Οι φόβοι για την επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας επανεμφανίστηκαν τη Δευτέρα, όταν τα στοιχεία που κυκλοφόρησε από τη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου έδειξαν ότι το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 6, 6% το 2018 - ο βραδύτερος ρυθμός σε 28 χρόνια.
Οι αναλυτές κατηγορούν την οικονομική επιβράδυνση της Κίνας για τη μείωση τόσο της εγχώριας όσο και της παγκόσμιας ζήτησης. Οι πρωτοβουλίες για τη μείωση σημαντικών ποσών χρέους και αυστηρότερων προτύπων δανεισμού ενδέχεται να συμβάλουν στην εξήγηση των ασθενέστερων πωλήσεων λιανικής, της βιομηχανικής παραγωγής και των ακινήτων κατά το τελευταίο τρίμηνο του περασμένου έτους. Σε σύνθετα προβλήματα, η εξωτερική ζήτηση για τις εξαγωγές της Κίνας υποχώρησε 4% τον περασμένο μήνα από τον προηγούμενο Δεκέμβριο, καθώς οι συνέπειες από την επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας και ένας σχεδόν μακροχρόνιος εμπορικός πόλεμος με τις Ηνωμένες Πολιτείες άρχισαν να δαγκώνουν.
"Αν και η επανάληψη των εμπορικών διαπραγματεύσεων μεταξύ της Κίνας και των ΗΠΑ μπορεί να μειώσει τον κίνδυνο περαιτέρω κλιμάκωσης των εμπορικών τριβών, η εγχώρια και εξωτερική ζήτηση της Κίνας βρίσκονται υπό πίεση», δήλωσε ο Liu Liu, οικονομολόγος της China International Capital Corporation Limited (3908.HK), ανά Bloomberg. Για να αποφευχθεί μια περαιτέρω επιβράδυνση, η Κίνα σημείωσε ότι θα εφαρμόσει μέτρα τόνωσης, όπως φορολογικές περικοπές, δαπάνες υποδομών και μείωση του επιπέδου των αποθεματικών που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες.
Οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθούν αυτά τα τρία κεφάλαια που ανταλλάσσονται με συναλλαγματικές ισοτιμίες της Κίνας (ETFs) τα οποία αυξάνονται όταν πέφτουν οι κινεζικές μετοχές. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο βρίσκεται σε κρίσιμη τεχνική υποστήριξη.
Καθημερινή FTSE Κίνας Bear 3X ETF (YANG)
Ξεκινώντας το 2009, το Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) επιδιώκει να επιστρέψει τρεις φορές την αντίστροφη ημερήσια απόδοση του δείκτη FTSE China 50 επενδύοντας σε ανταλλαγές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και / ή βραχυπρόθεσμες θέσεις. Ο υποκείμενος δείκτης αποτελείται από τις 50 μεγαλύτερες κινεζικές μετοχές που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ. Οι βραχυπρόθεσμοι τακτικοί έμποροι επωφελούνται από τη στενή μέση διασπορά του ΕΙΕΕ κατά 0, 16% και την άφθονη ημερήσια ρευστότητα. Η YANG, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους 71, 81 εκατομμυρίων δολαρίων και με μερισματική απόδοση 0, 56%, έχει μειωθεί κατά 16, 48% μέχρι σήμερα (YTD) στις 23 Ιανουαρίου 2019. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιβαρύνει το 1, 02%.
Οι μετοχές της YANG έχουν ξοδέψει τους τελευταίους επτά μήνες διαπραγμάτευσης μέσα σε μια χαλαρά κατασκευασμένη σειρά συναλλαγών. Η τιμή βρίσκεται τώρα στο κατώτερο άκρο της πλευρικής περιόδου καθώς και σε μια γραμμή ανοδικών τάσεων που εκτείνεται μέχρι τον Ιανουάριο του 2018 και παρέχει μια ζώνη συναλλαγών υψηλής πιθανότητας. Αναζητήστε ένα σημείο εισόδου στα $ 55 με έναν αρχικό στόχο ανοδικών τάξεων των $ 70. Εάν η τιμή ωθεί μέσω αντίστασης στα $ 70, περιμένετε μια δοκιμή του Οκτωβρίου swing υψηλό. Προστατεύστε το κεφάλαιο συναλλαγών ρυθμίζοντας μια εντολή stop-loss ακριβώς κάτω από την γραμμή ανόδου.
