Μια απώλεια 53, 87% του προηγούμενου έτους για τις μετοχές της General Electric Company (GE), αναφέρει μια ιστορία ασυνήθιστης δραστηριότητας με αντικείμενο τις bearish συναλλαγές που συνοδεύει την κίνηση. Τα βασικά κριτήρια που ψάχνουμε όταν στοιχηματίζουμε προς τα πάνω σε ένα απόθεμα είναι η βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών, η οποία οδηγεί στην τεχνική και τη διόγκωση της εμπορικής δραστηριότητας στις μετοχές, όλες τις οποίες λείπει η GE. Θα πάω στη θεμελιώδη εικόνα αργότερα, αλλά, για εμάς, η αλήθεια λέει για τη βραχυπρόθεσμη τροχιά ενός αποθέματος έγκειται στην εμπορική δραστηριότητα.
Σε ολόκληρο το 2018, οι μετοχές της GE μειώθηκαν στην τιμή παράλληλα με την αύξηση του όγκου. Αυτό μπορεί να είναι ενδεικτικό των μετοχών που πωλούν έξυπνα χρήματα. Η κατώτατη γραμμή εδώ είναι ότι ο τρόπος με τον οποίο ένα χρηματιστήριο μετοχών μπορεί συχνά να σας προειδοποιήσει για την προοπτική θεμελιώδη εικόνα περισσότερο από απλά κοιτάζοντας μόνο τα οικονομικά μιας εταιρείας.
Όσον αφορά το Mapsignals, ο ισχυρότερος δείκτης της αρνητικής ορμής των τιμών επιτυγχάνεται με τη μέτρηση των δυνητικών θεσμικών πωλήσεων των μετοχών. Το 2018, η GE έχει καταγράψει 20 από αυτά τα σπάνια σήματα (βλ. Διάγραμμα). Όταν βλέπουμε συνεχείς μεσολάβηση των μετοχών παράλληλα με ανησυχητικές θεμελιώδεις αρχές, παρατηρούμε, καθώς αυτό δείχνει ότι υπάρχει έλλειψη ζήτησης για τις μετοχές.
Στον παρακάτω πίνακα, η GE βρίσκεται κοντά στο χαμηλό της διάρκειας 52 εβδομάδων. Είναι σαφές ότι η τάση έχει μειωθεί όλο το χρόνο, με την έλλειψη ζήτησης για τις μετοχές:
Ο στόχος του Mapsignals είναι να προσδιορίσει σήμερα τα κορυφαία αποθέματα του αύριο. Είμαστε βασικά ψάχνει για εξωστρεφή εταιρείες με υγιή βασικά που συνοδεύονται από ανανεωμένη ασυνήθιστη θεσμική εμπορική δραστηριότητα. Μελετώντας αυτά τα σημεία δεδομένων, μπορούμε να φτιάξουμε μια εκπαιδευμένη εικασία σχετικά με το ποια ιδρύματα μετοχών διακινούνται και παντρεύονται αυτές τις πληροφορίες με θεμελιωδώς υγιείς εταιρείες. Θέλουμε τις πιθανότητες από την πλευρά μας όταν αναζητούμε τα αποθέματα υψηλότερης ποιότητας. Το αντίθετο ισχύει όταν οι εταιρείες σημειώνουν αρνητικά κριτήρια, όπως στην περίπτωση της GE.
Ακολουθούν τρεις τομείς τεχνικής σημασίας για τις μετοχές της GE:
- Υψηλή απόδοση σε σχέση με την αγορά: -57, 37% έναντι SPDR S & P 500 ETF (SPY) Υπεραπόδοση YTD έναντι τομέα: -49, 98% έναντι του βιομηχανικού τομέα επιλογής SPDR ETF (XLI) Bearish ασυνήθιστα εμπορικά σήματα
Ακριβώς για να σας δείξουμε με γραφικά τι φαίνεται το ασυνήθιστο σήμα της εμπορικής μας δραστηριότητας, ρίξτε μια ματιά σε όλα τα σήματα UI που έκανε η GE κατά το παρελθόν έτος. Όπως μπορείτε να δείτε, η τάση δείχνει χαμηλή ζήτηση για μετοχές:
Τώρα, κάνουμε ένα βήμα παραπάνω και βαθμολογούμε κάθε απόθεμα που δείχνει αυτή τη δραστηριότητα. Παρακάτω, μπορείτε να δείτε τους ιστορικούς χρόνους όπου η GE έστειλε σήματα για το Mapsignals, ξεκινώντας από το 2017. Αυτά είναι τα πιο χαμηλά σήματα στο σύμπαν μας:
Εκτός από μια κακή τεχνική εικόνα, πρέπει επίσης να κοιτάξουμε κάτω από την κουκούλα για να δούμε αν η θεμελιώδης εικόνα υποστηρίζει μια αρνητική προοπτική για μια επένδυση. Όπως μπορείτε να δείτε, η μετοχή της GE είχε μια ανησυχητική θεμελιώδη εικόνα κατά το τελευταίο έτος:
- Q3 2018 Ετήσια αύξηση μη-GAAP EPS: -33% Q3 2018 ανακοίνωσε το τριμηνιαίο μέρισμα μειώθηκε από 12 σεντς σε 1 σεντ
Η GE υποβαθμίζεται τεχνικά και στερείται ισχυρών θεμελιωδών μεγεθών, ενώ παρουσιάζει μέτρια θεσμική δυναμική το 2018. Μέχρι να αλλάξει αυτή η γενική εικόνα, τα μερίδια θα μπορούσαν να παραμείνουν υπό πίεση.
Η κατώτατη γραμμή
Η GE δεν πληροί τα ισχύοντα κριτήρια για μια μακροπρόθεσμη επένδυση. Δεδομένου του χαμηλού ρυθμού αύξησης των κερδών, της μείωσης του μερίσματος και των πολλαπλών ασυνήθιστων σημάτων διανομής, το εν λόγω απόθεμα πρέπει να αντιμετωπίσει τις οπισθοφυλακές μέχρις ότου φωτιστεί η θεμελιώδης και τεχνική εικόνα.
