Το τραπεζικό σύστημα στην Ινδία ρυθμίζεται από την Τράπεζα της Ινδίας (RBI) μέσω των διατάξεων του νόμου περί του τραπεζικού κανονισμού του 1949. Ορισμένες σημαντικές πτυχές των κανονισμών που διέπουν τις τραπεζικές συναλλαγές στη χώρα αυτή, καθώς και οι εγκυκλίους του RBI που σχετίζονται με τις τραπεζικές υπηρεσίες στην Ινδία, θα διερευνηθούν παρακάτω.
Όρια έκθεσης
Η πίστωση σε έναν και μόνο δανειολήπτη περιορίζεται στο 15% των κεφαλαιακών κεφαλαίων της τράπεζας (κεφάλαιο πρώτης και δεύτερης βαθμίδας), το οποίο μπορεί να παραταθεί σε 20% στην περίπτωση έργων υποδομής. Για τους δανειολήπτες του ομίλου, ο δανεισμός περιορίζεται στο 30% των κεφαλαιακών κεφαλαίων της τράπεζας, με την επιλογή να επεκταθεί σε 40% για έργα υποδομής. Τα όρια δανεισμού μπορούν να επεκταθούν κατά 5% επιπλέον με την έγκριση του διοικητικού συμβουλίου της τράπεζας. Τα δάνεια περιλαμβάνουν εκθέσεις που βασίζονται είτε σε κεφάλαια είτε σε αμοιβαία κεφάλαια.
Συντελεστής ταμειακών αποθεμάτων (CRR) και νόμιμος συντελεστής ρευστότητας (SLR)
Οι τράπεζες στην Ινδία υποχρεούνται να τηρούν τουλάχιστον το 4% της καθαρής ζήτησης και των χρεωστικών τους υποχρεώσεων (NDTL) με τη μορφή μετρητών με το RBI. Σήμερα δεν κερδίζουν ενδιαφέρον. Το CRR πρέπει να διατηρείται σε δεκαπενθήμερη βάση, ενώ η ημερήσια συντήρηση πρέπει να ανέρχεται τουλάχιστον στο 95% των υποχρεωτικών αποθεματικών. Σε περίπτωση αθέτησης της καθημερινής συντήρησης, η ποινή είναι 3% υψηλότερη από τον τραπεζικό συντελεστή που εφαρμόζεται για τον αριθμό των ημερών αθέτησης και πολλαπλασιάζεται με το ποσό με το οποίο το ποσό υπολείπεται του καθορισμένου επιπέδου.
Πέραν του CRR, πρέπει να διατηρηθεί ελάχιστο ποσοστό 22% και το πολύ 40% του NDTL, το οποίο είναι γνωστό ως SLR, με τη μορφή χρυσού, μετρητών ή ορισμένων εγκεκριμένων τίτλων. Οι υπερχρεωμένες εκμεταλλεύσεις SLR μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να δανειστούν στο πλαίσιο της περιθωριακής μόνιμης διευκόλυνσης (MSF) σε μια ολονύκτια βάση από το RBI. Οι τόκοι που χρεώνονται από τους ΓΧΣ είναι υψηλότεροι από το επιτόκιο repo κατά 100 bps και το ποσό που μπορεί να δανειστεί περιορίζεται στο 2% του NDTL. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο καθορισμού των επιτοκίων, ιδίως στις ΗΠΑ, μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα για το ποιος καθορίζει τα επιτόκια.)
Τροφοδοσία
Τα μη ενεργητικά περιουσιακά στοιχεία (NPA) ταξινομούνται σε 3 κατηγορίες: υποβαθμισμένες, αμφίβολες και ζημίες. Ένα περιουσιακό στοιχείο καθίσταται μη εξυπηρετούμενο αν δεν υπήρξαν πληρωμές τόκων ή κεφαλαίου για περισσότερο από 90 ημέρες στην περίπτωση ενός δανείου με διάρκεια. Τα μη κανονικά περιουσιακά στοιχεία είναι τα περιουσιακά στοιχεία με καθεστώς NPA για λιγότερο από 12 μήνες, στο τέλος των οποίων κατηγοριοποιούνται ως επισφαλή περιουσιακά στοιχεία. Ένα περιουσιακό στοιχείο ζημιάς είναι ένα στοιχείο για το οποίο η τράπεζα ή ο ελεγκτής δεν αναμένει επιστροφή ή ανάκτηση και γενικά διαγράφεται από τα βιβλία.