Direxion Καθημερινή CSI 300 Κίνα A Μετοχή αρκούδα 1X ETF (CHAD)
Με καθαρά περιουσιακά στοιχεία 65, 68 εκατομμυρίων δολαρίων, το Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) στοχεύει στην αντιστρόφως καθημερινή έκθεση στον δείκτη CSI 300. Ο δείκτης παρακολούθησης περιλαμβάνει τις μετοχές της Κίνας A που διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια της Σαγκάης και του Shenzhen. Παρόλο που το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται πάνω από 14.000 μετοχές την ημέρα, οι έμποροι θα πρέπει να προσέχουν τη ρευστότητα καθώς ασχολούνται εκτός ωρών κινεζικής αγοράς. Ο δείκτης εξόδων του ΕΙΕΕ 0, 85% είναι μικρότερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 94%. Από τις 23 Ιανουαρίου 2019, η CHAD καταβάλλει μερισματική απόδοση 0, 70% και έχει απόδοση YTD -7, 27%.
Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου CHAD παρουσίασε σταθερή αύξηση μεταξύ Φεβρουαρίου και Οκτωβρίου του περασμένου έτους, προτού εισέλθει σε φάσμα χρονικού διαστήματος το Νοέμβριο και το Δεκέμβριο. Η τρέχουσα ανάκαμψη σε μια πολυμηνιαία γραμμή τάσης παρέχει ένα κατάλληλο σημείο εισόδου για τους εμπόρους swing. Εξετάστε το ενδεχόμενο να ανοίξετε μια μακρά θέση κοντά στο επίπεδο υποστήριξης των $ 37 και να θέσετε μια στάση κάτω από $ 36. Αποκτήστε κέρδη από το τραπέζι αν η τιμή κινείται πίσω στο υψηλό 52 εβδομάδων στα 41, 04 δολάρια.
ProShares UltraShort FTSE Κίνα 50 ETF (FXP)
Δημιουργήθηκε το 2007, το ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) επιχειρεί να επιστρέψει δύο φορές την αντίστροφη καθημερινή απόδοση του δείκτη FTSE China 50. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εισπράττει τέλος διαχείρισης 0, 95% και ταιριάζει στους εμπόρους που θέλουν να στοιχηματίζουν σε τομείς που κυριαρχούν κρατικές επιχειρήσεις, όπως τα οικονομικά, η ενέργεια και οι τηλεπικοινωνίες, καθώς ο δείκτης αναφοράς παρέχει υπέρβαρα έκθεση σε αυτές τις περιοχές. Το FXP έχει μέσο ημερήσιο όγκο δολαρίων άνω των 5 εκατομμυρίων δολαρίων και μια σχετικά περιορισμένη μέση διαφορά 0, 11%. Η διαπραγμάτευση στα 70, 91 δολάρια, με AUM 38, 54 εκατομμυρίων δολαρίων και απόδοση 0, 16%, το ΕΙΕΕ μειώθηκε κατά 11, 45% για το έτος από 23 Ιανουαρίου 2019.
Παρά τις πολυάριθμες περιόδους περιορισμού του εύρους τιμών το 2018, οι μετοχές της FXP έκλεισαν πέρυσι πάνω από 12%. Πιο πρόσφατα, η τιμή έχει επανέλθει στις αρχές του 2019 για να προσφέρει μια ελκυστική ευκαιρία για το εμπόριο. Οι έμποροι θα πρέπει να σκεφτούν να τοποθετήσουν μια εντολή αγοράς μεταξύ $ 67.50 και $ 70.00, όπου η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου βρίσκει υποστήριξη από μια μακροχρόνια γραμμή τάσης και την 200ετή SMA. Μια εντολή απορρόφησης κέρδους θα μπορούσε να καθίσει κοντά στα $ 80, όπου η τιμή μπορεί να χτυπήσει την αντίσταση από μια οριζόντια γραμμή που συνδέει πολλά swing highs. Μειώστε τις απώλειες εάν το ταμείο διαπραγματεύεται κάτω από την αρχή του Δεκέμβρη swing χαμηλό.
StockCharts.com
