Πίνακας περιεχομένων
- Επένδυση σε ETF ομολόγων
- LQD
- VCSH
- VCIT
Ανάλογα με το στάδιο της ζωής σας ή την κατανομή του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου σας, τα ομόλογα μπορεί να είναι μια σταθερή επιλογή για παροχή σταθερής σταθερότητας εισοδήματος και αντιστάθμιση έναντι πιο επικίνδυνων επενδύσεων σε μετοχές.
Στην κατηγορία των εταιρικών ομολόγων, ο επενδυτικός βαθμός αναφέρεται στην ανώτερη ποιότητα της πίστωσης μιας εταιρείας. Προκειμένου να θεωρηθεί ότι είναι θέμα επενδυτικού βαθμού, η εταιρεία πρέπει να έχει βαθμολογία "BBB" ή υψηλότερη από έναν οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας όπως η Standard and Poor's ή η Moody's. Οτιδήποτε κάτω από αυτήν την βαθμολογία "ΒΒΒ" θεωρείται μη επενδυτικός βαθμός. Εάν η εταιρεία ή το ομόλογο βαθμολογείται ως «ΒΒ» ή χαμηλότερη είναι γνωστή ως βαθμός σκουπίσματος, οπότε η πιθανότητα ότι η εταιρεία θα εξοφλήσει το εκδοθέν της χρέος θεωρείται κερδοσκοπική. Εδώ, εξετάζουμε τα ETF επενδυτικής ποιότητας.
Βασικές τακτικές
- Τα καλά διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια θα πρέπει να έχουν κάποια κατανομή για τα εταιρικά ομόλογα. Τα ETFs είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αποκτήσετε αυτό το είδος έκθεσης ομολόγων με έναν διαφοροποιημένο αλλά και χαμηλού κόστους τρόπο. Εδώ εξετάζουμε μόνο 3 από τα πολλά ETF που περιέχουν επενδυτικούς τίτλους.
Επένδυση σε ETF ομολόγων
Τα επιτόκια ήταν ιστορικά χαμηλά για πολλά χρόνια, καθιστώντας το χρυσό πρότυπο, τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, λιγότερο ελκυστικό. Αυτό συμβαίνει με τα εταιρικά ομόλογα υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας. Τα εταιρικά ομόλογα προσφέρουν σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις σε πολλές περιπτώσεις, χωρίς να έχουν εξίσου σημαντικές επιπτώσεις στον κίνδυνο. Ναι, οι εταιρείες χρεοκοπούν σε σπάνιες περιπτώσεις, αλλά οι επενδυτικές ομολογίες επικεντρώνονται σε εταιρείες με εξαιρετικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και πολύ χαμηλό κίνδυνο αθέτησης.
Το πρόβλημα είναι ότι η επιλογή θεσμικών ομολόγων είναι μια δεξιότητα που αποδίδεται καλύτερα στους ειδικούς και οι αμοιβές τους μπορούν εύκολα να βάλουν κέρδη. Ευτυχώς, υπάρχουν ορισμένα υψηλής ποιότητας επενδυτικά κεφάλαια που διαπραγματεύονται τα εταιρικά ομόλογα (ETFs) τα οποία είναι συγκριτικά φθηνά και εξαιρετικά ρευστά. Μπορείτε επίσης να αποφύγετε τα λάθη της αγοράς-χρονοδιαγράμματος που τόσο συχνά συμβαίνουν ερασιτέχνες επενδυτές. Οι περισσότεροι επενδυτές πρέπει να βλέπουν τα ομόλογα και τα ομόλογα ETF ως στρατηγικό περιουσιακό στοιχείο, μια επένδυση buy-and-hold που εξυπηρετεί έναν συγκεκριμένο σκοπό στη συνολική κατανομή του ενεργητικού τους.
Οι επενδυτές υπόκεινται σε πιστωτικούς κινδύνους, όπως οι κίνδυνοι αθέτησης και υποβάθμισης, όταν επενδύουν σε εταιρικά ομόλογα.
Αν ψάχνετε για μερικές καλές επιλογές εταιρικών ομολόγων για να ολοκληρώσετε το χαρτοφυλάκιό σας, εδώ είναι μερικά ETF που ανεβαίνουν πάνω από τους συνομηλίκους τους. Τα κεφάλαια επιλέχθηκαν βάσει ενός συνδυασμού περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM) και συνολικής απόδοσης. Όλα τα δεδομένα από τις 15 Ιανουαρίου 2020.
