Η Facebook Inc. (FB) έχει ήδη βυθίσει το 33% από τα υψηλά της επίπεδα τους τελευταίους μήνες, μια απότομη πτώση. Αν αυτό δεν ήταν αρκετό, οι προοπτικές για την εταιρεία και το απόθεμα της φαίνεται να είναι πιο σκούρο. Οι συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης δείχνουν ότι οι μετοχές της εταιρείας ενδέχεται να μειωθούν έως και 7% τις ερχόμενες εβδομάδες, ακριβώς όπως προετοιμάζεται να αναφέρει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου μετά το κλείσιμο των συναλλαγών την Τρίτη. Σε περίπτωση που συμβεί αυτό, το απόθεμα θα είναι 38% στα 2018.
Η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης υποδηλώνει επίσης αυξημένα επίπεδα μεταβλητότητας κατά την περίοδο γύρω από τα κέρδη, με το ενδεχόμενο να αυξηθούν ή να μειωθούν οι μετοχές κατά 11%. Τα υψηλά επίπεδα αβεβαιότητας έρχονται καθώς οι αναλυτές συνεχίζουν να μειώνουν τις εκτιμήσεις των κερδών για το τρίτο τρίμηνο εν μέσω αυξανόμενου κόστους ασφάλειας για την προστασία της ιδιωτικής ζωής των δεδομένων στο κορυφαίο κοινωνικό δίκτυο παγκοσμίως, το οποίο έχει περισσότερους από 2 δισεκατομμύρια χρήστες παγκοσμίως.
Στοιχεία FB από YCharts
Στοίχημα σε πτώση
Οι επιλογές που λήγουν στις 16 Νοεμβρίου στην τιμή έκπτωσης των 145 δολαρίων υποδηλώνουν ότι το απόθεμα ενδέχεται να μειωθεί σε περίπου 139 δολάρια, πτώση 5%. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ο αριθμός των bearish στοιχημάτων στοιχημάτων υπερβαίνει τα στοιχήματα για τις αυξανόμενες κλήσεις με αναλογία 5 προς 1, με 9.200 ανοικτά συμβόλαια. Τα bearish στοιχήματα αξίζουν σχεδόν 5, 7 εκατομμύρια δολάρια. Το τίμημα στην τιμή έκπτωσης 140 δολαρίων βλέπει επίσης ένα μεγάλο ποσό ανοιχτού ενδιαφέροντος και υποδηλώνει πτώση 7% στα 135, 75 δολάρια, από την τρέχουσα τιμή των μετοχών των 146, 35 δολαρίων.
Αυξημένη μεταβλητότητα
Επιπλέον, η ανάλυση της τιμολόγησης των δικαιωμάτων προαίρεσης με τη χρήση της μακροχρόνιας στρατηγικής του straddle υποδηλώνει ότι το απόθεμα μπορεί να διαπραγματεύεται υψηλότερα ή χαμηλότερα κατά 11% από την τιμή άσκησης των 145 δολαρίων. Τοποθετεί το απόθεμα σε μια σειρά συναλλαγών μεταξύ $ 129 και $ 160 κατά τη λήξη.
Αδύναμο τρίμηνο
Τα αρνητικά στοιχήματα είναι αποτέλεσμα του αναμενόμενου ότι θα είναι ένα αδύναμο τρίμηνο για την εταιρεία. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα κέρδη για το τρίμηνο θα μειωθούν κατά 9% στα $ 1, 44 ανά μετοχή. Εν τω μεταξύ, τα έσοδα προβλέπεται να αυξηθούν κατά 34% στα 13, 82 δισ. Δολάρια. Αυτές οι εκτιμήσεις των κερδών έχουν μειωθεί κατά 21%, δεδομένου ότι η εταιρεία ανέφερε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου.
Εκτιμήσεις FB EPS για δεδομένα τρέχοντος τριμήνου από YCharts
Οι εκτιμήσεις για τα 2018 κέρδη συνεχίζουν να είναι χαμηλότερες. Οι προοπτικές των κερδών του Facebook μειώθηκαν κατά 17% από 25% νωρίτερα. Ακόμη χειρότερα, οι εκτιμήσεις για τα κέρδη μειώθηκαν για το 2019 και το επόμενο έτος.
Εκτιμήσεις FB EPS για τα επόμενα στοιχεία του φορολογικού έτους από YCharts
Οι προοπτικές για το Facebook συνεχίζουν να χειροτερεύουν, καθώς έχουν ξεσπάσει από ένα κύμα ιδιωτικής κρίσης και κρίσεων διαχείρισης που έχουν διαβρώσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην εταιρεία. Εκτός αν το Facebook προσφέρει κάτι θετικό για να αλλάξει το κλίμα των επενδυτών την Τρίτη, το απόθεμα είναι πιθανό να παρασυρθεί χαμηλότερα, ειδικά εάν έχει συλληφθεί σε μια ευρύτερη πώληση του τεχνολογικού τομέα.
