Τι είναι ένα robo

Πίνακας περιεχομένων

• Τι είναι ο Robo-Advisor;
• Κατανοώντας τους Robo-Advisors
• Ανασυγκρότηση χαρτοφυλακίου
• Οφέλη από τη χρήση Robo-Advisors
• Μίσθωση ενός συμβούλου ρομπότ
• Robo-Advisors και η SEC
• Πώς οι Robo-Advisors κερδίζουν χρήματα
• Οι καλύτεροι στην τάξη Robo-Advisors
• Ελλείψεις των Robo-Advisors

Τι είναι ο Robo-Advisor;

Robo-σύμβουλοι (επίσης συγγραφείς robo-σύμβουλος ή roboadvisor) είναι ψηφιακές πλατφόρμες που παρέχουν αυτοματοποιημένες, αλγόριθμος-καθοδηγούμενες υπηρεσίες χρηματοοικονομικού σχεδιασμού με ελάχιστη ή καμία ανθρώπινη εποπτεία. Ένας τυπικός ρομπορικός σύμβουλος συλλέγει πληροφορίες από τους πελάτες σχετικά με την οικονομική τους κατάσταση και τους μελλοντικούς στόχους τους μέσω μιας ηλεκτρονικής έρευνας και στη συνέχεια χρησιμοποιεί τα δεδομένα για να προσφέρει συμβουλές και να επενδύσει αυτόματα τα στοιχεία του πελάτη. Οι καλύτεροι ρομπορικοί σύμβουλοι προσφέρουν εύκολη ρύθμιση λογαριασμών, ισχυρό σχεδιασμό στόχων, υπηρεσίες λογαριασμού, διαχείριση χαρτοφυλακίου και χαρακτηριστικά ασφαλείας, προσεκτική εξυπηρέτηση πελατών, ολοκληρωμένη εκπαίδευση και χαμηλές αμοιβές.

Βασικές τακτικές

• Robo-σύμβουλοι (roboadvisors, ρομπο-σύμβουλοι) είναι ψηφιακές πλατφόρμες που παρέχουν αυτοματοποιημένες αλγορίθμους που βασίζονται σε επενδυτικές υπηρεσίες με ελάχιστη ή και καθόλου ανθρώπινη εποπτεία. Οι συμβολαιογράφοι πιο συχνά αυτοματοποιούν και βελτιστοποιούν τις στρατηγικές παθητικής ευρετηρίασης που ακολουθούν τη μέση διαφοροποίηση optimization.Robo-advisors συχνά είναι πολύ φθηνά και απαιτούν πολύ χαμηλά ισοζύγια ανοίγματος έτσι ώστε σχεδόν όλοι να μπορούν να επωφεληθούν από ένα robo-σύμβουλο αν το επιλέξουν.

Άνοδος των συμβούλων Robo

Κατανοώντας τους Robo-Advisors

Ο πρώτος robo-σύμβουλος, Betterment, ξεκίνησε το 2008 και άρχισε να παίρνει χρήματα επενδυτών το 2010, στο ύψος της μεγάλης ύφεσης. Ο αρχικός σκοπός τους ήταν να εξισορροπήσουν τα περιουσιακά στοιχεία εντός των προθεσμιακών κεφαλαίων ως τρόπο για τους επενδυτές να διαχειρίζονται επενδύσεις παθητικού, buy-and-hold μέσω μιας απλής ηλεκτρονικής διασύνδεσης. Η ίδια η τεχνολογία δεν ήταν κάτι νέο. Οι διαχειριστές ανθρώπινου πλούτου χρησιμοποιούν αυτοματοποιημένο λογισμικό κατανομής χαρτοφυλακίου από τις αρχές της δεκαετίας του 2000. Αλλά μέχρι το 2008, ήταν οι μόνοι που θα μπορούσαν να αγοράσουν την τεχνολογία, έτσι ώστε οι πελάτες έπρεπε να απασχολούν έναν οικονομικό σύμβουλο για να επωφεληθούν από την καινοτομία. Σήμερα, οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι χρησιμοποίησαν στρατηγικές παθητικής ευρετηρίασης που βελτιστοποιούνται χρησιμοποιώντας κάποια παραλλαγή της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίων (MPT). Ορισμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι προσφέρουν βελτιστοποιημένα χαρτοφυλάκια για κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις (SRI), επενδύσεις Hallal ή στρατηγικές τακτικής που μιμούνται hedge funds.

