Το απόθεμα Costco Wholesale Corporation (COST) ξεπέρασε το χαμηλό των δύο μηνών την Παρασκευή, αφού η εταιρεία κέρδισε κερδοφόρες προσδοκίες για κέρδη τρίτου τριμήνου κατά 22 σεντς και σημείωσε υγιή αύξηση των εσόδων κατά 7, 45% σε ετήσια βάση. Η επιδείνωση του λιανικού κλίματος σε αντίθεση με τον κλιμακωτό εμπορικό πόλεμο κράτησε τους αγοραστές στο περιθώριο, αλλά η γρήγορη αναπήδηση από τις ενδοημερήσιες χαμηλές ζημιές, διατηρώντας αυτόν τον ηγέτη στην αγορά σχετικά κοντά στο υψηλό όλων των εποχών στα $ 251.01 που δημοσιεύτηκε στις 22 Μαΐου.
Με εξαίρεση τις συμφωνίες της τελευταίας στιγμής με την Κίνα και το Μεξικό, η εξαιρετική ομάδα διαχείρισης της Costco θα αναγκαστεί να προσαρμόσει τις επιχειρηματικές στρατηγικές σε έναν αυξανόμενο κατάλογο των τιμολογίων εισαγωγής, αυξάνοντας τις πιθανότητες να αυξήσει το κόστος για τους πελάτες ή να μειώσει τα περιθώρια κέρδους. Θα είναι δύσκολο να διατηρήσουμε το απόθεμα σε κατάσταση αγοράς ταύρων και στις δύο περιπτώσεις, προειδοποιώντας ότι η τρέχουσα δράση των τιμών μπορεί τελικά να ολοκληρώσει μια μακροπρόθεσμη κορυφή.
Δείκτης μακροπρόθεσμων δαπανών COST (1997 - 2019)
TradingView.Com
Το απόθεμα ξεπέρασε την αντίσταση του 1991 στους μεσαίους εφήβους το 1997, εισάγοντας μια υγιή εξέλιξη των τάσεων που ξεπέρασε τα $ 60 το Μάρτιο του 2000. Διακράτησε σχετικά καλά όταν ξέσπασε η φούσκα στο διαδίκτυο, βρίσκοντας υποστήριξη στα μέσα $ 20s τον Ιούνιο, και διαπραγματεύθηκε στο πλευρό σε μια δοκιμή του 2003 στο χαμηλό. Ένα αργό-uptick ξεκίνημα σε αυτό το επίπεδο ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό 2000 το 2006, αποδίδοντας ένα ξεμπλοκάρισμα το 2007 που σταμάτησε στα μέσα $ 70s το 2008.
Το απόθεμα παρουσίασε σχετική δύναμη κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, φθίνουσα σε πενταετή χαμηλό το Μάρτιο του 2009, μπροστά από ένα ισχυρό κύμα ανάκαμψης το οποίο έφτασε τα νέα υψηλά επίπεδα το 2011. Η πίεση της αγοράς συνέχισε με θορυβώδη ρυθμό τον Αύγουστο του 2015 και διευκολύνθηκε σε μια πιο ρηχή ακολουθώντας υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά επίπεδα το 2019. Ακόμα κι έτσι, η πρόσφατη δράση για τις τιμές απέτυχε να ξεπεράσει το υψηλό 2018, προειδοποιώντας ότι η μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία μπορεί να φτάσει στο τέλος της.
Η τιμολογιακή πολιτική που ξεκίνησε το 2015 σκαρφάλωσε ένα αυξανόμενο κανάλι (κόκκινες γραμμές) που έσπασε προς τα πάνω το καλοκαίρι του 2018, παρουσιάζοντας ασυνήθιστη αγοραστική δύναμη. Παραβίασε νέα υποστήριξη κατά την πτώση του τέταρτου τριμήνου αλλά υποχώρησε πάνω από αυτό το επίπεδο τον Ιανουάριο του 2019, αποκαθιστώντας μια ανερχόμενη γραμμή στην άμμο που έχει πλέον ανέλθει στα 220 δολάρια. Το σημερινό downdraft πρέπει να διατηρήσει αυτό το επίπεδο υποστήριξης για να αποφύγει μια τεχνική βλάβη που εκθέτει ένα ταξίδι κάτω από τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) των 50 μηνών πάνω από $ 180.
Ευτυχώς για τους ταύρους, ο μηνιαίος στοχαστικός ταλαντωτής δείχνει ότι υπάρχει ακόμα αρκετός χρόνος για την ανάληψη δράσης για την ανάκτηση σχετικά μικρών απωλειών και τη συσπείρωση σε νέα υψηλά επίπεδα. Το απόθεμα εισήλθε σε έναν κύκλο αγορών κοντά στο μεσαίο πάνελ τον Φεβρουάριο του 2019 και έχει πλέον φτάσει στη ζώνη υπεραγοράς. Εντούτοις, δεν υπάρχει κανένα σημάδι για μια μέτρια διασταύρωση, γεγονός που υποδηλώνει ότι το απόθεμα Costco θα κατασκευάσει ένα σχετικά περιορισμένο εύρος συναλλαγών τις ερχόμενες εβδομάδες και όχι να το πωλήσει σε νέα χαμηλά επίπεδα.
COST Βραχυπρόθεσμο Διάγραμμα (2017 - 2019)
TradingView.Com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) διαμορφώθηκε στις αρχές του 2018 μετά από χρόνια συσσώρευσης και μετατράπηκε σε υψηλότερο επίπεδο τον Δεκέμβριο, καταγράφοντας μια σειρά από 2019 υψηλά επίπεδα που δείχνουν πιστή θεσμική χορηγία. Η κάμψη των τελευταίων εβδομάδων καταγράφεται στο ημερήσιο διάγραμμα, υποστηρίζοντας και άλλους δείκτες που θα πρέπει να διατηρήσουν τον ηγέτη του κλάδου στην αγορά αγοράς ταύρων, παρά τις παγκόσμιες εμπορικές εντάσεις.
Ωστόσο, η πτώση της περασμένης εβδομάδας πυροδότησε ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα πάνω από το υψηλό του Σεπτεμβρίου 2018, θέτοντας ενδιάμεσα σήματα πώλησης που θα μπορούσαν ενδεχομένως να μειώσουν το απόθεμα σε δοκιμή στην άνω κόκκινη γραμμή κοντά στα $ 220. Το κενό του Μαρτίου και το 50% της αναδρομικής προσαυξάνισης της πρόβλεψης για το 2019 είναι στενά ευθυγραμμισμένα σε αυτό το επίπεδο, δημιουργώντας ένα μαγνητικό στόχο που θα μπορούσε ενδεχομένως να προφυλάξει τους αυτοεξυπηρετούμενους μετόχους.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα Costco πωλήθηκε την Παρασκευή, αφού ο έμπορος λιανικής πώλησης κέρδισε εκτιμήσεις κέρδους και ανέφερε υγιή ανάπτυξη, αποτυγχάνοντας να ξεπεράσει το υψηλό του 2018. Αυτή η αντιστροφή θα μπορούσε να προκαλέσει πρόσθετα μειονεκτήματα στην υποστήριξη κοντά στα $ 220.
