Η εξομάλυνση των διαδικασιών "Know Your Customer" (KYC) είναι ένα από τα βασικά πλεονεκτήματα του blockchain για τον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Ο κατανεμημένος λογαριασμός λειτουργεί ως κοινός χώρος αποθήκευσης για το ιστορικό δραστηριότητας συναλλαγής πελάτη και τώρα δοκιμάζεται για χρήση KYC.
Μια κοινοπραξία αποτελούμενη από κυβερνητικό οργανισμό της Σιγκαπούρης και αρκετές τράπεζες, μεταξύ των οποίων η HSBC Holdings plc (HSBC) και η Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), ολοκλήρωσε μια "απόδειξη της ιδέας" για ένα blockchain του KYC. Σύμφωνα με δημοσιεύματα, είναι η πρώτη απόδειξη της ιδέας της περιοχής ASEAN για τη χρήση του blockchain σε ένα έργο KYC. Το πρωτότυπο δοκιμάστηκε από τον Φεβρουάριο έως τον Μάιο του 2017 και λειτούργησε χωρίς προβλήματα, ακόμα και κατά τις ροές πληροφοριών "μεγάλου όγκου". Επιπλέον, ήταν ασφαλές και "ανθεκτικό στην παρέμβαση τρίτων".
Η κυβέρνηση της Σιγκαπούρης συγκαταλέγεται μεταξύ ενός αυξανόμενου αριθμού οργανισμών που δοκιμάζουν τη χρησιμότητα του blockchain στην εξομάλυνση των διαδικασιών KYC. Για παράδειγμα, η συμβουλευτική εταιρεία Deloitte ανέπτυξε το KYCStart (προφέρεται ως Kick Start) νωρίτερα αυτό το έτος. Η αίτηση ισχυρίζεται ότι μειώνει την επιβίβαση και το συνεχιζόμενο κόστος παρακολούθησης. Παρομοίως, η εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών R3 ανέπτυξε μια απόδειξη της ιδέας για ένα μητρώο KYC για τη δέουσα επιμέλεια του πελάτη και για τον προσδιορισμό μιας έγκυρης ταυτότητας. Από τη μεριά της, η Σιγκαπούρη, η οποία έχει ήδη μια ακμάζουσα βιομηχανία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, τοποθετείται ως κόμβος για την καινοτομία fintech και το τρέχον έργο την τοποθετεί σε ηγετική θέση στην Ασία.
Οι κανονισμοί "γνωρίζετε τον πελάτη σας" είναι ακριβοί και δυσκίνητοι για τις τράπεζες, αλλά είναι απαραίτητοι για την εκπλήρωση των απαιτήσεων κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML). Μια μελέτη του Deloitte του 2014 έβαλε το κόστος της AML σε 10 δισεκατομμύρια δολάρια. Το Blockchain προσφέρει μια λύση μέσω του κατανεμημένου βιβλίου, ο οποίος μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αποφευχθεί η διπλή προσπάθεια μεταξύ των τραπεζών μελών και παρέχει μια κοινή βάση δεδομένων για το ιστορικό συναλλαγών πελατών. Μπορεί επίσης να βοηθήσει στην εξάλειψη της εγκληματικής δραστηριότητας. Για παράδειγμα, οι νεοσύστατες επιχειρήσεις, όπως το Chainanalysis και το Identity Mind blockchain, για να προσδιορίσουν τα πρότυπα συναλλαγών.