Για τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, απαιτείται να σχηματίζεται πρόβλεψη ύψους 15% του ποσού του δανείου που έχει πληρωθεί για τα εξασφαλισμένα δάνεια και το 25% του ανεξόφλητου ποσού του δανείου για τα ακάλυπά δάνεια. Για τα επισφαλή στοιχεία του ενεργητικού, η κάλυψη του ασφαλιζόμενου τμήματος του δανείου κυμαίνεται από το 25% του ανεξόφλητου δανείου για ΝΡΑ που υφίστανται για λιγότερο από ένα έτος έως 40% για τα NPA που υφίστανται μεταξύ ενός και τριών ετών, έως 100% NPA με διάρκεια μεγαλύτερη των τριών ετών, ενώ για το μη εξασφαλισμένο μέρος είναι 100%.
Απαιτείται επίσης πρόβλεψη για τυποποιημένα στοιχεία ενεργητικού. Η πρόβλεψη για τη γεωργία και τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις είναι 0, 25% και για τα εμπορικά ακίνητα είναι 1% (0, 75% για τη στέγαση), ενώ 0, 4% για τους υπόλοιπους τομείς. Η πρόβλεψη για τα τυποποιημένα στοιχεία του ενεργητικού δεν μπορεί να αφαιρεθεί από τα ακαθάριστα NPA για να φθάσει στα καθαρά NPA. Για τα δάνεια που δίνονται σε εταιρείες που έχουν εκκρεμή έκθεση σε ξένο συνάλλαγμα απαιτούνται πρόσθετες προβλέψεις πέραν της κανονικής προμήθειας.
Δανεισμός τομέα προτεραιότητας
Ο τομέας προτεραιότητας αποτελείται γενικά από πολύ μικρές και μικρές επιχειρήσεις και από πρωτοβουλίες που σχετίζονται με τη γεωργία, την εκπαίδευση, τη στέγαση και τη χορήγηση δανείων σε ομάδες με χαμηλό εισόδημα ή λιγότερο προνομιούχες (που ταξινομούνται ως «ασθενέστερα τμήματα»). Ο στόχος δανεισμού 40% της προσαρμοσμένης καθαρής τραπεζικής πίστωσης (εκκρεμείς τραπεζικές πιστώσεις μείον ορισμένους λογαριασμούς και μη χρεόγραφα SLR) - ή το ισοδύναμο πιστωτικής έκθεσης εκτός ισολογισμού (άθροισμα της τρέχουσας πιστωτικής έκθεσης + πιθανή μελλοντική πίστωση η οποία υπολογίζεται χρησιμοποιώντας συντελεστή μετατροπής πιστώσεων), όποιο είναι υψηλότερο - έχει καθοριστεί για τις εγχώριες εμπορικές τράπεζες και τις ξένες τράπεζες με περισσότερα από 20 υποκαταστήματα, ενώ στόχος 32% υπάρχει για ξένες τράπεζες με λιγότερα από 20 υποκαταστήματα.
Το ποσό που εκταμιεύεται ως δάνεια στον γεωργικό τομέα θα πρέπει είτε να είναι το πιστωτικό ισοδύναμο της έκθεσης εκτός ισολογισμού ή το 18% του ΑΕΚΚ - οποιοδήποτε από τα δύο στοιχεία είναι υψηλότερο. Από το ποσό που χορηγείται στις μικροεπιχειρήσεις και στις μικρές επιχειρήσεις, το 40% θα πρέπει να προωθηθεί σε αυτές τις επιχειρήσεις με εξοπλισμό μέγιστης αξίας 200.000 ρουπίες, ενώ τα εργοστάσια και τα μηχανήματα θα εκτιμηθούν σε μισό εκατομμύριο ρουπίες, ενώ το 20% του συνολικού δανείου πρέπει να προωθηθεί σε πολύ μικρές επιχειρήσεις με εγκαταστάσεις και μηχανήματα που κυμαίνονται από περίπου 500.000 ρουπίες μέχρι ένα εκατομμύριο ρουπίες και εξοπλισμό αξίας πάνω από 200.000 ρουπίες αλλά όχι πάνω από 250.000 ρουπίες.
