Οδηγός Επιλογών Εμπορίας

Αν και όλα τα χαρτοφυλάκια περιέχουν κάποιο κίνδυνο, υπάρχουν τρόποι για να το μειώσουμε. Μάθετε πώς.

Οι επιλογές ανοικτής πώλησης και πώλησης χρησιμοποιούνται για την εικασία σχετικά με δυνητική μείωση ενός κινδύνου ή δείκτη ή κινδύνου αντιστάθμισης κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο ή ένα απόθεμα.

Μάθετε πώς οι έμποροι χρησιμοποιούν τις επιλογές πώλησης στις εμπορικές στρατηγικές τους για να παραμείνουν κερδοφόρες, ακόμη και σε μια αγορά αρκούδων. Οι καθημερινοί επενδυτές μπορούν επίσης να μάθουν αυτές τις τακτικές.

Ανακαλύψτε ποιες επιλογές έχουν οι έμποροι όταν αναφέρονται σε ένα χαμόγελο μεταβλητότητας και μάθετε γιατί η ύπαρξη ενός χαμόγελου μεταβλητότητας περιπλέκει πολλούς επενδυτές και αναλυτές.

Μάθετε τα πάντα σχετικά με την εμπορία δικαιωμάτων αγοράς μετοχών στο E * TRADE. Εξερευνήστε τους λογαριασμούς περιθωρίου και εξοικειωθείτε με τους διάφορους τύπους γραφής των επιλογών.

Μάθετε γιατί οι επενδυτές και οι αναλυτές χρησιμοποιούν το δείκτη Volatility Exchange Board Options, ή VIX, για να μετρήσουν το επίπεδο ανησυχίας της αγοράς.

Μάθετε τα πλεονεκτήματα των επιλογών πώλησης και αγοράς για να επιλέξετε τη σωστή πλευρά της σύμβασης για να ικανοποιήσετε τους προσωπικούς σας επενδυτικούς στόχους.

Μάθετε γιατί οι επιλογές πώλησης και κλήσης θεωρούνται επικίνδυνες και δείτε πώς, ανάλογα με την πλευρά της σύμβασης που βρίσκεστε, αντιμετωπίζετε τον απεριόριστο κίνδυνο.

Μάθετε τι είναι μια επιλογή κλήσης, πώς καθορίζονται οι αγοραστές και οι πωλητές και ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός δικαιώματος και μιας υποχρέωσης για τους επενδυτές επιλογών.

Μάθετε ποια είναι η επιλογή του ελληνικού δέλτα και τι κάνει μια δέλτα-ουδέτερη θέση σε ένα στρώμα. Συγκρίνετε τις αλλαγές σε μια επιλογή με την τιμή του υποκείμενου στοιχείου.

Μια καλυμμένη κλήση είναι μια στρατηγική επιλογών που συνίσταται στην πώληση μιας επιλογής αγοράς ενώ μια τακτική κλήση είναι όπου ένας επενδυτής πωλεί μια επιλογή αγοράς.

Μάθετε ποια είναι η μακρά θέση σε ένα απόθεμα, ποια είναι η επιλογή κλήσης και η διαφορά μεταξύ της ιδιοκτησίας μετοχών μιας εταιρείας και της κατοχής μιας επιλογής κλήσης σε ένα απόθεμα.

Μάθετε τι είναι μια καλυπτόμενη στρατηγική κλήσης, πώς δημιουργείται η στρατηγική και πώς να υπολογίσετε την περιορισμένη μέγιστη απώλεια μιας καλυμμένης κλήσης.

Μάθετε σχετικά με την τιμή άσκησης μιας επιλογής και τον τρόπο καθορισμού μιας τιμής προειδοποίησης για τις επιλογές κλήσης και πώλησης ανάλογα με την ανοχή κινδύνου και την πριμοδότηση.

Υπάρχουν τέσσερα κριτήρια που πρέπει να πληρούν οι εταιρείες πριν να μπορέσουν να διαπραγματευτούν επιλογές στο απόθεμά τους, για παράδειγμα, να εισαχθούν σε μια μεγάλη ανταλλαγή.

Μάθετε τι είναι το δέλτα, πώς να χρησιμοποιήσετε το δέλτα για να αντισταθμίσετε τις επιλογές και πώς να διατηρήσετε μια θέση ουδέτερου δέλτα μέσω επιλογών αντιστάθμισης δέλτα με το υποκείμενο στοιχείο.

Μάθετε σχετικά με τις επιλογές του δείκτη μετοχών, συμπεριλαμβανομένων των διαφορών μεταξύ των επιλογών μεμονωμένων μετοχών και των επιλογών δεικτών, και κατανοείτε διαφορετικές στρατηγικές συναλλαγών για αυτούς.

Μάθετε σχετικά με τις επιλογές πώλησης, τον τρόπο λειτουργίας αυτών των χρηματοοικονομικών παραγώγων και πότε οι επιλογές πώλησης θεωρούνται ότι ανήκουν στα χρήματα που σχετίζονται με την τιμή άσκησης δικαιωμάτων προαίρεσης.

Οι επιλογές κλήσεων έχουν εγγενείς τιμές και μια επιλογή αγοράς είναι στα χρήματα όταν η υποκείμενη τιμή της μετοχής είναι μεγαλύτερη από την τιμή προειδοποίησης.

