Αμοιβαία κεφάλαια ή αμοιβαία κεφάλαια (ETF): Ποια είναι η καλύτερη επιλογή όταν θέλετε να επενδύσετε στο χρηματιστήριο; Αξίζει τον χρόνο και τον κίνδυνο να έχετε μεμονωμένες μετοχές στο χαρτοφυλάκιό σας ή θα έπρεπε να επιλέγετε αντ 'αυτού αμοιβαία κεφάλαια ή ETF, τα οποία σας δίνουν την έκθεση σε τομείς που σας αρέσει χωρίς τον κίνδυνο να τοποθετήσετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι;
Ενώ υπάρχουν πολλοί παράγοντες που πρέπει να εξετάσετε εδώ - όπως ο χρόνος που πρέπει να αφιερώσετε για να επενδύσετε ή οι ανάγκες φορολογικού προγραμματισμού σας - υπάρχει μια άλλη θεωρία στην επένδυση που μπαίνει στο παιχνίδι. Η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου επικεντρώνεται στη μεγιστοποίηση της απόδοσής σας χωρίς να προσθέτει υπερβολικό πρόσθετο κίνδυνο.
Συνοψίζοντας, η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου λέει ότι υπάρχει ένα σημείο όπου μπορείτε να συνδυάσετε διαφορετικές επενδύσεις που θα ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο για ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο, ενώ παράγουν μέγιστες αποδόσεις. Αυτό συμβαίνει επειδή όταν συνδυάζετε στοιχεία ενεργητικού, διαφοροποιείτε τον ασύμμετρο κίνδυνο σας ή τον κίνδυνο που σχετίζεται με ένα συγκεκριμένο απόθεμα. Παίρνετε αυτή τη διαφοροποίηση επειδή αγοράζετε μετοχές που έχουν χαμηλή συσχέτιση μεταξύ τους, έτσι ώστε όταν ένα απόθεμα είναι ψηλά, τα υπόλοιπα είναι κάτω.
Με γνώμονα αυτή τη διαφοροποίηση των κινδύνων, ας δούμε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν αποφασίζετε για το κατά πόσον τα μεμονωμένα αποθέματα είναι κατάλληλα για εσάς.
Όταν τα μεμονωμένα αποθέματα είναι καλά
- Όταν αγοράζετε μεμονωμένες μετοχές, βλέπετε μειωμένα τέλη. Δεν χρειάζεται πλέον να καταβάλλετε στην εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων ετήσια αμοιβή διαχείρισης για την επένδυση των περιουσιακών στοιχείων σας. Αντ 'αυτού, πληρώνετε ένα τέλος όταν αγοράζετε το απόθεμα και ένα όταν το πουλάτε. Τον υπόλοιπο χρόνο δεν υπάρχει επιπλέον κόστος. Όσο περισσότερο κρατάτε το απόθεμα, τόσο χαμηλότερο είναι το κόστος κυριότητας. Δεδομένου ότι τα τέλη έχουν μεγάλο αντίκτυπο στην απόδοσή σας, αυτό είναι μόνο ένας καλός λόγος να αποκτήσετε μεμονωμένες μετοχές. Είναι ευκολότερο να διαχειριστείτε τους φόρους επί των μεμονωμένων αποθεμάτων σας. Είστε υπεύθυνος όταν πουλάτε, επομένως ελέγχετε το χρονοδιάγραμμα της απόκτησης των κερδών ή των ζημιών σας. Όταν επενδύετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το ταμείο καθορίζει πότε θα πάρει τα κέρδη ή τις ζημίες και θα σας ανατεθεί το μέρος των κερδών σας. Αυτό ισχύει ακόμα και αν μόλις αγοράσατε στο ταμείο στο τέλος του έτους. Καταλαβαίνετε τι κατέχετε όταν επιλέγετε το απόθεμα. Έχετε πλήρη έλεγχο του τι έχετε επενδύσει και όταν κάνετε αυτήν την επένδυση.
Το μειονέκτημα των ενιαίων αποθεμάτων
- Με τα μεμονωμένα αποθέματα, είναι πιο δύσκολο να επιτευχθεί διαφοροποίηση. Ανάλογα με τη μελέτη που εξετάζετε, πρέπει να διαθέτετε μεταξύ 20 και 100 αποθεμάτων για να επιτευχθεί επαρκής διαφοροποίηση. Επιστρέφοντας στη θεωρία του χαρτοφυλακίου, αυτό σημαίνει ότι θα έχετε μεγαλύτερο κίνδυνο με τις μεμονωμένες μετοχές, εκτός εάν διαθέτετε αρκετά αποθέματα. Η επίτευξη αυτής της διαφοροποίησης είναι πιο δύσκολη τόσο λιγότερα χρήματα έχετε. Ιδιαίτερα όταν αρχίζετε να επενδύετε, υποβαθίζεστε περισσότερο σε κίνδυνο λόγω της έλλειψης διαφορετικότητας. Όταν διαθέτετε μεμονωμένα αποθέματα, απαιτεί περισσότερο χρόνο από εσάς για να παρακολουθήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Πρέπει να διασφαλίσετε ότι οι εταιρείες στις οποίες επενδύσατε δεν αντιμετωπίζουν επιχειρηματικά προβλήματα που θα μπορούσαν να εξαλείψουν το στοίχημά σας. Πρέπει επίσης να παρακολουθείτε τις τάσεις της βιομηχανίας και της οικονομίας. Είστε ο δικός σας διαχειριστής χαρτοφυλακίου, οπότε πρέπει να αφιερώσετε χρόνο για να βεβαιωθείτε ότι δεν κρατάτε κακή θέση. Με μεμονωμένες μετοχές, πρέπει να μάθετε πώς να κρατάτε τα συναισθήματά σας υπό έλεγχο. Γίνεται ευκολότερο να πουλήσετε έναν ηττημένο ή να αγοράσετε ένα απόθεμα ζεστού άκρου επειδή μπορείτε να συνδεθείτε αμέσως και να κάνετε το εμπόριο μέσα σε λίγα λεπτά. Αυτό μπορεί να αυξήσει τις αμοιβές σας για διαπραγμάτευση και μπορεί επίσης να κλειδώσει τις απώλειες που θα μπορούσαν να αποφευχθούν κρατώντας κάτι λίγο περισσότερο.
Η κατώτατη γραμμή
Όταν προσπαθείτε να επωφεληθείτε όσο μπορείτε για τον ελάχιστο κίνδυνο, η ανησυχία σας αριθ. 1 πρέπει να είναι η διαφοροποίηση. Ενώ έχετε χαμηλές αμοιβές και διαχειρίζεστε τη δική σας φορολογική κατάσταση είναι καλή, είναι καλύτερο να έχετε επαρκή διαφοροποίηση στο χαρτοφυλάκιό σας. Αν δεν έχετε τα χρήματα για να συμβεί αυτό, ένα ETF ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ίσως καλύτερα για εσάς - τουλάχιστον μέχρι να δημιουργήσετε μια σταθερή βάση αποθεμάτων.
