Μια ασφάλεια Ginnie Mae είναι ένας τύπος ασφάλειας που υποστηρίζεται από υποθήκη που προσφέρεται από την Ginnie Mae. Οι τίτλοι που υποστηρίζονται από υποθήκες που προσφέρονται από τους Ginnie Mae, Fannie Mae και Freddie Mac συχνά ταξινομούνται μαζί σε αυτό που είναι γνωστό ως κρατικά υποστηριζόμενα ενυπόθηκα χρεόγραφα.
Βασικές τακτικές
- Μια εγγύηση της Ginnie Mae είναι ένας τύπος εγγυήσεως που υποστηρίζεται από υποθήκη που προσφέρεται από την Ginnie Mae. Οι τίτλοι της Ginnie Mae θεωρούνται συχνά μαζί με τους τίτλους Fannie Mae και Freddie Mac, δεδομένου ότι όλες έχουν παρόμοια δομή και χαρακτηριστικά. Οι τίτλοι της Ginnie Mae αποτελούν συχνά την κορυφαία επιλογή για τους επενδυτές επειδή υποστηρίζονται πλήρως από την κυβέρνηση, μειώνοντας τον κίνδυνο αθέτησης.
Κατανόηση της Ginnie Mae Securities
Οι Ginnie Mae, Fannie Mae και Freddie Mac είναι όλα τα κυβερνητικά πιστωτικά γραφεία που υποστηρίζονται από την αμερικανική πιστωτική αγορά. Η Ginnie Mae είναι μια ομοσπονδιακή κυβερνητική υπηρεσία, ενώ οι Fannie Mae και Freddie Mac εμπίπτουν στην ετικέτα της ομοσπονδιακής κυβέρνησης (GSE). Και οι τρεις οντότητες συνδυάζονται για να σχηματίσουν μια σημαντική θέση στην αγορά στεγαστικών δανείων στις ΗΠΑ.
Οι Ginnie Mae, Fannie Mae και Freddie Mac δεν προέρχονται από δάνεια. Αντίθετα, συμμετέχουν στην αγορά ενυπόθηκης πίστης μέσω της χρηματοδότησης και της έκδοσης τίτλων που εξασφαλίζονται με υποθήκη. Αν και δεν προέρχονται άμεσα από δάνεια, έχουν τις δικές τους μοναδικές απαιτήσεις και συμφέροντα για τα δάνεια που θα αγοράσουν στα τιτλοποιημένα προϊόντα τους.
Τα ενυπόθηκα δάνεια που αγοράζονται από τις τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα από την Ginnie Mae και άλλες ομοσπονδιακές υπηρεσίες είναι όλα μαζί και στη συνέχεια διατίθενται στο εμπόριο στους επενδυτές ως μια ενιαία επένδυση. Τα χρήματα από την Ginnie Mae για την αγορά στεγαστικών δανείων που χρησιμοποιούνται σε τιτλοποιημένα προϊόντα χρησιμεύουν ως βασική πηγή κεφαλαίου για τις τράπεζες για τη χρηματοδότηση περισσότερων νέων δανείων στο μέλλον. Αυτό επιτρέπει στους δανειστές την ευελιξία να χρησιμοποιούν τα έσοδα από τα δάνεια που αγοράζει η Ginnie Mae για να κάνουν τα νέα στεγαστικά δάνεια διαθέσιμα σε πρόσθετους δανειολήπτες.
Είδη Τίτλων
Οι Ginnie Mae, Fannie Mae και Freddie Mac έχουν όλες τις δικές τους στρατηγικές και μεθοδολογίες για τις κινητές αξίες που εκδίδουν για επενδύσεις από την ανοικτή αγορά. Σε γενικές γραμμές, υπάρχουν δύο κύριοι τύποι τίτλων που μπορούν να εκδίδουν: παραδοσιακά δάνεια ή εγγυημένα στεγαστικά δάνεια.
- Μετακύλιση: προγραμματισμένες πληρωμές κεφαλαίου και τόκων Χορηγηθείσα υποχρέωση υποθήκης: δομημένο προϊόν με δόσεις που διαχωρίζουν την ιεράρχηση των πληρωμών και των προθεσμιών λήξης
Κάθε οργανισμός έχει τα δικά του κριτήρια για τα δάνεια που θα αγοράσει από τις τράπεζες. Οι χρεόγραφα της Ginnie Mae επικεντρώνονται συνήθως στα δάνεια που προέρχονται από προγράμματα που χρηματοδοτούνται από την Ομοσπονδιακή Ένωση Στέγασης (FHA), το Υπουργείο Υποθέσεων Βετεράνων (VA), την Υπηρεσία Αγροτικής Στέγασης (RHS) και τη Δημόσια και Ινδική Στέγαση (PIH).
Τυπικά οι ίδιες οι τράπεζες θα συγκεντρώσουν τα δάνεια μαζί από τον ισολογισμό τους προς πώληση στην Ginnie Mae. Η Ginnie Mae μπορεί επίσης να διαφοροποιήσει μια προσφορά με δάνεια από πολλαπλές τράπεζες. Μόλις τα δάνεια τιτλοποιηθούν σε ομαδοποιημένο κοινό όχημα, η Ginnie Mae γίνεται ο εκδότης της συγκεντρωτικής εγγύησης. Η Ginnie Mae εγγυάται επίσης την πληρωμή του κεφαλαίου και του ενδιαφέροντος για τους επενδυτές.
Βασικά στοιχεία επένδυσης
Όπως και οι περισσότερες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος στην αγορά, η επένδυση στην Ginnie Mae's είναι λίγο πιο πολύπλοκη από την απλή αγορά μετοχών. Πολλοί επενδυτές σε τίτλους της Ginnie Mae είναι μεγάλα ιδρύματα που αγοράζουν υψηλές ονομαστικές αξίες. Οι Ginnie Maes προσφέρονται μέσω των τυποποιημένων χρηματιστηριακών εταιρειών όπως ο Charles Schwab, η Vanguard και η Fidelity. Ωστόσο, μπορεί να είναι πιο δύσκολο να εντοπιστούν με χαμηλότερη ρευστότητα, παρουσιάζοντας επίσης ορισμένες προκλήσεις.
Η ελάχιστη επένδυση για τους περισσότερους κρατικούς τίτλους που υποστηρίζονται από υποθήκες είναι συνήθως 10.000 δολάρια. Οι επενδυτές σε αυτές τις κινητές αξίες λαμβάνουν τακτικές μηνιαίες πληρωμές που μπορεί να διαφέρουν κάθε μήνα. Οι μηνιαίες πληρωμές αποτελούνται από το κεφάλαιο και τους τόκους από τα υποκείμενα δάνεια στο πλαίσιο της εγγύησης.
Η υψηλή ελάχιστη επένδυση για τους τίτλους αυτούς καθιστά τις εναλλακτικές λύσεις μια δημοφιλής επιλογή επίσης. Πολλοί επενδυτές που επιδιώκουν μικρότερες επενδύσεις θα επιλέξουν να επενδύσουν σε τίτλους της Ginnie Mae μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός trust trust (REIT).
Συνολικά, η Ginnie Maes είναι ένας δημοφιλής τύπος ασφάλειας που υποστηρίζεται από υποθήκη, επειδή είναι εγγυημένη από την αμερικανική κυβέρνηση. Δεν είναι κατ 'ανάγκη άνευ κινδύνου, αλλά η κυβέρνηση θα παρέμβει για να αποτρέψει την κατάρρευση της Ginnie Mae και των τίτλων της.