Η συνολική αξία των δανείων που χορηγούνται σε ασθενέστερους τομείς θα πρέπει να είναι είτε 10% του ΑΕΚΚ είτε το πιστωτικό ισοδύναμο ποσό της έκθεσης εκτός ισολογισμού, όποιο είναι υψηλότερο. Τα ασθενέστερα τμήματα περιλαμβάνουν συγκεκριμένες κάστες και φυλές στις οποίες έχει ανατεθεί αυτή η κατηγοριοποίηση, συμπεριλαμβανομένων των μικροκαλλιεργητών. Δεν υπάρχουν συγκεκριμένοι στόχοι για ξένες τράπεζες με λιγότερα από 20 υποκαταστήματα.
Οι ιδιωτικές τράπεζες στην Ινδία μέχρι στιγμής ήταν απρόθυμες να δανείσουν άμεσα στους αγρότες και σε άλλα αδύναμα τμήματα. Ένας από τους κύριους λόγους είναι το δυσανάλογα υψηλότερο ποσό των NPA από τα δάνεια προτεραιότητας του τομέα, με κάποιες εκτιμήσεις να είναι το 60% των συνολικών NPA. Επιτυγχάνουν τους στόχους τους αγοράζοντας δάνεια και τιτλοποιημένα χαρτοφυλάκια από άλλες μη τραπεζικές επιχειρήσεις χρηματοδότησης (NBFC) και επενδύοντας στο Ταμείο Ανάπτυξης της Αγροτικής Υποδομής (RIDF) για να καλύψουν τις ποσοστώσεις τους.
Νέα πρότυπα τραπεζικών αδειών
Οι νέες κατευθυντήριες γραμμές αναφέρουν ότι οι ομάδες που υποβάλλουν αίτηση για άδεια θα πρέπει να έχουν επιτυχημένο ιστορικό τουλάχιστον δέκα ετών και η τράπεζα θα πρέπει να λειτουργεί μέσω μη χρηματοδοτικής εταιρείας χαρτοφυλακίου (NOFHC) που ανήκει εξ ολοκλήρου στους δικαιούχους. Το ελάχιστο εγγεγραμμένο μετοχικό κεφάλαιο με δικαίωμα ψήφου πρέπει να είναι πέντε δισεκατομμύρια ρουπίες, με το NOFHC να κατέχει τουλάχιστον το 40% και να μειώνει σταδιακά το 15% σε 12 χρόνια. Οι μετοχές πρέπει να είναι εισηγμένες εντός τριών ετών από την έναρξη των εργασιών της τράπεζας.
Το ξένο μετοχικό κεφάλαιο περιορίζεται σε 49% για τα πρώτα πέντε έτη λειτουργίας του, μετά από τα οποία απαιτείται η έγκριση του RBI για την αύξηση του ποσοστού έως το 74%. Το διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας θα πρέπει να έχει την πλειοψηφία ανεξάρτητων διευθυντών και θα πρέπει να συμμορφώνεται με τους στόχους δανεισμού του τομέα προτεραιότητας που συζητήθηκαν νωρίτερα. Η NOFHC και η τράπεζα απαγορεύεται να κατέχουν οποιεσδήποτε κινητές αξίες εκδίδονται από την ομάδα υποκείμενου και απαγορεύεται στην τράπεζα να κατέχει οποιουσδήποτε χρηματοοικονομικούς τίτλους που κατέχονται από την NOFHC. Οι νέοι κανονισμοί ορίζουν επίσης ότι το 25% των καταστημάτων θα πρέπει να ανοίξει σε αγροτικές περιοχές που δεν είχαν προηγουμένως χρησιμοποιηθεί στην αγορά.