Η έλευση των σύγχρονων robo-συμβούλων έχει αλλάξει εντελώς αυτή την αφήγηση παρέχοντας την υπηρεσία κατευθείαν στους καταναλωτές. Μετά από μια δεκαετία ανάπτυξης, οι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι πλέον ικανοί να χειρίζονται πολύ πιο εξελιγμένα καθήκοντα, όπως η συγκομιδή φορολογικών ζημιών, η επιλογή επενδύσεων και ο προγραμματισμός της συνταξιοδότησης. Η βιομηχανία έχει ως εκ τούτου εκρηκτική ανάπτυξη ως αποτέλεσμα. τα περιουσιακά στοιχεία πελατών που διαχειρίζονται οι robo-advisors έφτασαν τα 60 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2015 και προβλέπεται να φτάσουν τα 2 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2020 και τα 7 τρισεκατομμύρια δολάρια παγκοσμίως έως το 2025.

Άλλοι συνηθισμένοι ορισμοί για ρομπορικούς συμβούλους περιλαμβάνουν τον "αυτοματοποιημένο σύμβουλο επενδύσεων", "αυτοματοποιημένη διαχείριση επενδύσεων" και "πλατφόρμες ψηφιακών συμβουλών". Όλα αφορούν την ίδια μετατόπιση των καταναλωτών προς τη χρήση εφαρμογών fintech (χρηματοοικονομικής τεχνολογίας) για διαχείριση επενδύσεων.

Ανασυγκρότηση χαρτοφυλακίου

Η πλειοψηφία των robo-advisors χρησιμοποιεί τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (ή κάποια παραλλαγή) προκειμένου να δημιουργήσει παθητικά, ευρετηριασμένα χαρτοφυλάκια για τους χρήστες τους. Από τη στιγμή που καθιερώνονται, οι ρομπορικοί σύμβουλοι συνεχίζουν να παρακολουθούν τα χαρτοφυλάκια για να εξασφαλίσουν ότι διατηρούνται οι βέλτιστοι συντελεστές στάθμισης των περιουσιακών στοιχείων ακόμη και μετά την κίνηση των αγορών. Οι Robo-σύμβουλοι το επιτυγχάνουν χρησιμοποιώντας ζώνες επανεξισορρόπησης.

Σε κάθε κατηγορία περιουσιακού στοιχείου ή σε μεμονωμένη ασφάλεια δίνεται ένα βάρος στόχου και ένα αντίστοιχο εύρος ανοχής. Για παράδειγμα, μια στρατηγική κατανομής μπορεί να περιλαμβάνει την απαίτηση κατοχής 30% στις μετοχές των αναδυόμενων αγορών, 30% σε εγχώριες μπλε τσιπ και 40% σε κρατικά ομόλογα με διάδρομο +/- 5% για κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Βασικά, οι εκμεταλλεύσεις αναδυόμενων αγορών και εγχώριας μπλοκαρίσματος μπορούν να κυμανθούν μεταξύ 25% και 35%, ενώ το 35% έως 45% του χαρτοφυλακίου πρέπει να διατεθεί σε κρατικά ομόλογα. Όταν το βάρος οποιασδήποτε εκμετάλλευσης μεταπηδήσει έξω από την επιτρεπόμενη ζώνη, ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο αναπροσαρμόζεται ώστε να αντικατοπτρίζει την αρχική σύνθεση στόχου.

Στο παρελθόν, αυτός ο τύπος αναπροσαρμογής έχει επικυρωθεί επειδή μπορεί να είναι χρονοβόρος και να δημιουργήσει τέλη συναλλαγών. Ωστόσο, με robo-συμβούλους αυτό είναι τόσο αυτόματη όσο και σχεδόν μη-κόστος.

