Οι κύριοι ανταγωνιστές της Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) στην εξαιρετικά ανταγωνιστική λιανική αγορά μεγάλων εκπτωτικών καταστημάτων είναι η Walmart Inc. (NYSE: WMT) και η Target Corporation (NYSE: TGT). Οι εταιρείες αυτές ταξινομούνται επίσης μερικές φορές ως αμυντικά αποθέματα των καταναλωτών.
Costco
Η Costco, σε συνεργασία με τις θυγατρικές της, λειτουργεί αποθήκες μέλους, όπου πωλούνται χονδρική μεγάλη ποικιλία καταναλωτικών αγαθών. Τόσο τα εμπορικά σήματα όσο και τα προϊόντα με ιδιωτική ετικέτα πωλούνται σε μια μεγάλη γκάμα κατηγοριών εμπορευμάτων, όπως σνακ. ξηρά / προσυσκευασμένα τρόφιμα · καπνός; αλκοολούχα και μη αλκοολούχα ποτά. είδη καθαρισμού: ηλεκτρονικά · βοηθήματα υγείας και ομορφιάς · προμήθειες γραφείου; deli και παράγει? και ενδυμασία.
Η Costco επίσης διαθέτει φαρμακεία, κέντρα φωτογραφίας, δικαστήρια τροφίμων, πρατήρια βενζίνης και διάφορες πρόσθετες υπηρεσίες. Από τον Νοέμβριο του 2019, η Costco εκμεταλλεύεται 785 αποθήκες, με περίπου 546 στις Ηνωμένες Πολιτείες και το Πουέρτο Ρίκο συνδυασμένες. Η εταιρεία διαθέτει επίσης αποθήκες στον Καναδά, το Μεξικό, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ιαπωνία, την Κορέα, την Ταϊβάν, την Αυστραλία και την Ισπανία. Προηγουμένως γνωστή ως Costco Companies, Inc, η Costco ιδρύθηκε το 1976 και έχει την έδρα της στο Issaquah της Ουάσινγκτον.
Costco Financial Data
Η Costco έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 131, 8 δισ. Δολαρίων. Το καθαρό εισόδημά της για τη χρήση 52 εβδομάδων που έληξε την 1η Σεπτεμβρίου του 2019 ήταν περίπου 3, 7 δισ. Δολάρια. Από τις 26 Νοεμβρίου 2019, η τιμή / κέρδος-προς-ανάπτυξη, ή PEG, για την εταιρεία ήταν 4, 26, η οποία είναι υψηλότερη από τον μέσο όρο της βιομηχανίας 2, 39. Η απόδοση του μερίσματος που αποδίδεται με το απόθεμα Costco είναι 0, 86%, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με το μέσο όρο του κλάδου 0, 83%. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων ή ROE για την εταιρεία είναι 24, 9%, που είναι περίπου ίδια με τον μέσο όρο της βιομηχανίας.
Ο κύκλος εργασιών των αποθεμάτων είναι μια σημαντική μέτρηση για τα καταστήματα λιανικής πώλησης, καθώς μπορεί να αποτελέσει μια καλή ένδειξη για το πόσο αποτελεσματικά η εταιρεία διαχειρίζεται την παραγγελία και την απογραφή της. Ο δείκτης κύκλου εργασιών απογραφής μπορεί επίσης να μετρήσει την ποιότητα του αποθέματος ενός καταστήματος και το ποσό αποθέματος που είναι παρωχημένο ή παρωχημένο. Υπάρχει επίσης το γεγονός ότι κάθε κύκλος εργασιών του αποθέματος σηματοδοτεί ένα άλλο κομμάτι του ακαθάριστου κέρδους που κερδίζεται. Ο δείκτης κύκλου εργασιών του αποθέματος της Costco είναι περίπου 12, γεγονός που σημαίνει ότι μετατρέπεται κατά προσέγγιση σε ολόκληρο το απόθεμά του κάθε μήνα. Αυτό δείχνει υψηλή ποιότητα αποθεμάτων και σχετικά αποτελεσματική διαχείριση παραγγελιών.
Βασικές τακτικές
- Στον τομέα των εξαιρετικά ανταγωνιστικών μεγάλων εκπτώσεων, οι κύριοι ανταγωνιστές της Costco είναι οι Walmart και Target.Για τα καταστήματα λιανικής, μια σημαντική μετρική είναι ο κύκλος εργασιών του αποθέματος, διότι υποδηλώνει την ποιότητα του αποθέματος του καταστήματος και αν είναι παρωχημένη ή απαρχαιωμένη. για τα έσοδα από τα αποθέματα, ακολουθούμενη από την Walmart και στη συνέχεια με τη μερισματική απόδοση της Target.Target κατά 2, 1% που ξεπέρασε τις τιμές της Walmart και της Costco, ενώ ξεπέρασε το μέσο όρο του κλάδου. Για το οικονομικό έτος 2019, τα καθαρά έσοδα της Walmart ύψους 7, 2 δισ. δολ. σχεδόν διπλασίασαν το καθαρό εισόδημα της Costco ύψους 3, 7 δισ..
Ανασκόπηση του ανταγωνιστή της Costco: Walmart Inc.
Η Walmart Inc. είναι ένας από τους κύριους ανταγωνιστές της Costco, λειτουργώντας λιανικά καταστήματα σε όλο τον κόσμο μέσω τριών βασικών τομέων: Walmart ΗΠΑ, Walmart International και Sam's Club. Η λέσχη Sam's μοιάζει περισσότερο με τη μορφή πωλήσεων της Costco. η Costco εξακολουθεί να θεωρείται ότι βρίσκεται σε άμεσο ανταγωνισμό τόσο με τη Walmart όσο και με τη θυγατρική της.
