Τα συμβόλαια του δείκτη S & P 500 αυξήθηκαν στη δημοτικότητα κατά την τελευταία δεκαετία μετά τον κανόνα διαπραγμάτευσης των προτύπων ημέρας της SEC, που προκάλεσε την έξοδο του λιανικού κεφαλαίου από τις μετοχές και την 24ωρη ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών της Globex, της CME. Ο όγκος πωλήσεων σημείωσε ιστορική κορύφωση το 2011, στηριζόμενη σε μια παγκόσμια μετάβαση στον κίνδυνο από μεμονωμένους τίτλους σε ευρεία μακροοικονομικά μέσα, που προκλήθηκε από την έκρηξη των υπερσύγχρονων παράγωγων προϊόντων. Μαζί με τα συμβόλαια Nasdaq 100 και Russell 2000 Index, τα τρίο χαρτογραφούν αξιόπιστους οδικούς χάρτες για ενεργούς έμπορους που αναζητούν σήματα αγοράς και πώλησης εντός της ημέρας.
Η διαπραγμάτευση των προθεσμιακών συναλλαγών στις ώρες μεταξύ των αμερικανικών μετοχών της Νέας Υόρκης και του ανοιχτού επόμενου πρωινού καταγράφει εκδηλώσεις που διακινούνται στην αγορά στα ασιατικά και ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Με τη σειρά τους, αυτές δημιουργούν βραχυπρόθεσμες σχέσεις σύγκλισης-απόκλισης που προβλέπουν τη δράση των τιμών κατά τις κανονικές ώρες συναλλαγών
Το S & P 500 αγκυρώνει αυτές τις σχέσεις, κατατάσσοντάς το ως το δημοφιλέστερο συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών στον κόσμο, συχνά προβλέποντας ευρείες κατεύθυνσης ώθησης χωρίς άλλα συμβόλαια ή σήματα αγοράς.
Υπάρχουν δύο συνήθεις τρόποι για τους ενεργούς εμπόρους να παίζουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη S & P 500. Πρώτον, αναλάβετε άμεσα τον κίνδυνο σε αντίδραση στα τυπικά σήματα τεχνικής ανάλυσης, συμπεριλαμβανομένων των σπασίσεων, των βλαβών και των βημάτων. Δεύτερον, εφαρμόστε ανατροφοδότηση σε άλλα μέσα σε ιδιαίτερα συσχετισμένα περιβάλλοντα, όπου χιλιάδες μετοχές, νομίσματα και άλλες παγκόσμιες αγορές διαπραγματεύονται σε ευθυγράμμιση με, ή σε αντίθεση με, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτή η συγχρονικότητα είναι κοινή σε βασικά σημεία καμπής όταν το θεσμικό κεφάλαιο κατανέμει τον κίνδυνο με βάση τις ευρείες μακροοικονομικές δυνάμεις και όχι τα χαρακτηριστικά μεμονωμένων τίτλων.
Η εξέλιξη της τιμής και τα σήματα S & P 500
Ας εξετάσουμε μια τυπική εξέλιξη των τιμών S & P 500 και πώς πρόβλεψε μια σημαντική πτώση παρέχοντας παράλληλα ενεργούς εμπόρους με μια σειρά σημάτων βραχυπρόθεσμης αγοράς και πώλησης. Θα χρησιμοποιήσουμε το 60-λεπτό, 24ωρο διάγραμμα, ένα βασικό στοιχείο για τους εμπόρους μελλοντικής εκπλήρωσης, επειδή συλλαμβάνει γεγονότα στο εξωτερικό, ενώ επισημαίνει τα βασικά επίπεδα που δεν χτυπιούνται κατά τη διάρκεια της συνόδου των ΗΠΑ. Η σύμβαση συσπειρώνεται από το 2082 στο 2118 μεταξύ 20 και 25 Φεβρουαρίου και τραβά πίσω. Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται πάνω από την ταλάντευση των τιμών καταγράφει την βήμα-βήμα επιδείνωση που αποφέρει μια ανάλυση της 6ης Μαρτίου..