Ένας άλλος τύπος επανεξισορρόπησης που απαντάται συχνά στους ρομπορικούς συμβούλους και ο οποίος γίνεται οικονομικά αποδοτικός με τη χρήση αλγορίθμων είναι η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών. Η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών είναι μια στρατηγική που περιλαμβάνει την πώληση αξιών με απώλεια για να αντισταθμίσει μια υποχρέωση φόρου κεφαλαιουχικών κερδών σε παρόμοια ασφάλεια. Αυτή η στρατηγική χρησιμοποιείται συνήθως για να περιορίσει την αναγνώριση των βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών. Για να γίνει αυτό, οι ρομπορικοί σύμβουλοι θα διατηρήσουν ένα σταθερό από δύο ή περισσότερα ETF για κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Έτσι, αν το S & P 500 χάσει αξία, αυτόματα θα πουλήσει εκείνο που θα κλειδώσει σε μια απώλεια κεφαλαίου ενώ θα αγοράσει ταυτόχρονα ένα διαφορετικό S & P 500 ETF. Οι σύμβουλοι ρομπότ πρέπει να είναι προσεκτικοί για να επιλέξουν τα κατάλληλα ETF και εφεδρικά ETF, έτσι ώστε να αποφευχθεί η παραβίαση πώλησης πλυσίματος.

Οφέλη από τη χρήση Robo-Advisors

Το κύριο πλεονέκτημα των robo-advisors είναι ότι είναι χαμηλού κόστους εναλλακτικά προς τους παραδοσιακούς συμβούλους. Εξαλείφοντας την ανθρώπινη εργασία, οι ηλεκτρονικές πλατφόρμες μπορούν να προσφέρουν τις ίδιες υπηρεσίες σε ένα κλάσμα του κόστους. Οι περισσότεροι robo-σύμβουλοι χρεώνουν μια ετήσια κατ 'αποκοπή αμοιβή από 0, 2% έως 0, 5% του συνολικού υπολοίπου του λογαριασμού του πελάτη. Αυτό συγκρίνεται με το τυπικό ποσοστό 1% έως 2% που χρεώνει ένας ανθρώπινος οικονομικός προγραμ- ματιστής (και ενδεχομένως περισσότερο για τους λογαριασμούς που βασίζονται σε προμήθειες).

Οι ρομπο-σύμβουλοι είναι επίσης πιο προσιτοί. Διατίθενται 24 ώρες το 24ωρο, εφόσον ο χρήστης έχει σύνδεση στο Internet. Επιπλέον, απαιτούνται πολύ λιγότερα κεφάλαια για να ξεκινήσετε, καθώς τα ελάχιστα απαιτούμενα στοιχεία για την εγγραφή ενός λογαριασμού είναι συνήθως εκατοντάδες έως χιλιάδες (τα 5.000 δολάρια είναι μια βασική γραμμή αναφοράς). Ένας από τους πιο δημοφιλείς robo-σύμβουλοι, Betterment, δεν έχει καθόλου ελάχιστο λογαριασμό.

Αντίθετα, οι ανθρώπινοι σύμβουλοι δεν λαμβάνουν συνήθως πελάτες με λιγότερα από 100.000 δολάρια σε επενδύσιμα περιουσιακά στοιχεία, ειδικά εκείνα που είναι εγκατεστημένα στον τομέα. Προτιμούν άτομα υψηλής αξίας που χρειάζονται μια ποικιλία υπηρεσιών διαχείρισης πλούτου και μπορούν να πληρώσουν για αυτά.

Η αποδοτικότητα είναι ένα άλλο σημαντικό πλεονέκτημα αυτών των online πλατφορμών. Για παράδειγμα, πριν από τους ρομπορικούς συμβούλους, εάν ένας πελάτης ήθελε να εκτελέσει ένα εμπόριο, θα έπρεπε να καλέσει ή να συναντήσει φυσικά έναν οικονομικό σύμβουλο, να εξηγήσει τις ανάγκες του, να συμπληρώσει τα χαρτιά και να περιμένει. Τώρα, όλα αυτά μπορούν να γίνουν με το πάτημα μερικών κουμπιών στην άνεση του σπιτιού κάποιου.