Τα καταστήματα Walmart προσφέρουν μια ποικιλία προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων προϊόντων deli και αρτοποιίας. κρέας; παράγω; κατεψυγμένα φαγητά; ξηρά είδη παντοπωλείου. βοηθήματα υγείας και ομορφιάς · επεξεργασία φωτογραφιών. φαρμακευτικά προϊόντα · ενδύματα; προϊόντα κυνηγιού · αυτοκινητοβιομηχανία · και ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης. Η Walmart διαθέτει τη δική της υπηρεσία κινητής τηλεφωνίας StraightTalk, η οποία παρέχει υπηρεσίες κυρίως μέσω των πύργων της Verizon.
Η εταιρεία παρέχει επίσης ορισμένες χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και προϊόντα, συμπεριλαμβανομένων των χρημάτων, των προπληρωμένων καρτών, της εξαργύρωσης και της πληρωμής λογαριασμών. Και τα εμπορικά σήματα και τα προϊόντα με ιδιωτική ετικέτα πωλούνται στα καταστήματα της Walmart και μέσω της ιστοσελίδας της. Από το 2019, η Walmart λειτουργεί πάνω από 11.300 καταστήματα στις τρεις θυγατρικές της σε 27 χώρες. Η Walmart, Inc. έχει την έδρα της στο Bentonville του Αρκάνσας και ιδρύθηκε το 1945.
Walmart Οικονομικά Στοιχεία
Σε 7, 2 δισ. Δολάρια για την πιο πρόσφατη οικονομική χρήση του, το 2019, η Walmart έχει σημαντικά υψηλότερα καθαρά έσοδα από την Costco. Ωστόσο, ο λόγος τιμής / κέρδους της Walmart ή ο δείκτης P / E σε 23, 8 είναι χαμηλότερος από τον δείκτη Costco στα 36, 3, αλλά παραμένει σύμφωνος με τον μέσο όρο της βιομηχανίας στις 23, 6 μονάδες. Αυτή είναι μια πιθανή ένδειξη χαμηλότερων αναμενόμενων αυξήσεων κερδών για το μέλλον της Walmart. Η απόδοση του μερίσματος για το απόθεμα Walmart είναι περίπου 1, 78%, μια απόδοση που ξεπερνά τα κέρδη της Costco.
Ο δείκτης κύκλου εργασιών της Walmart είναι περίπου οκτώ, σε σύγκριση με τον δείκτη Costco 12. Η ποιότητα του αποθέματος της Walmart μπορεί να είναι ελαφρώς χαμηλότερη από την Costco, αλλά το ποσοστό του κύκλου εργασιών εξακολουθεί να είναι μέσα σε αποδεκτά αριθμητικά στοιχεία και αυτό δείχνει ότι η Walmart πιθανώς κάνει καλή δουλειά και την εκκαθάριση παρωχημένων ή ξεπερασμένων στοιχείων.
Ανασκόπηση του ανταγωνιστή της Costco: Ο στόχος της εταιρείας
Η Target είναι ένας άλλος ανταγωνιστής της Costco και είναι ένας λιανοπωλητής γενικών προϊόντων με έκπτωση εμπορευμάτων που δραστηριοποιείται στις ΗΠΑ. Αυτή η αλυσίδα προσφέρει προϊόντα πρώτης ανάγκης στα νοικοκυριά. φαρμακευτικά προϊόντα · Είδη προσωπικής φροντίδας. καθαρισμού και προϊόντων χαρτιού. ενδύματα; αξεσουάρ; αθλητικά είδη; ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΑ ΕΙΔΗ; και είδη διατροφής, μαζί με έπιπλα και άλλα προϊόντα. Η Target προσφέρει επίσης χρεωστικές και πιστωτικές κάρτες REDcard που παρέχουν στους καταναλωτές έκπτωση 5% στις αγορές. Ο στόχος χρησιμοποιεί τοποθεσίες τούβλων και κονιάματος και ηλεκτρονικό εμπόριο για τις πωλήσεις των προϊόντων του. Από το 2019, η Target διαθέτει 1.868 καταστήματα στις Ηνωμένες Πολιτείες και έχει διεθνείς τοποθεσίες στην Ινδία. Η Target Corporation ιδρύθηκε το 1902 και εδρεύει στη Μινεάπολη της Μινεσότα.
Στόχοι οικονομικών στοιχείων
Η μερισματική απόδοση του Target, σε 2, 1%, είναι υψηλότερη από τη Walmart και είναι σημαντικά υψηλότερη από ό, τι τόσο ο Costco όσο και ο μέσος όρος της βιομηχανίας. Από τις 26 Νοεμβρίου 2019, ο δείκτης PEG της Target είναι ο χαμηλότερος και από τις τρεις εταιρείες στα 2, 68, σε σύγκριση με τον λόγο PEG της Walmart με 5, 06 και με τον δείκτη PEG της Costco 4, 26. Αυτό είναι σημαντικό επειδή δείχνει ότι η τιμή των μετοχών της Target δεν ξεπερνά τον ρυθμό ανάπτυξής της.
Ο στόχος έχει το χαμηλότερο δείκτη κύκλου εργασιών των τριών, σε περίπου πέντε, γεγονός που δείχνει ότι μετατρέπει το απόθεμά του περίπου στο μισό τόσο συχνά όσο ο Costco και λιγότερο συχνά από τη Walmart. Ο σχετικά χαμηλότερος λόγος μπορεί να υποδεικνύει ότι, κατά μέσο όρο, ο στόχος φέρει μια κάπως πιο χρονολογημένη απογραφή από την Walmart ή την Costco.