Το 2100 δημιουργεί το 50% Fibonacci retracement, υπογραμμίζοντας τη σημασία του καθώς η τιμή τραβά πίσω και οι δοκιμές υποστηρίζουν δύο φορές (1, 2) πριν από την τελική υψηλή εκτύπωση και τρεις φορές μετά (3, 4, 5). Με τη σειρά τους, αυτές οι πέντε δοκιμές καθιερώνουν ευρύτερη ζώνη υποστήριξης μεταξύ 2100 και 2105 (μπλε γραμμές). Η σύμβαση συσπειρώνεται σε ένα τετραήμερο υψηλό (6) μετά την πέμπτη δοκιμή και ξεκινά, δημιουργώντας το πρώτο χαμηλότερο υψηλό από τις 20 Φεβρουαρίου. Πρόκειται για ένα κλασικό σημάδι αδυναμίας, όπως περιγράφεται στη Θεωρία της Dow πριν από περισσότερα από 100 χρόνια. Παρόλο που παρατηρήθηκε αρχικά στους DJ βιομηχανικούς και σιδηροδρομικούς μέσους όρους, λειτουργεί εξαιρετικά καλά ως γεννήτρια σημάτων, τόσο στις ημερήσιες όσο και στις ημερήσιες πλατφόρμες συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.
Το χαμηλότερο ύψος δίδει τη θέση σε ένα ξεπούλημα (7) που διασπάται μέσω της ζώνης στήριξης. Οι πρώτες παραβιάσεις σπάνια οδηγούν σε άμεσες μεταβολές των τάσεων στις προθεσμιακές αγορές επειδή οι αλγόριθμοι που κυριαρχούν στη Globex προτιμούν να καθαρίζουν τον όγκο παραγγελιών και στις δύο πλευρές προτού εισέλθουν σε ευρείες κατευθυντικές παλμοί. Αυτή η μεροληψία συμβάλλει σε μια σύντομη συμπίεση πάνω από τη ζώνη υποστήριξης (8) που προσελκύει επιθετική πίεση πώλησης και μια βαθύτερη χαμηλή (9) στην επόμενη συνεδρία. Αυτό το χαμηλό τεστ δοκιμάζει την χαμηλή ταλάντευση του Φεβρουαρίου (κόκκινη γραμμή) και βρίσκει υποστήριξη στην αντιστοίχιση.786. Το συμβόλαιο αναπηδά για να υποστηρίξει μια τελευταία φορά και εκτυπώνει δύο αποτυχημένες δοκιμές (10, 11) προτού να κυλήσει σε μια βλάβη που επιταχύνει όταν υποχωρεί τα προηγούμενα χαμηλά, μειώνοντας άλλα 20 σημεία σε τέσσερις ώρες.
Η χρονολογική σειρά συμβάντων δείχνει πώς η δράση S & P 500 ευθυγραμμίζεται με τις βασικές μακροεντολές, συχνά στην άλλη πλευρά του πλανήτη. Αυτό λέει στον παρατηρητή έμπορο να δώσει ιδιαίτερη προσοχή στους οικονομικούς και πολιτικούς καταλύτες όταν το θεσμικό κεφάλαιο είναι πιθανό να εκτελέσει τις πιο επιθετικές στρατηγικές. Είναι επίσης εξαιρετικά διδακτικό, όταν διογκωμένες ειδήσεις όπως η ποιοτική χαλάρωση της ΕΚΤ και τα ισχυρά δεδομένα των ΗΠΑ σχετικά με τις θέσεις εργασίας δεν καταφέρνουν να προωθήσουν τη σύμβαση πάνω από ένα σπασμένο επίπεδο υποστήριξης, όπως συνέβη στις 5 και 6 Μαρτίου.
Η κατώτατη γραμμή
Το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του δείκτη S & P 500 λειτουργεί εξαιρετικά καλά ως οδικός χάρτης για βραχυπρόθεσμο χρονισμό και κατεύθυνση της αγοράς. Παρακολουθήστε το διάγραμμα διάρκειας 60 ωρών, καθώς χτίζει επίπεδα υποστήριξης και αντοχής, ευθυγραμμίζοντας την έκθεση σε κινδύνους με δοκιμές που ακολουθούν οικονομικά και πολιτικά γεγονότα που κινούνται στην αγορά.