Από την άλλη πλευρά, η χρήση ενός robo-advisor θα περιορίσει τις επιλογές που μπορείτε να κάνετε ως μεμονωμένοι επενδυτές. Δεν μπορείτε να επιλέξετε ποια αμοιβαία κεφάλαια ή ETFs επενδύονται και ότι δεν μπορείτε να αγοράσετε μεμονωμένες μετοχές ή ομόλογα στο λογαριασμό σας. Ακόμα, η απόκτηση αποθεμάτων ή η προσπάθεια να κερδηθεί η αγορά έχει δείξει ξανά και ξανά να παράγει φτωχά αποτελέσματα, κατά μέσο όρο, και οι συνηθισμένοι επενδυτές συχνά είναι καλύτεροι με μια στρατηγική ευρετηρίασης.

Μίσθωση ενός συμβούλου ρομπότ

Το άνοιγμα ενός robo-advisor συχνά συνεπάγεται τη λήψη ενός σύντομου ερωτηματολογίου για τη διαμόρφωση προφίλ κινδύνου και την αξιολόγηση της οικονομικής σας κατάστασης, του χρονικού ορίζοντα και των υποκειμενικών επενδυτικών στόχων. Θα έχετε την ευκαιρία σε πολλές περιπτώσεις να συνδέσετε τον τραπεζικό λογαριασμό σας άμεσα για γρήγορη και εύκολη χρηματοδότηση του ρομπορικού λογαριασμού σας.

Το χαρακτηριστικό γνώρισμα των αυτοματοποιημένων συμβουλευτικών υπηρεσιών είναι η ευκολία πρόσβασης σε απευθείας σύνδεση. Αλλά πολλές ψηφιακές πλατφόρμες τείνουν να προσελκύουν και να στοχεύουν ορισμένα δημογραφικά στοιχεία περισσότερο από άλλα. Συγκεκριμένα, η νεώτερη κοόρτη των χιλιάδων επενδυτών και των επενδυτών της Generation X που εξαρτώνται από την τεχνολογία και εξακολουθούν να συσσωρεύουν τα επενδυτικά περιουσιακά τους στοιχεία. Αυτός ο πληθυσμός είναι πολύ πιο άνετα να μοιράζεται ηλεκτρονικά προσωπικά δεδομένα και να αναθέτει την τεχνολογία σε σημαντικά καθήκοντα, όπως η διαχείριση του πλούτου. Πράγματι, μεγάλο μέρος των προσπαθειών μάρκετινγκ των ρομποροταξικών εταιρειών απασχολούν κοινωνικά κανάλια μέσων ενημέρωσης για την επίτευξη των χιλιετηρίδων.

Παρόλα αυτά, η βιομηχανία συγκεντρώνει όλο και μεγαλύτερο ενδιαφέρον από τους baby boomers και τους high-net-investors, καθώς η τεχνολογία συνεχίζει να βελτιώνεται. Πρόσφατη έρευνα της Hearts and Wallets δείχνει ότι οι μισοί επενδυτές ηλικίας 53 έως 64 ετών και το ένα τρίτο των συνταξιούχων χρησιμοποιούν ψηφιακούς πόρους για να διαχειρίζονται τα οικονομικά τους.

Robo-Advisors και η SEC

Οι σύμβουλοι Robo έχουν το ίδιο νομικό καθεστώς με τους ανθρώπινους συμβούλους. Πρέπει να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ για να ασκήσουν τις δραστηριότητές τους και επομένως υπόκεινται στους ίδιους νόμους και κανονισμούς περί κινητών αξιών με τους παραδοσιακούς διαμεσολαβητές. Ο επίσημος χαρακτηρισμός είναι "Registered Investment Advisor" ή RIA για συντομία. Οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι μέλη της ανεξάρτητης ρυθμιστικής αρχής της Ρυθμιστικής Αρχής Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA). Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το BrokerCheck για να ερευνήσουν robo-advisors με τον ίδιο τρόπο που θα ήταν ένας ανθρώπινος σύμβουλος.

Τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζονται οι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν είναι ασφαλισμένα από την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC), καθώς είναι τίτλοι που κατέχονται για επενδυτικούς σκοπούς και όχι τραπεζικές καταθέσεις. Αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι οι πελάτες είναι απροστάτευτοι εντούτοις, καθώς υπάρχουν και πολλοί άλλοι δρόμοι με τους οποίους οι διαμεσολαβητές μπορούν να ασφαλίσουν περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, η Wealthfront, ο δεύτερος μεγαλύτερος robo-σύμβουλος στις ΗΠΑ, είναι ασφαλισμένος από την Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Πώς οι Robo-Advisors κερδίζουν χρήματα

Ο πρωταρχικός τρόπος με τον οποίο οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι κερδίζουν χρήματα είναι μέσω ενός τέλους τυλίγματος που βασίζεται σε στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM). Ενώ οι παραδοσιακοί (ανθρώπινοι) οικονομικοί σύμβουλοι χρεώνουν συνήθως το 1% ή περισσότερο ανά έτος του AUM, οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι χρεώνουν μόλις 0, 25% ετησίως. Είναι σε θέση να χρεώνουν χαμηλότερα τέλη επειδή χρησιμοποιούν αλγορίθμους για την αυτοματοποίηση συναλλαγών και ευρετηριασμένες στρατηγικές που χρησιμοποιούν ETF χωρίς προμήθεια και χαμηλού κόστους. Επειδή χρεώνουν χαμηλότερα τέλη, ωστόσο, οι ρομπορικοί σύμβουλοι πρέπει να προσελκύσουν μεγαλύτερο αριθμό μικρότερων λογαριασμών, προκειμένου να δημιουργήσουν τα ίδια έσοδα με έναν πιο ακριβό σύμβουλο.

Εκτός από τα τέλη διαχείρισης, οι robo-σύμβουλοι μπορούν να κερδίσουν χρήματα με διάφορους άλλους τρόπους. Ένας τρόπος είναι ο τόκος που κερδίζεται από τα ταμειακά υπόλοιπα ("διαχείριση μετρητών"), ο οποίος πιστώνεται στον robo-advisor αντί του πελάτη. Δεδομένου ότι πολλοί ρομποτάρχης λογαριασμοί έχουν μόνο ένα μικρό ποσό για να μετρηθούν τα χαρτοφυλάκιά τους, αυτό μπορεί να γίνει μια σημαντική πηγή εισοδήματος, και πάλι, εάν έχουν πολλούς χρήστες.

Μια άλλη ροή εσόδων προέρχεται από την πληρωμή για ροή παραγγελιών. Συνήθως, οι ρομπορικοί σύμβουλοι θα συγκεντρώσουν κεφάλαια που έχουν προστεθεί από καταθέσεις, τόκους και μερίσματα και στη συνέχεια θα τα βάλουν μαζί σε μεγάλες παραγγελίες μπλοκ που εκτελούνται μόνο σε ένα ή δύο σημεία την ημέρα. Αυτό τους επιτρέπει να εκτελούν λιγότερα συναλλαγές και να αποκτούν ευνοϊκούς όρους λόγω των μεγάλων μεγεθών παραγγελιών. Πολλές φορές, αυτά τα τμήματα θα απευθύνονται σε συγκεκριμένους παρόχους ρευστότητας, όπως τα καταστήματα διαπραγμάτευσης υψηλής συχνότητας ή τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου σε αντάλλαγμα για εκπτώσεις που καταβάλλονται στον robo-advisor.

Τέλος, οι ρομπορικοί σύμβουλοι μπορούν να κερδίσουν χρήματα προωθώντας στοχευμένα χρηματοπιστωτικά προϊόντα και υπηρεσίες στους πελάτες τους, όπως ενυπόθηκα δάνεια, πιστωτικές κάρτες ή ασφαλιστήρια συμβόλαια. Αυτά γίνονται συχνά μέσω στρατηγικών εταιρικών σχέσεων και όχι μέσω της χρήσης διαφημιστικών δικτύων.

Οι καλύτεροι στην τάξη Robo-Advisors

Υπάρχουν τώρα πάνω από 200 ρομπορικοί σύμβουλοι διαθέσιμοι στις ΗΠΑ και περισσότεροι από αυτούς ξεκινούν κάθε χρόνο. Όλα αυτά παρέχουν κάποιο συνδυασμό διαχείρισης επενδύσεων, προγραμματισμού συνταξιοδότησης και γενικών οικονομικών συμβουλών.

Παρακάτω είναι μια συλλογή από τις πιο ανταγωνιστικές προσφορές robo με τα μεγαλύτερα μερίδια αγοράς.