Γείτονες παραβάτες
Η εκούσια αθέτηση συμβαίνει όταν το δάνειο δεν επιστραφεί, παρόλο που υπάρχουν διαθέσιμοι πόροι ή αν το χρηματικό δάνειο χρησιμοποιείται για σκοπούς διαφορετικούς από τον καθορισμένο σκοπό ή εάν ένα ακίνητο που έχει εξασφαλισθεί για ένα δάνειο πωλείται χωρίς γνώση ή έγκριση της τράπεζας. Σε περίπτωση αθέτησης υποχρέωσης από μια εταιρεία εντός ενός ομίλου και οι άλλες εταιρείες του ομίλου που έχουν παράσχει εγγυήσεις δεν τηρούν τις εγγυήσεις τους, ολόκληρη η ομάδα μπορεί να χαρακτηριστεί ως σκόπιμος αθέλητος.
Οι πρόθυμοι παραβάτες (συμπεριλαμβανομένων των διευθυντών) δεν έχουν πρόσβαση στη χρηματοδότηση και μπορεί να κινηθεί ποινική διαδικασία εναντίον τους. Το RBI άλλαξε πρόσφατα τους κανονισμούς ώστε να συμπεριληφθούν και εταιρείες που δεν ανήκουν στον όμιλο με την εσκεμμένη ετικέτα αθέτησης, αν δεν τηρήσουν την εγγύηση που δόθηκε σε άλλη εταιρεία εκτός του ομίλου.
Η κατώτατη γραμμή
Ο τρόπος με τον οποίο μια χώρα ρυθμίζει τον χρηματοπιστωτικό και τον τραπεζικό τομέα είναι κατά κάποιο τρόπο ένα στιγμιότυπο των προτεραιοτήτων της, των στόχων της και του είδους του οικονομικού τοπίου και της κοινωνίας που θα ήθελε να σχεδιάσει. Στην περίπτωση της Ινδίας, οι κανονισμοί που ψηφίστηκαν από την τράπεζα αποθεματικών της, μας δίνουν μια ματιά στις προσεγγίσεις της για τη χρηματοοικονομική διακυβέρνηση και δείχνουν σε ποιο βαθμό δίνει προτεραιότητα στη σταθερότητα στον τραπεζικό της τομέα, καθώς και στην οικονομική συμπερίληψη.
Αν και η ρυθμιστική δομή του τραπεζικού συστήματος της Ινδίας φαίνεται λίγο συντηρητική, αυτό πρέπει να εξεταστεί στο πλαίσιο της σχετικά χαμηλής τάσης φύσης της χώρας. Οι υπερβολικές κεφαλαιακές απαιτήσεις που έχουν τεθεί απαιτούνται για την ενίσχυση της εμπιστοσύνης στον τραπεζικό τομέα, ενώ οι στόχοι προτεραιότητας δανεισμού είναι απαραίτητοι για την παροχή χρηματοοικονομικής ένταξης σε εκείνους στους οποίους ο τραπεζικός τομέας δεν θα δανείζει γενικά, δεδομένου του υψηλού επιπέδου NPA και των μικρών μεγεθών συναλλαγών.
Δεδομένου ότι οι ιδιωτικές τράπεζες, στην πραγματικότητα, δεν δανείζουν άμεσα στους τομείς προτεραιότητας, οι δημόσιες τράπεζες έχουν απομείνει με αυτό το βάρος. Θα μπορούσε επίσης να γίνει μια περίπτωση προσαρμογής του τρόπου καθορισμού του τομέα προτεραιότητας, υπό το πρίσμα της μεγάλης προτεραιότητας που δόθηκε στη γεωργία, παρόλο που το μερίδιό του στο ΑΕΠ μειώθηκε. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. "Η αυξανόμενη σημασία της Τράπεζας Αποθεματικών της Ινδίας")