1. iShares iBoxx $ Επενδυτική Βαθμολογία Εταιρικών Ομολογιών ETF
- Δείκτης: LQDIssuer: BlackRockAssets Υπό Διαχείριση: 35, 3 δισ. Δολάρια2019 Απόδοση: 17, 37% Λόγος εξόδων: 0, 15%
Πρόκειται για το μεγαλύτερο από τα ETF εταιρικών ομολόγων και έχει αποδώσει το 5, 75% από την ίδρυσή του το 2002. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί το δείκτη Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade, επενδύοντας περίπου το 90% του ενεργητικού του σε τίτλους του δείκτη, κεφάλαια. Επί του παρόντος, υπάρχουν 1.971 συμμετοχές, σε μεγάλο βαθμό προς τον τραπεζικό και καταναλωτικό μη κυκλικό τομέα. Οι κορυφαίοι εκδότες εταιρικών ομολόγων περιλαμβάνουν τις εταιρείες Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), τη GE Capital International Holdings Corporation και την Goldman Sachs Group (GS).
Η χαμηλή αναλογία δαπανών της LQD και τα στερεά στοιχεία απόδοσης την καθιστούν ελκυστική επιλογή. Οι τελευταίες δωδεκάμηνες, τριετείς και πενταετείς αποδόσεις είναι 16, 8%, 6, 48% και 4, 62% αντίστοιχα.
2. Εμπρός βραχυπρόθεσμο εταιρικό χαρτοφυλάκιο ETF
- Δείκτης: VCSHIssuer: VanguardAssets Υπό διαχείριση: 25, 9 δισ. Δολάρια2019 Απόδοση: 7, 02% Λόγος εξόδων: 0, 05%
Τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα γενικά ωριμάζουν σε διάστημα ενός έως πέντε ετών και οι αποδόσεις τους είναι χαμηλότερες από εκείνες των πιο μακροχρόνιων ξαδελφών τους. Το κεφάλαιο αυτό παρακολουθεί τον δείκτη εταιρικών ομολόγων Barclays των ΗΠΑ 1-5 ετών και επενδύει περίπου το 80% των στοιχείων του ενεργητικού του σε τίτλους στο δείκτη αναφοράς. Αυτή τη στιγμή υπάρχουν 2.198 συμμετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν σχεδόν αποκλειστικά τον οικονομικό και τον βιομηχανικό τομέα. Υπάρχει ένα αρκετά ομοιόμορφο μίγμα μεταξύ των ομολόγων που λήγουν σε ένα έως τρία έτη και εκείνων που ωριμάζουν σε τρία έως πέντε χρόνια.
Ένα από τα πλεονεκτήματα των βραχυπρόθεσμων ομολόγων είναι ότι είναι λιγότερο ευαίσθητα στα αυξανόμενα επιτόκια - κάτι που πρέπει να εξετάσει εκ νέου με την Federal Reserve. Οι τελευταίες δωδεκάμηνες, τριετείς και πενταετείς αποδόσεις του ταμείου είναι 6, 90%, 3, 36% και 2, 71% αντίστοιχα.
3. Ενδιάμεσο-Ενδιάμεσο-Εταιρικό Ομολογιακό Ένθετο ΕΤΓ
- Δείκτης: VCITIssuer: VanguardAssets υπό διαχείριση: 26, 3 δισ. Δολάρια2019 Απόδοση: 14, 1% Δαπάνη δαπάνης: 0, 05%
Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια στρατηγική δειγματοληψίας δείκτη για να ταιριάζει με την απόδοση του δείκτη αναφοράς του δείκτη Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Υπάρχουν σήμερα 1.781 συμμετοχές στο VCIT, η συντριπτική πλειονότητα των οποίων αντιπροσωπεύει εταιρίες που έχουν βαθμολογηθεί είτε ως «Α» είτε ως «Baa». Η Vanguard επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού της σε τίτλους στο δείκτη.
Οι τελευταίες δωδεκάμηνες, τριετείς και πενταετείς ετήσιες αποδόσεις 14, 06%, 5, 74% και 4, 42%, αντίστοιχα, είναι ισχυρές λόγω των συνολικών συνθηκών της αγοράς. Όπως και άλλα ταμεία Vanguard, αυτό είναι αρκετά φθηνό, χρεώνοντας μόλις 5 μονάδες βάσης ετησίως.