Αυτόνομοι Ρομπο-Σύμβουλοι

Οι εταιρείες αυτές είναι μερικοί από τους πρώτους πρωτοπόρους της τεχνολογίας ψηφιακής συμβουλευτικής. Έχουν τα πιο ανταγωνιστικά τέλη με ελάχιστα ελάχιστα ποσά για λογαριασμούς. Οι πελάτες που δεν διαθέτουν τρέχοντα επενδεδυμένα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να ξεκινήσουν από την αρχή με αυτές τις πλατφόρμες.

Προσφορές Legacy των Robo-Advisors

Ένας αυξανόμενος αριθμός χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ξεκινούν τους δικούς τους συμβούλους ρομπότ. Αυτές οι πλατφόρμες έχουν συνήθως υψηλότερα τέλη και ελάχιστα ποσά λογαριασμού και προσανατολίζονται περισσότερο προς τους εξελιγμένους επενδυτές. Είναι βολικές επιλογές για πελάτες που χρησιμοποιούν ήδη αυτές τις εταιρείες ως θεματοφύλακες των περιουσιακών τους στοιχείων.

Ελλείψεις των Robo-Advisors

Η είσοδος των robo-advisors έχει καταργήσει ορισμένα από τα παραδοσιακά εμπόδια μεταξύ του κόσμου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και των μέσων καταναλωτών. Λόγω αυτών των διαδικτυακών πλατφορμών, ο υγιής οικονομικός προγραμματισμός είναι τώρα προσβάσιμος σε όλους, όχι μόνο σε άτομα με υψηλό κέρδος.

Παρόλα αυτά, πολλοί στην βιομηχανία έχουν αμφιβολίες σχετικά με τη βιωσιμότητα των robos ως μία λύση για τη διαχείριση του πλούτου. Δεδομένης της σχετικής συσσώρευσης των τεχνολογικών δυνατοτήτων και της ελάχιστης ανθρώπινης παρουσίας, οι ρομπορικοί σύμβουλοι έχουν επικριθεί για έλλειψη συμπάθειας και πολυπλοκότητας. Είναι καλά εργαλεία εισόδου για άτομα με μικρούς λογαριασμούς και περιορισμένη επενδυτική εμπειρία, ήτοι χιλιετηρίδες, αλλά δεν επαρκούν για όσους χρειάζονται προηγμένες υπηρεσίες, όπως προγραμματισμό ακινήτων, περίπλοκη φορολογική διαχείριση, διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων και προγραμματισμός συνταξιοδότησης.

Οι αυτοματοποιημένες υπηρεσίες είναι επίσης ανεπαρκώς εξοπλισμένες για την αντιμετώπιση απροσδόκητων κρίσεων ή έκτακτων καταστάσεων. Για παράδειγμα, εάν οι γονείς ενός νεαρού ατόμου πέθαιναν μακριά και παίρνει μια κληρονομιά, πηγαίνοντας στο διαδίκτυο σε ένα robo-σύμβουλο για τη διαχείριση των χρημάτων δεν είναι πιθανώς η βέλτιστη απόφαση.

Στην πραγματικότητα, μια μελέτη που διενεργήθηκε από την Investopedia και την Ένωση Οικονομικού Σχεδιασμού διαπίστωσε ότι οι καταναλωτές προτιμούν έναν συνδυασμό ανθρώπινης και τεχνολογικής καθοδήγησης, ειδικά όταν οι καιροί είναι δύσκολες. Σύμφωνα με την έκθεση, το 40% των συμμετεχόντων δήλωσε ότι δεν θα ήταν άνετα χρησιμοποιώντας μια αυτοματοποιημένη επενδυτική πλατφόρμα κατά τη διάρκεια της ακραίας αστάθειας της αγοράς.

Επιπλέον, οι robo-σύμβουλοι λειτουργούν με την παραδοχή ότι οι πελάτες έχουν καθορίσει στόχους και μια σαφή κατανόηση της οικονομικής τους κατάστασης, για να αρχίσουμε. Για πολλούς, αυτό δεν συμβαίνει. Απαντώντας σε ερωτήσεις όπως "Είναι η ανοχή σας σε κινδύνους χαμηλή, μέτρια ή υψηλή;" προϋποθέτει ότι ο χρήστης έχει μια βασική γνώση των επενδυτικών εννοιών και τις πραγματικές συνέπειες της κάθε επιλογής που επιλέγει.