Η Goldman Sachs Group, Inc. (GS) έχει κερδίσει έδαφος με άλλους γίγαντες της Wall Street από το 2016, αλλά το απόθεμα εξακολουθεί να μην έχει εκκαθαρίσει την επίμονη αντίσταση στο υψηλό του 2007 που δημοσιεύτηκε στο ύψος της φούσκας των ακινήτων και των παραγώγων. Αυτή η κατώτερη απόδοση είναι ασυνήθιστη, δεδομένης της φήμης του rock-solid της εταιρείας, υποδεικνύοντας ότι οι χρηματοπιστωτικές μεταρρυθμίσεις που πέρασαν μετά τη συντριβή της αγοράς έχουν επιβάλει τη μακροπρόθεσμη κερδοφορία τους.
Ο χρόνος μπορεί να εξαντληθεί μετά από 12 μήνες δοκιμών σε αυτό το επίπεδο τιμών, με δείκτες μακροπρόθεσμης σχετικής ισχύος να διασταυρώνονται και να ξεκινάνε να πωλούν σήματα που θα παραμείνουν σε ισχύ, εκτός αν οι μετοχές της Goldman μπορούν να αυξήσουν το υψηλό του Ιανουαρίου στα 274 δολάρια. Εάν όχι, το απόθεμα θα μπορούσε να μειώσει πολλά σημεία σε μια αξιοσημείωτη αποτυχία που επηρεάζει αρνητικά τον εμπορικό τραπεζικό τομέα, παρά την ευνοϊκή νομοθεσία στο πλαίσιο της διοίκησης Trump.
Μακροπρόθεσμος χάρτης GS (1999 - 2018)
Ο γίγαντας της Wall Street δημοσιοποιήθηκε στα $ 68 τον Μάιο του 1999, στο ύψος της φούσκας στο διαδίκτυο, και πουλήθηκε στα μέσα της δεκαετίας του '50, τον Αύγουστο. Μια αναπήδηση στη νέα χιλιετία ανυψώθηκε πάνω από το άνοιγμα της εκτύπωσης IPO και έτρεξε σε ένα buzzsaw πώλησης πίεσης κοντά σε $ 130 το Μάρτιο του 2000. Η μεταβλητότητα αυξήθηκε απότομα το 2001, ενώ το απόθεμα σκαλισμένο ένα ευρύ τριγωνικό μοτίβο που έσπασε προς τα κάτω μετά τις επιθέσεις του Σεπτεμβρίου 11.
Η επακόλουθη πτώση βρήκε υποστήριξη λίγο πάνω από το χαμηλό του 1999 το 2003, ολοκληρώνοντας την ανατροπή του διπλού πυθμένα μπροστά από μια ισχυρή ανοδική πορεία που κατέγραψε πολλαπλά κύματα ράλι στην κορυφή του 2007 στα $ 251. Το αποθεματικό ολοκλήρωσε ένα μοτίβο διετούς ώρας για τα κεφάλια και τους ώμους 10 μήνες αργότερα και βυθίστηκε με τις παγκόσμιες αγορές κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, χτυπώντας ένα χαμηλό όλων των εποχών στα 47, 41 δολάρια το Νοέμβριο του 2008.
Μια αναπήδηση στο 2009 έμεινε λίγο πιο πάνω από το επίπεδο retracement.618 Fibonacci, το οποίο αντιστάθηκε στην αντοχή που δεν δοκιμάστηκε πριν από το 2014. Το απόθεμα τελικά διαγράψει αυτό το φράγμα το 2015, αλλά ο αγώνας απέτυχε πριν φτάσει στο υψηλό του 2000, αποδίδοντας μια απότομη πτώση έπληξε το χαμηλό της τριετίας τον Ιούνιο του 2016. Αυτό σηματοδότησε μια εξαιρετική ευκαιρία αγοράς, δημιουργώντας μια ανοδική πορεία που έφθασε στην αντίσταση 10 ετών τον Μάρτιο του 2017. Το απόθεμα δοκιμάζει αυτό το επίπεδο για το προηγούμενο έτος, τοποθετώντας μικρά νέα υψηλά επίπεδα, αλλά αποτυγχάνοντας κέρδος έλξης. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Η Goldman θα ξοδέψει $ 2.5B για να αγοράσει στοίχημα σε επιχειρήσεις PE .)
GS Βραχυπρόθεσμο Διάγραμμα (2016 - 2018)
Ο διπλός πυθμένας στα $ 138 τον Ιούνιο του 2016 σηματοδότησε μια νέα ανοδική πορεία που χρειάστηκε εννέα μήνες για να φτάσει στην αντίσταση του 2007. Το uptick ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό κατά λιγότερο από πέντε μονάδες και έπειτα έσκυψε σε μια πτωτική τάση 40 σημείων, αλέθοντας μια στρογγυλεμένη διόρθωση μέχρι το Σεπτέμβριο του 2017, όταν οι δεσμευμένοι αγοραστές ανέλαβαν τον έλεγχο. Επέστρεψε σε αντίσταση για άλλη μια φορά τον Δεκέμβριο, χαλαρώνοντας σε ένα πτητικό πλάγια μοτίβο που έχει διασχίσει το έδαφος δοκιμής πολλές φορές.
Το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται μέσα σε λίγες εκατοστιαίες μονάδες την εβδομάδα του Μαρτίου του 2017, γεγονός που σημαίνει ότι οι μέτοχοι δεν έχουν επωφεληθεί από ένα ράλι του χρηματοπιστωτικού τομέα που έχει ανυψώσει τους ανταγωνιστές του σε μια σειρά υψηλών επιπέδων όλων των εποχών. Η υπομονή μπορεί να είναι φθαρμένη στο σημερινό δυσμενές περιβάλλον, στο οποίο πολλά αποθέματα φαίνεται να συμπληρώνουν. Μπορούμε να δούμε αυτή την αντίστροφη μέτρηση στον μηνιαίο ταλαντωτή stochastics, ο οποίος μόλις πέρασε στον πρώτο κύκλο πώλησής του από τον Ιούλιο του 2017.
Ο όγκος ισορροπίας (OBV) έφτασε στο ανώτατο όριο πολλών ετών το πρώτο τρίμηνο του 2017 και υποχώρησε τον Απρίλιο. Ρηχό ενδιαφέρον αγοράς από τότε δεν κατάφερε να ανέλθει η άνοδος της τιμής πάνω από τα 250 δολάρια, ξεκινώντας από μια μέτρια απόκλιση που παρακολουθεί τα αρνητικά σχετικά σήματα αντοχής. Οι ταύροι πρέπει να υπερασπιστούν τον χαμηλό Φεβρουάριο στα 239 δολάρια σε αυτό το σενάριο ή να διακινδυνεύσουν μια έξοδο από τους μετόχους που θα μειώσει το απόθεμα έναντι $ 200.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Goldman Sachs συσπειρώθηκε στην αντίσταση του 2007 πριν από ένα χρόνο και δεν κατάφερε να ξεσπάσει, παραμένοντας σε ένα μοχλό εκμετάλλευσης που είναι ευάλωτο σε μεγάλη πτώση. Ο χρόνος εξαντλείται για τους ταύρους, με τους μακροπρόθεσμους κύκλους πώλησης να παίρνουν τώρα τον έλεγχο της δράσης των τιμών. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: 11 Αποθέματα που ξεπερνούν τα επιτόκια .)
