Οι μετοχές της Goldman Sachs Group Inc. (GS) μειώθηκαν κατά 25% από τα υψηλά επίπεδα του Μαρτίου, μια απότομη πτώση για έναν αδιάλλακτο τραπεζικό κλάδο. Αυτό ισοδυναμεί με δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε χαμένη αγοραία αξία για τους επενδυτές σε μία από τις σεβάσμια τράπεζες της Wall Street. Τώρα, τα πράγματα μπορεί να χειροτερεύουν καθώς τα κακά νέα για τη Goldman. Η τεχνική ανάλυση δείχνει ότι το απόθεμα μπορεί να μειωθεί κατά 12% από την τρέχουσα τιμή του, γεγονός που θα ωθήσει το GS να μειώνεται κατά 33% από το υψηλό όλων των εποχών.
Κάνοντας τα πράγματα χειρότερα, οι αναλυτές έχουν μειώσει τις εκτιμήσεις κερδών και εσόδων του τέταρτου τριμήνου τον τελευταίο μήνα. Επίσης, με μεγάλη βαρύτητα στο απόθεμα, είναι η είδηση ότι ο Μαλαισιανός υπουργός Οικονομικών ζητά από την Goldman να αποπληρώσει τα τέλη που καταβάλλονται στην τράπεζα για τη σύσταση ενός επενδυτικού ταμείου.
Δεδομένα GS από YCharts
Αδύναμος χάρτης
Το διάγραμμα δείχνει ότι το απόθεμα προσεγγίζει ένα επίπεδο τεχνικής υποστήριξης στα $ 200. Σε περίπτωση που το απόθεμα πέσει κάτω από αυτό το επίπεδο υποστήριξης είναι πιθανό να πέσει στην επόμενη περιοχή υποστήριξης στα 183, 50 δολάρια. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) σταθερά τείνει χαμηλότερα από τον Αύγουστο, μετά την άνοδο των επιπέδων υπεραγορών. Επιπλέον, το RSI βρίσκεται σε μακροπρόθεσμη πτωτική τάση από τα τέλη του 2016. Το RSI απέτυχε να φθάσει σε νέο υψηλό στις αρχές του 2018 παρά το γεγονός ότι το απόθεμα έφθασε σε υψηλό επίπεδο τον Μάρτιο. Πρόκειται για μια μέτρια απόκλιση και υποδηλώνει ότι η δυναμική εξέρχεται από το απόθεμα.
Εκτιμώμενες εκτιμήσεις ανάπτυξης
Οι αναλυτές έχουν μειώσει τις εκτιμήσεις κερδών του τέταρτου τριμήνου κατά 3% και τα έσοδά τους κατά 2% τον προηγούμενο μήνα.
Οι εκτιμήσεις ανάπτυξης για το 2019 έχουν μειωθεί δραματικά από τον Ιούλιο. Οι αναλυτές αναζητούν τώρα αύξηση κερδών μικρότερη από 1% από 5%. Εν τω μεταξύ, οι εκτιμήσεις εσόδων μειώθηκαν επίσης σε λιγότερο από 1% από 2% στο παρελθόν. Αυτές οι αυξήσεις μειώνονται σημαντικά από το 2018 και θα επιστρέψουν αργά το 2020.
Εκτιμήσεις EPS για τα επόμενα δημοσιονομικά έτη από YCharts
Η αποτίμηση του αποθέματος μειώθηκε απότομα με μια τιμή σε απλή λογιστική αξία 1, 1, η οποία βρίσκεται κοντά στο μέσο της ιστορικής της εμβέλειας. Από το 2014, ο δείκτης διαπραγματεύθηκε σε μια περιοχή από 0, 8 έως 1, 5.
Η επιβράδυνση της αύξησης των κερδών το 2019 δεν είναι μόνο πρόβλημα στην Goldman Sachs, αλλά και πολλές άλλες μεγάλες τράπεζες αντιμετωπίζουν παρόμοιες επιβράδυνση. Με μια αποτίμηση που εξακολουθεί να είναι στη μέση της ιστορικής της σειράς και ένα αδύναμο τεχνικό γράφημα, εκτός αν η εταιρεία μπορεί να δείξει επενδυτές 2019 θα είναι καλύτερα από ό, τι φοβόταν, το απόθεμα είναι πιθανό να συνεχίσει να μειώνεται.
