τις λειτουργίες δεν προσφέρει βασικό ή προηγμένο εκπαιδευτικό υλικό.

Προμήθειες & Τέλη

3.6

Η εταιρεία Swell Investing καταβάλλει ετήσια ετήσια συνεισφορά συνολικού κόστους 0, 75% των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων για συμβουλευτικές υπηρεσίες που καταβάλλονται σε 12 δόσεις. Δεν υπάρχουν τέλη του ΕΙΕΕ ή του αμοιβαίου κεφαλαίου, διότι όλες οι θέσεις λαμβάνονται μέσω κλασματικών μετοχών. Δεν υπάρχουν τέλη συναλλαγών, απόσυρσης ή τερματισμού.

Είναι Swell μια καλή ιδέα για σας;

Το Swell Investing προσφέρει μια καλή επιλογή για άτομα που αναζητούν επενδύσεις με εταιρείες που υποστηρίζουν το περιβάλλον, πράσινες τεχνολογικές αλλαγές και κοινωνική δικαιοσύνη. Ωστόσο, υπάρχει ελάχιστη ή καθόλου χέρι-κράτησης ή εξέταση των μεμονωμένων οικονομικών περιστάσεων, αναγκάζοντας τον πελάτη να αποκτήσει αυτές τις πληροφορίες αλλού. Οι μετρήσεις απόδοσης υποδηλώνουν ότι οι αποδόσεις θα υποφέρουν από αυτά τα χαρτοφυλάκια, αλλά ο σύμβουλος κάνει καλή δουλειά, απορρίπτοντας δημοφιλή επιχειρήματα κατά της κοινωνικά συνειδητής επένδυσης. Η έλλειψη κοινού λογαριασμού σηματοδοτεί μια σημαντική παράλειψη, αρνούμενη στα ζευγάρια και άλλες εταιρικές σχέσεις την ικανότητα να επενδύουν ως ομάδα. Μπορεί επίσης να προκαλέσει νομικά ζητήματα εκτός δρόμου εάν οι δικαιούχοι δεν δηλωθούν σωστά.

Μεθοδολογία

Η Investopedia είναι αφιερωμένη στην παροχή στους επενδυτές αμερόληπτων, εμπεριστατωμένων αναθεωρήσεων και αξιολογήσεων των robo-advisors. Τα 2019 σχόλια είναι αποτέλεσμα εξάμηνης αξιολόγησης όλων των πτυχών των 32 πλατφόρμων ρομποτάρχης, όπως η εμπειρία του χρήστη, οι δυνατότητες ρύθμισης στόχου, τα περιεχόμενα του χαρτοφυλακίου, τα κόστη και τα τέλη, η ασφάλεια, η κινητή εμπειρία και η εξυπηρέτηση των πελατών. Συλλέξαμε πάνω από 300 σημεία δεδομένων που ζυγίστηκαν στο σύστημα βαθμολόγησης.

Κάθε robo-σύμβουλος που εξετάσαμε κλήθηκε να συμπληρώσει μια έρευνα 50 σημείων σχετικά με την πλατφόρμα που χρησιμοποιούσαμε στην αξιολόγησή μας. Πολλοί από τους ρομπορικούς συμβούλους μας έδωσαν επίσης προσωπικές διαδηλώσεις των πλατφορμών τους.

Η ομάδα εμπειρογνωμόνων της βιομηχανίας, με επικεφαλής την Theresa W. Carey, πραγματοποίησε τις αναθεωρήσεις μας και ανέπτυξε αυτή τη μεθοδολογία του καλύτερου σε βιομηχανία για την κατάταξη των πλατφόρμων robo-advisor για επενδυτές σε όλα τα επίπεδα. Κάντε κλικ εδώ για να διαβάσετε την πλήρη μεθοδολογία μας.