Οι ταμειακές ροές και τα κέρδη είναι και οι δύο βασικές πτυχές μιας επιχείρησης. Για να είναι μια επιχείρηση να είναι επιτυχής μακροπρόθεσμα, πρέπει να παράγει κέρδη, ενώ ταυτόχρονα λειτουργεί με θετικές ταμειακές ροές.
Τι είναι η ροή μετρητών;
Ταμειακή ροή είναι η εισροή και εκροή χρημάτων από μια επιχείρηση. Είναι απαραίτητο για τις καθημερινές εργασίες, τους φόρους, το απόθεμα αγοράς και την πληρωμή των υπαλλήλων και το κόστος λειτουργίας.
Η θετική ταμειακή ροή δείχνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας αυξάνονται. Αυτό του επιτρέπει να διακανονίζει τα χρέη, να επενδύει ξανά στην επιχείρησή του, να επιστρέφει χρήματα στους μετόχους, να πληρώνει τα έξοδα και να παρέχει ένα buffer ενάντια στις μελλοντικές οικονομικές προκλήσεις. Η αρνητική ταμειακή ροή δείχνει ότι τα στοιχεία ενεργητικού μιας εταιρείας μειώνονται.
Τι είναι το κέρδος;
Το κέρδος είναι το πλεόνασμα αφού αφαιρεθούν όλα τα έξοδα από τα έσοδα. Το κέρδος είναι η συνολική εικόνα μιας επιχείρησης και η βάση βάσει της οποίας υπολογίζεται ο φόρος.
Υπάρχουν τρεις βασικοί τύποι κερδών που αναλύουν οι αναλυτές: τα μικτά κέρδη, τα λειτουργικά κέρδη και τα καθαρά κέρδη. Κάθε τύπος κέρδους παρέχει στον αναλυτή περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την απόδοση της εταιρείας, ιδιαίτερα όταν συγκρίνεται με άλλες χρονικές περιόδους και ανταγωνιστές της βιομηχανίας. Και τα τρία επίπεδα κερδοφορίας μπορούν να βρεθούν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Ποιο είναι σημαντικότερο για μια επιχείρηση;
Κατά τον προσδιορισμό του πιο σημαντικού, εξαρτάται από την επιχείρηση και τις περιστάσεις.
Για παράδειγμα, μια επιχείρηση μπορεί να βλέπει κέρδος κάθε μήνα, αλλά τα χρήματά της είναι συνδεδεμένα με σκληρά περιουσιακά στοιχεία ή εισπρακτέους λογαριασμούς και δεν υπάρχουν μετρητά για την πληρωμή των εργαζομένων. Μόλις πληρωθεί ένα χρέος ή η επιχείρηση βλέπει εισροή στα έσοδα, αρχίζει να βλέπει και πάλι θετική ταμειακή ροή. Σε αυτό το παράδειγμα, η ταμειακή ροή είναι πιο σημαντική επειδή διατηρεί την επιχείρηση σε λειτουργία, διατηρώντας παράλληλα ένα κέρδος. Εναλλακτικά, μια επιχείρηση μπορεί να δει αυξημένα έσοδα και ταμειακές ροές, αλλά υπάρχει ένα σημαντικό ποσό χρέους, οπότε η επιχείρηση δεν κερδίζει.
Η απουσία κέρδους τελικά έχει αρνητική επίδραση στην ταμειακή ροή. Σε αυτή την περίπτωση, το κέρδος είναι πιο σημαντικό. Ένα άλλο πράγμα που πρέπει να θυμάστε όταν αποφασίζετε αν θα επικεντρωθεί στην ταμειακή ροή ή το κέρδος είναι η ταμειακή ροή μπορεί να αγοραστεί. Ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης μπορεί να θέσει τα προσωπικά του περιουσιακά στοιχεία ως κεφάλαιο στην επιχείρηση. Εναλλακτικά, μπορούν να λάβουν ένα μικρό επιχειρηματικό δάνειο από μια τράπεζα για να διατηρήσουν την επιχείρηση σε λειτουργία μέχρι να αρχίσει να βλέπει ξανά ταμειακές ροές.