Μάθετε πώς η κατοχή μιας επιλογής μακράς κλήσης δεν παρέχει δικαίωμα σε κάτοχο μερίσματος στο υποκείμενο μετοχικό κεφάλαιο, εκτός εάν η κλήση ασκηθεί πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος.

Η διαφορά μεταξύ των χρημάτων και των επιλογών χρημάτων καθορίζεται από τη σχέση μεταξύ της τιμής απεργίας και της τιμής της μετοχής.

Υπάρχουν ορισμένοι τρόποι για τη μέτρηση της ρευστότητας επιλογής: ημερήσιος όγκος και ανοιχτό ενδιαφέρον.

Το ticker επιλογής εξηγεί τέσσερα βασικά πράγματα: το υποκείμενο αποθεματικό, είτε πρόκειται για μια κλήση είτε για μια πώληση, το μήνα λήξης και την τιμή άσκησης.

Κατανοήστε ότι η απλή πώληση των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μπορεί να δημιουργήσει απεριόριστα ποσά ευθύνης και ενδεχομένως να οδηγήσει σε καταστροφικές απώλειες για τους εμπόρους.

Μάθετε πώς λειτουργούν οι τιμές απεργίας για τις επιλογές κλήσης και πώλησης και κατανοήστε πώς μπορούν να ασκηθούν διαφορετικοί τύποι δικαιωμάτων σε μια θέση μετοχών.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τη χρησιμότητα των δικαιωμάτων προαίρεσης επί μετοχών και τι συμβαίνει όταν η τιμή του υποκείμενου τίτλου φτάσει την τιμή απεργίας της σύμβασης επιλογής.

Διαβάστε σχετικά με τα παράγωγα ενδεχόμενων απαιτήσεων, όπως τα συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης, όπου η πληρωμή της συναλλαγής εξαρτάται από μελλοντικό συμβάν.

Το δικαίωμα πώλησης ενός ομολόγου είναι μια διάταξη που επιτρέπει στον κάτοχο του ομολόγου το δικαίωμα να αναγκάσει τον εκδότη να εξοφλήσει τον κύριο υπόχρεο επί του ομολόγου. Μια επιλογή πώλησης δίνει στον κάτοχο ομολόγων τη δυνατότητα να λάβει τον τίτλο του ομολόγου όποτε το θέλει πριν από τη λήξη για οποιοδήποτε λόγο.

Αμερικανικές επιλογές μπορούν να ασκηθούν μέχρι και την ημερομηνία λήξης, αλλά οι ευρωπαϊκές επιλογές μπορούν να ασκηθούν μόνο κατά την ημερομηνία λήξης.

Ο λόγος put-call είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται ευρέως από τους επενδυτές για να μετρήσει τη συνολική διάθεση μιας αγοράς. Μια αυξανόμενη αναλογία υποδηλώνει μελαγχολία.

Μια επιλογή πώλησης είναι μια σύμβαση που επιτρέπει στον κάτοχό της το δικαίωμα να πουλήσει ένα καθορισμένο αριθμό μετοχών σε τιμή προειδοποίησης πριν από τη λήξη της.

Ένας επενδυτής θα πωλούσε μια επιλογή πώλησης εάν η προοπτική του για το υποκείμενο στοιχείο ήταν διογκωτική και θα πωλούσε μια επιλογή αγοράς εάν η προοπτική της για ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ήταν μέτρια.

Οι επιλογές είναι ένα επικίνδυνο παιχνίδι, αλλά μπορείτε να μάθετε τεχνάσματα κερδοσκόπων για να τα χρησιμοποιήσετε προς όφελός σας.

Ο ευκολότερος τρόπος για να μάθετε ποιες μετοχές επίσης εμπορεύονται ως επιλογές είναι να επισκεφθείτε ιστοσελίδες ανταλλαγής.

Η τεκμαρτή μεταβλητότητα αποτελεί μέτρο της εκτίμησης της μελλοντικής μεταβλητότητας για το περιουσιακό στοιχείο στο οποίο στηρίζεται η σύμβαση δικαιωμάτων προαίρεσης.

Μάθετε πώς πωλούνται βάζει μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε διαφορετικούς τύπους στρατηγικών αντιστάθμισης κινδύνου, και να κατανοήσουν μερικές από τις πιο κοινές στρατηγικές επιλογής που πωλεί βάζει.

Μάθετε τι σχέση έχει η τεκμαρτή μεταβλητότητα με την ασυμμετρία μεταβλητότητας και δείτε πώς η τεκμαρτή μεταβλητότητα επηρεάζει τις τιμές των επιλογών.

Καθώς η τεκμαρτή μεταβλητότητα αυξάνεται, οι τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης και πώλησης αυξάνονται. Όταν η τεκμαρτή μεταβλητότητα μειωθεί, οι τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης μειώνονται.

Ένα παράγωγο είναι μια χρηματοοικονομική σύμβαση που παίρνει την αξία της από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, ενώ οι επιλογές προσφέρουν έναν τύπο κοινού παραγώγου.

Οι δυαδικές επιλογές και οι ημερήσιες συναλλαγές είναι και οι δύο τρόποι για να κάνετε (ή να χάσετε) χρήματα στις χρηματοπιστωτικές αγορές, αλλά είναι διαφορετικά ζώα.